Om to måneder siden skrev jeg en post, der omfattede oplysninger fra et månedligt magasin, (sic), jeg har læst religiøst. Jeg kan godt lide bladet, fordi det giver mig et mere klart billede på kreditsektoren givet artiklen forfattere er industrien insidere.

Jeg fik min januar 2009 udgave denne sidste mandag og fundet nogle interessante perspektiver om det kommende år. Jeg troede, at jeg ville dele dem med dig og lader dig tænke dem at se, om de Jive med dine tanker.

Credit Industri Toner

Darren Waggoner er redaktør og skriver en kolonne kaldes editor brev. I denne udgave han prisstillelser resultaterne af en uformel meningsmåling magasinet kørte det sidste år. Han siger, at tonen i svaret fra læserne summeres op thusly:

Virkningen med Obama og et demokratisk-ledede kongres vil blive rædselsvækkende til vores industri (kredit og samlinger). Disse heldige at overleve denne recession vil derefter blive konfronteret med flere regler. Forbrugerpolitik fortalere vil trives og indsamling agenturer vil blive befængt med overholdelse og forordninger, der vil bogstaveligt gøre os ineffektiv.

Da jeg læste disse ord, jeg måtte spørge mig selv, hvorfor den store bekymring? Ingen med tilsyn myndighed har gjort noget så langt for at håndhæve allerede eksisterende love og bestemmelser, der regulerer kredit og samlinger. Jeg tænker 2009 vil ikke blive rædselsvækkende for industrien bier, det vil være skræmmende for den gennemsnitlige arbejdstid i stiv forbrugeren.

Kreditkort Charge-offs og boligpriser

En anden artikel i dette nummer prisstillelser Daniel Ludwig, der er President og Chief Executive Officer af gæld mægler National Udlån Exchange, Inc. som siger nyligt opladet-off kreditkort konti i øjeblikket henter omkring 7 cents på dollar i gennemsnit. Så sagde jeg til mig selv, hvis dette er tilfældet med kreditkort, vil jeg vædde om det er rigtigt af fast ejendom som godt. Ikke at ejendomsvirksomheden sælger for 7 cents om dollar, men det er salg til rabatpriser og vil fortsætte med at sælge til rabatpriser.

Jeg tog Mr. Ludwig bemærkninger til forstærkning, at store ejendomsfinansiering omhandler ikke kun her, men vil blive reaktionseffekt på os i løbet af 2009. Du kan sige I'm strækker et punkt, men i tidligere artikler i tidsskriftet korrelationen til kreditkort gæld og boligpriser blev lagt ud med klarhed. Jeg overlader det til dig at acceptere eller afvise denne tænkte teologi.

Endelig Darren Waggoner opsummerer John Q. Public 's følelser ved at sige (r) han er bitter, trist, bange, vred og på kanten. Hvem kan bebrejde det offentlige for at være nogen af disse, ikke? På den anden side, hvis du er en fast ejendom investor, kan du virkelig råd til at være nogen af disse? Det tror jeg ikke. I virkeligheden, i det mindste ifølge mig, hvis du er glad, positiv og udadvendt og har en plan, bør du gøre meget godt i 2009.

Her er der ønsker dig og dine et meget godt nytår og stor succes i Deres bestræbelser.

Velkommen til vores blog!
Velkommen til Real Estate Afsendelse fra BiggerPockets.com. Vores blog samler eksperter på forskellige områder af fast ejendom med henblik på at holde vores læsere orienteret og op til hastighed. Uanset om du er en fast ejendom professionelle (långiver, Realtor, bankmand, etc), investor (bortforpagteren, svømmefod, grossist, osv.), eller blot en forbruger, lejer eller homeowner interesseret i verden af fast ejendom, denne blog er sted for dig at blive involveret!

Du kan abonnere på vores RSS feed, får blog-opdateringer via e-mail, tilmelde dig vores gratis postliste, eller bedst af alt, deltag i vores sociale netværk sammen med 25.000 andre interesserede i fast ejendom, uddannelse, dealmaking, netværkssamarbejde og marketing.

Tags: samlinger, kreditter, kreditkort, kredit, Darren Waggoner, gæld, default, afskærmning, fast ejendom

For et par uger siden modtog jeg et meget usædvanligt telefonopkald. Den, der ringer op, at hun ringer i forhold til min XYZ Bank kreditkort og spurgte, om jeg var Richard Warren. Jeg har et kreditkort fra XYZ Bank og antages, at den, der ringer blev bedt mig for nogle service selvom jeg er på deres indre "Don't Call" liste. Når jeg bekræftet min identitet opkalderens fandt en decideret anden tone.

