Så et par uger tilbage skrev jeg et indlæg "Hvor langt ned kan mine Besparelser gå en Down Payment" at diskutere, hvor meget første gang hjemme købere er nødt til at have i banken for en fastsættelse af betaling. Og jeg fik et par store kommentarer. En særlig spurgte: "Hvad skete der med 15 - 20% egenkapital ...?"

Dette fik mig tænkning. Med FHA lån tillader kun 3,5% ned betalinger på hjem køb, er dette alt for lav? Som vi sparer penge for en fastsættelse af betaling på vores første hjem skulle vi, men har til formål at bidrage mere til vores ned betaling - eventuelt med et beløb på 20% ned?

Sidebjælke: En ven af vores var forbi i vores lejlighed og vi diskuterede hjem køb. Da han købte sit hjem for 3 år siden, han lagde 30k ned. Nu ... baseret på den nye værdien af deres hjem, hvis de ønskede at sælge de gerne være på hovedet ned. At 30k er næsten væk.

Så her kommer mit spørgsmål. Med flere af landets arbejdsstyrke falder ud på hurtige satser og tilsyneladende smække boliger værdier yderligere ned i jorden, er det stadig en god idé at lægge den største udbetaling muligt i dit hjem? Kunne det være en bedre finansiel beslutning om at sætte 3,5% ned og sætte det resterende beløb på et sikkert rentebærende konto - endnu en cd - indtil du sælger hjemmet? Eller, hvis hjem har brug for reparationer, da HELOCs er ikke længere til rådighed, er det bedst at bare bevare dine penge i en lav rente-indtjeningsevnen opsparingskonto, så du kan garantere, du har noget at trække fra.

Ulemperne

Jeg formoder, PMI vil faktor i beslutningen. PMI kunne være højere med en lavere ned betaling. Som når en 20% ned betaling ville fjerne PMI betalinger helt.

Og din rente kunne faktor i din ned betaling beslutning. Nogle långivere opkræve højere renter for større lån beløb. Men her er en anden udfordring: Kan det være mere fordelagtigt at købe punkter på forhånd til at købe din kurs snarere end bidrager en tungere ned betaling? Især når denne ned betaling kunne rydde temmelig hurtigt.

En anden tænkte: Okay, så hvad nu hvis dit hjem værdi er faldet ud over dit 3,5% i udbetaling og du skal sælge. Du er opadrettede-down, men nu, på et endnu højere niveau, end man har haft du bidrog en højere ned betaling. Med en større ned betaling, ville du har mindst fordelt selv. Jeg kan høre dig. Men lad os antage, du lægger en yderligere 6,5% til en CD (eller noget lignende), og du har tjent en anstændig rentebeløb på det i den tid du har boet i huset. Du stadig har penge til at bringe til bordet ved lukning for at bryde selv, men nu du har mere af det takket være den interesse du har tjent. Var det det værd?

Lige nu er antallet af potentielle boliglånet klienter slået væk for en ikke-værdi vurdering er nok til at gøre mig i det mindste rejse spørgsmålet.

Helt ærligt, jeg har ikke svarene. Rentesatser, indre værdier og månedlige afdrag på realkreditlån er baseret på et utal af faktorer, der kan variere, det sande svar på et individuelt grundlag.

Når det er sagt, hvis du er for første gang hjemme køber ... eller også selvom du har solgt du hjem, og du går videre til et nyt, mine mål her er at mindst foreslår, at du gør de math baseret på din situation. Afvej dine muligheder: Højere lånebeløb med engangsbeløb beløb bevares på en sikker, FDIC bakkes rentebærende konto eller lavere lånebeløb med højere acontobetaling hældes