Hendes stemme var på en truende kvalitet som hun erklærede, at hun var med nogle faste og ringer med henvisning til XYZ Bankkort sluttede i numrene 1234. Da jeg ikke rutinemæssigt holde kortet numre i mit hoved, jeg vidste ikke, off side, hvis dette var mit kortnummer eller ej. Jeg spurgte, hvad problemet var, og hun hurtigt, at jeg havde brug for at bringe restancedage balance nuværende straks. Da jeg erklærede, at kortet havde et nul balance hun gentog, at det ikke og hvis jeg ikke straks tage skridt til at betale Jeg ville være pryglede, stangtrukne og quartered, brændt på bålet, keelhauled, og hvis det ikke var nok de ville sagsøge mig.

Stadig ro på dette tidspunkt, jeg sagde, at hun åbenbart har lavet en fejl og taler til den forkerte person. Selv om jeg har et fælles navn, hun nægtede at tro på det. Hun holdt i gang om den gæld, som jeg var nødt til at betale. Jeg indså, at hun var efter hendes uddannelse meget godt i, at hun var helt kontrollere samtale og under forudsætning af, at jeg var en liggende deadbeat. Kom godt vred på dette punkt, jeg spurgte "skal du hen for at lytte, eller skal jeg til at hænge op?" Ufortrødent, hun holdt i gang, så jeg hang op.

Identitetstyveri?

Min første bekymring var, at jeg havde været offer for identitetstyveri. Jeg befinder at XYZ Bankkort og kontrolleret numre. De sidste fire var 5678, ikke i 1234, at den, der ringer havde erklæret. Blot for at være sikker på, jeg trukket en kopi af min kredit rapport, og der var ingen kreditkortkonto bærende dette nummer eller havde der været nogen mistænkelig aktivitet. Jeg chalked det op til et tilfælde af fejl identitet og tænkte ikke mere af det. Så det sjove begyndte.

Den næste dag, hvor jeg kom hjem for at finde en besked på min maskine. Jeg fik at vide at kalde 866-555-1234 om en personlig sag af ekstrem betydning. Jeg vidste straks, hvad opkaldet var ca. Jeg har også indset, at jeg havde fået den samme besked et par dage tidligere, men ignorerede det tænker det var en telemarketer ringer selv om jeg i Do Not Call Registry. Jeg har ikke ringe til, og modtog et par mere af det samme indlæg. Endelig de kaldte da jeg var hjemme.

Endnu en gang den, der ringer op, ikke tillader mig at få et ord i edgewise og jeg hang op. Jeg var klar til næste gang. Når opkaldet kom jeg sagde "jeg vil have dit navn, dit firmanavn, adresse og telefonnummer, eller jeg vil hænge op straks." Denne gang var jeg i stand til at få de oplysninger og sagde "tak" og hængt op.

Fighting Back

Brug af selskabets navn og adresse, jeg var i stand til at få de vigtigste telefonnummer og krævede, at i stedet for den ene indsamlingsselskabet gav mig. Jeg bedt om at tale med en vejleder i deres indsamling afdeling. Til min overraskelse var jeg tilsluttet en, der lød næsten menneskelige. Jeg forklarede, hvad der foregik, og hun bad mig om at holde, mens hun trukket sagsakterne. Hun kom tilbage på linen, og spurgte mig flere non-invasive spørgsmål som "har jeg stadig lever på følgende adresse?", "Var de sidste fire cifre i mit personnummer 3456?", "Jeg har en XYZ Bank kort med slutcifrene 1234? "svar var alle no. Hun så enige om, at det var et tilfælde af fejl identitet, men det kan tage 24 timer at blive fjernet fra deres automatiske Dialer system. Barmhjertig, opkaldene stoppet.

Dine rettigheder

Fair inddrivelsesenhed Practices Act blev skabt for at beskytte forbrugerne mod skruppelløse indsamling agenturer. Desværre er mange af de selskaber næppe holde sig inden for rammerne af disse love i forsøget på at samle en gæld.

Nogle Basics
 Samlere kan indkalde kun mellem 8am og 9pm
 kan kun diskutere din gæld med dig eller din advokat
 skal sende en skriftlig meddelelse inden for 5 dage efter 1. kontakt
 Samlermønter skal stoppe ringer hvis meddeles skriftligt til at gøre det

Der er mange andre regler, som indsamlere skal følge, og de kan findes på Federal Trade Commission website. Hvis gælden er legitimt, skal du tale med dem om din situation i et forsøg på at arbejde tingene ud. Hvis gælden ikke er dit, er du nødt til at være vedholdende i dine bestræbelser på at få indsamlingen forsøg på at stoppe. Tøv ikke med at gå over hovedet på strømaftagerens og tale med en vejleder, hvis nødvendigt. Det værste, du kan gøre, er at ignorere dem.

Spørg ikke, for hvem ringer klokkerne ... det ringer for dig - John Donne

Tags: forbrugernes rettigheder, kredit indsamling

I dag har vi en vigtig gæst efter at dele, skrevet af Dan Gilbert, formand for Quicken Lån.

I sidste uge, præsident Bush underskrevet i ret varmt debatteret finansiel redningspakke kaldes Emergency Økonomiske Stabilisering Act of 2008. Selv om denne lovgivning hjælper stabilisere Wall Street og banksystemet, det gør ikke noget for at løse de grundlæggende problemer på boligmarkedet dilemma, der er kernen i den finansielle krise. High foreclosures, tilpasning ARMS, hastigt faldende ejendomsværdi og et overudbud af boliger har kombineres til en bolig marked "død spiral".

Helt ærligt, de $ 700 mia regeringen redningen er ikke nok til at løse den nedadgående spiraling boligmarkedet. Landet har brug for mere. Den nuværende lovgivning giver ikke noget at tage fat på de homeowner. Vores nation's økonomiske opsving skal begynde derhjemme med homeowner. Vedtage foranstaltninger, der holder husejere i deres hjem, er den eneste reelle måde at dæmme op for vores finansielle krise. That's, hvor en løsning, som virker ind i billedet vil jeg opsummere de væsentligste punkter i planen, men jeg håber virkelig, at læserne vil aflægge besøg på stedet (www.asolutionthatworks.com) for at læse hele planen og giv dit input, eller check out Vælg Thinking blog. Så, hvis du er enig med den løsning, kan du dele den med dine venner og familie, og dine repræsentanter i Kongressen. Det er noget, der vil være til gavn for millioner af mennesker.

Så her er de vigtigste punkter, du ønsker at vide om en løsning, som virker ...

Problemstilling:

• I hjertet af den finansielle krise er boligmarkedet krise, som skal tages op igen.
• Stabilisator Wall Street og bankvæsenet er kun en begyndelse. Den nuværende lovforslag ikke forhindre strømmen af foreclosures, der er til at komme.
• Justering ARMS, høj foreclosures, lav ejendomsværdi og et overudbud af huse har kombineres til en "død spiral" på boligmarkedet
• De $ 700B redningen ikke ind på dette. Denne plan (i) ikke behandler hvordan priserne vil blive fastsat for de lån, (ii) medfører urimelige resultater for låntagere, der har pligtskyldigt gjort deres betalinger (iii) er potentielt ekstremt dyrt for skatteyderne (iv) vil tage lang tid at have en indvirkning (v) ikke behandler årsagen til rodet op boligmarkedet

Der findes en løsning, AT:

1. Holder husejere i deres hjem med faste overkommelige amortizing månedlige betalinger
2. Koster skatteyderne en brøkdel af omkostningerne
3. Stabiliserer priserne og stopper frit fald i hjemmet værdier
4. Giver investorer højere odds for at inddrive deres investeringer i disse lån / værdipapirer vs dyrere markedsafskærmning og videresalg i nedadgående spiral af boligmarkedet

Hvordan:

• Fokus på særlige typer af lån, der hver skal være ejer besatte: (i) våben uden låg (ii) Mulighed Arms (iii) renter kun lån.
• Kræve servicevirksomheder af disse lån for at nulstille låntagers sats på 6,375% fast med et 30 års sigt / amortisering. Men låntageren kun betaler 4,875%, og dermed regeringen betaler / understoetter forskellen mellem 6,375% og 4,875%.
• I løbet af de efterfølgende 6 år, gradvist hæve satsen låntageren betaler og sænke mængden af det offentlige tilskud indtil år 6, når låntager betaler en rente på 6,375% for den resterende løbetid på lånet.
• Långiver / servicevirksomhedens har et engangsreferencenummer chance til at afskrive eventuelle negative egenkapital og modtager to gange den normale afskrivning
• Alle forudbetalingsgebyr sanktioner over for disse lån er kasseres
• Husejere få fordel af lavere betaling for de første 5 år og derefter en lav fast rente for de næste 25. De få til at holde deres hjem. Deres hjem værdier (og kvarterer) stabilisere.
• Långivere er i en langt bedre position, end hvis de skulle udelukker på disse låntagere, og den stabilitet, det bringer med boligmarkedet hjælper dem med deres REO's
• Skatteydere får fordel fordi denne omkostninger anslås $ 50B fordelt over 5 år-en brøkdel (1/14th) af udgifterne til $ 700B plan

Ifølge planen vil alle ydelser. Husejere med urolige realkreditlån (våben, OARMS og renter Kun) har en lavere betaling for de første 5 år og derefter en lav fast rente for de næste 25. De få til at holde deres hjem. Husejere, der har været ansvarlige i deres realkreditlån valg og betalinger også opleve en mere indirekte, men ikke mindre værdifuld fordel som deres hjem 'værdier og kvarterer stabilisere sig og i sidste ende sætter pris på. Långivere befinder sig i en langt bedre holdning.

Er implementeret korrekt, at denne plan ville hjælpe hurtigt stabilisere boligmarkedet. Det ville i høj grad mindske foreclosures, stabilisere hjemmetakster og lade millioner af amerikanske husejere at arbejde sig ud af "hovedet" finansielle situationer at fortsætte med at forevige vores nedadgående spiral. Og på en brøkdel af de $ 700 mia dollar omkostninger.

Hvis du synes dette lyder som et forslag du kunne få det bagefter, så tjek webstedet asolutionthatworks.com eller hovedet til bloggen http://choosethinking.com/ for flere detaljer.

For flere mediedækning om en løsning, der arbejder, så tjek denne artikel på Detroit Free Press eller dette interview med WJR Radio i Detroit.

Tags: $ 700 milliarder, redningen, bolig, lån, pant, tinglysning, option ARM lån

Det er soooooo gamle nyheder, er ikke det? Jeg mener, alt dette ting om folk ikke er i stand til at betale deres realkreditlån og stigende population af dem, som afskærmning, er så gamle hat nu.

Hvad er virkelig vigtigt, når alt kommer til alt, er overlevelsen af store banker! Mindst, forekommer det, at vejen fra de nyheder, dækning af de sidste par dage.

Asien bestande tabe, siger en overskrift. Storbritannien til at afsløre større bank redningspakke, siger en anden. De amerikanske aktiemarkeder marked dråber for 2., 3., 4., 5. ... ... ... dagen. En anden bank ønsker at købe en anden bank. Den Feds ønsker at redde en anden låneinstituttet ... .. og om det går.

Det er de store ting. Det er, hvad verden virkelig handler om.

Men meddelelse, hvad der er at fare vild i drøftelserne: den homeowner og hvad der vil ske med ham.

Det er ikke ligesom de ikke er forbundet. Vi bliver hele tiden sagt, nemlig, at verdens kredit stykket vil kun blive løst, når boligmarkedet atter er normal, hvad fanden det betyder?

Virkelig?

Så hvordan kan det være, at stort set intet sker langs disse linjer?

Den meget forhastet socialized redningen for at redde store banker gik ud af sin måde at ikke alle sprog, der ville tillade konkurs domstolene til at ændre vilkårene for realkreditlån, noget mange eksperter siger, er afgørende for at hjælpe boligmarkedet inddrive.

Boligmarkedet lovgivning, der blev vedtaget tidligere på året til at hjælpe nødstedte husejere er næppe uden grund, fordi det ikke har nogen mulighed for at tvinge bankerne til at genforhandle realkreditlån. Faktisk med regeringen nu venter på at købe disse bum lån fra banker, Hvorfor skulle de genforhandle noget med husejere? Og i realiteten for de flestes vedkommende, er de ikke.

Bagmænd i redningen sige, at ved at købe op dårlige realkreditlån og realkreditlån relaterede investeringer, regeringen selv vil være i stand til at ændre vilkårene for realkreditlån, der er på randen af misligholdelse.

Men alle, der forstår noget som helst om denne krise, ved, at en stor del af problemet er, at de fleste realkreditlån ikke længere er ejet af den bank, der har udstedt dem ... hver realkreditlån har været delt og delt igen og spredt over mange forskellige investeringer, som ejes af mange forskellige institutioner. Hvordan kan regeringen gøre noget med disse panter, når det er alle, men umuligt at finde ud af, hvem der præcis ejer dem?

Endvidere er det netop denne usikkerhed, der er brændstofpåfyldning den tillidskrise, der er førende i verden på vej til økonomisk ruin.

Og alligevel har jeg ingen tvivl om, at tingene vil forbedre ... og hellere før end senere. Det er ikke 1930'erne, da regeringen ikke kun undladt at handle (før FDR anyway), men følte ikke behov for at gøre noget.

I modsætning til i 30'erne, selv de mindste land forstår dette er et kredit-drevet verden. Systemet vil blive fastsat for at foretage en kreditoverførsel strømmen igen, blot fordi der ikke er andet valg, og alle forstår dette til at være sandt.

Still, de $ 700 mia redningen er ikke den bedste måde at gøre dette. AIG allerede har angiveligt zipped gennem masser af skatteyderne penge lovet kun en uges tid siden. Dette vil ikke gøre det lettere at kredit-krisen for sikker.

Dem, der siger økonomien ikke vil tilbagesøge till boligmarkedet ikke er korrekte. Men så spillet planen skal være fokuseret direkte og klart om at nå dette mål, og ikke om at hjælpe en bank købe et andet.

Tags: $ 700 milliarder, bank krise, banker, kredit-, økonomi-, bolig

I den finansielle krise i dag, for at bruge et populært maksime af Donald Rumsfeld's opfindelse ", der er kendte ubekendte og ukendte ukendte." Nogle store ubekendte er dukket at blive økonomisk orkaner reeking kaos på de finansielle markeder over hele verden, såsom den fejlslagne Freddie Mac og Fannie Mae. Men hvad ukendt ubekendte er stadig lurer under overfladen, som venter på at blive opdaget, begravet i mediernes overskrifter, som kunne have en lige så ødelæggende virkning på økonomien og ejendomsinvesteringsfonde markeder på tværs af landet? En sådan potentiel farlig ukendt ukendt, der ikke har modtaget meget tryk opmærksomhed for nylig er den nuværende mangel på finansiel stabilitet i den kommunale obligationsmarkedet.

Kommunale obligationer sælges af byer og kommuner i hele nationen til at finansiere store ejendoms-og infrastruktur-projekter. De tilbyder investorerne en skattefri strøm af indtægter, og de udbydes af mæglere omkring nation som en lav risiko måde at modtage indkomst uden at øge investorernes skattetryk. Tja, det viser sig, at de kommunale obligationsmarkeder nu er begyndt at lyde som en velkendt historie. Kommuner i hele nationen har draget fordel af lave renter i løbet af de seneste to år til finansiering af byggeprojekter. Men omkring en tredjedel af disse midler blev lånt ved hjælp af en variabel rentesats. Nu er kommunerne har problemer med at betale tilbage deres investorer. Mener, at en sund kender? Faktisk er ifølge Joe Mysak af Bloomberg.com, "for alle i 2007, noget i retning af $ 300 millioner i kommunale obligationer misligholdte ifølge de nødstedte Gældsværdipapirer nyhedsbrev i Miami Lakes, Florida. Hidtil i år er tallet mere end fem gange, og klatring. "

For at nævne et konkret eksempel på, hvordan kommunerne bruger deres lånte penge, Mr. Mysak beskriver, hvordan mange byer i løbet af de seneste par år har lånt milliarder af dollars for at opbygge og udvikle downtown konvention centre. Håbet var, at tilstrømningen af den besøgendes bruge penge ville fylde byens kasse med tilstrækkeligt skatteprovenu til at tilbagebetale lånene. "Hvor sandsynligt er det? Tror du, at amerikanske virksomheder er på vej til at sende deres ansatte på en abefest af konventionen løbende i de kommende år eller to? Hvad sker der med alt dette rum, og de milliarder af dollars i obligationer, der blev brugt til at bygge det? "Mysak desværre quips.

En stor kendt i alle de økonomiske problemer, som har præget den amerikanske økonomi er, at der er mange flere ukendte ubekendte, der vil simpelthen blive ubekendte som de kommende uger og måneder slibe på.

Tags: munibond defaults, munibonds, kommunale obligationsmarkeder

Kreditformidleren markeder har været så frosne, at regeringen mente, at de havde til at træde til med den nyligt vedtaget $ 700 mia redningen. Indefrysningen, der startede med subprime realkreditlån havde spredt sig til prime realkreditlån, auto lån, kreditkort og andre forbrugsvarer lån. Hele økonomien blev teetering på randen af sammenbrud. Denne situation var så alvorlige, at de følte sig tvunget til at handle blot fem uger før et vigtigt valg. Denne redningen vil fastsætte alt dette, ikke? Forkert!

Ideen med redningen er at hjælpe store långivere og investeringsselskaber i fare for at blive knust af vægten af dårlige lån på deres bøger. Frygten er, at der vil være en dominoeffekt i hele økonomien, som ville få det til at komme til en screeching standse. Da disse virksomheder er fritaget for den byrde, de ville i teorien være i stand til at låne igen. Den oprindelige fordel for redningen lovgivning vil kunne mærkes af disse store institutioner. Håbet er, at fordelen vil sive ned i tid og økonomi vil blive forbedret. Den centrale sætning her er "i gang," Dette er ikke en øjeblikkelig løsning.

Hvad er en investor at gøre?

Ejendomsmæglerbureau investorerne nødt til at få kreative. De dage, hvor let kredit og ingen penge ned lån er væk for evigt. Den såkaldte "løgner lån" er som uddøde som dinosaurer og investorer vil faktisk være til (gisp) kvalificere sig til de lån, de ønsker. Med hensyn til den langsigtede sundhed af markedet for fast ejendom, det er en god ting.

Investorer, der er anfægtet med dårlig kredit-eller manglende kontant for acontobetalinger vil have til at lede efter alternativer. De bliver nødt til at opsøge sælgere er villige til at yde finansiering, finde penge og kredit partnere og lære at købe fast ejendom omfattet af den eksisterende finansiering. Alt dette skete, før boligmarkedet boble og let kredit dage og det kan ske igen.

Hvad er en forbruger at gøre?

Den primære ting, at en forbruger har brug for at gøre, er at give afkald på behovet for øjeblikkelig tilfredsstillelse. Den seneste økonomiske ekspansion blev fueled, primært ved kredit. Lovforslaget har helt sikkert komme på grund. Hvis du vil noget, du bør gøre det utænkelige: Gem for det. Så mange mennesker er tynget af gæld, at de har erhvervet til at købe ting, som de kunne have undværet. Det er tid til at "pay as you go og stoppe maxing ud plastik.

Hvis folk lære af alt dette kan vi rent faktisk kommer ud forude. Det er tid til at holde op med at bruge penge, at vi ikke har. Det gælder også for vores regering, det spild af midler og svinekød har for at stoppe. Vi kan ikke holde smide pengene væk, vi er nødt til at opstille prioriteter og overhold dem. Vi har haft hårde gange før, og vi har formået at komme igennem dem, og jeg tror, at vi vil komme igennem dette. Vil det være nemt? Absolut ikke.

Regeringens løsning på et problem er normalt så slemt som problemet.
Milton Friedman

Tags: redningen, kredit stykket, Economy

Tale om en bank kup! Så sent som i sidste uge, vi troede, at Citi ville likvidere som vinder af Wachovia bank konkurrencer. . . hurtigt frem til her til formiddag, og det ser ud Wells Fargo's bud, der er over 7 gange så meget som Citi - en kæmpestor $ 15.1 milliarder, der vil bidrage til at skabe Wells Fargo Wachovia, som er det største detailbank i landet.

Ifølge Columbus Business Journal:

San Francisco-baserede Well Fargo (NYSE: WFC), hvis hjem hypotekslån division løber tre filialer i Central Ohio, sagde fredag, den agter at købe alle operationer af Charlotte, NC-baserede Wachovia uden behov for finansiel bistand fra Federal Deposit Insurance Corp . eller andre offentlige organer.

Wells Fargo forventer, at kombinationen vil være rentabelt i dens første år, eksklusive integration omkostninger, nedskrivninger, transaktionsomkostninger og tilføjelser til sin kredit reserver. Virksomheden forventer at pådrage fusion og integration afgifter på omkring $ 10 mia. Bankens planer om at udstede op til $ 20 milliarder af nye Wells Fargo værdipapirer, primært fælles lager.

Den fusionerede virksomhed ville tage titlen på den største kyst-til-kyst detailbank i USA væk fra Wachovia's crosstown rivaliserende Bank of America Corp (NYSE: BAC), der har $ 701,5 milliarder i indenlandske indskud. Fusionen vil skabe en bank med $ 1,42 billioner i aktiver, $ 787 milliarder i indlån og et kundeunderlag på 48 millioner, og næsten 11.000 filialer.

Hvad er dine tanker? Hvem vil ende med at eje Wachovia?

Tags: bankfusion, banker, fusion, wachovia, Wells Fargo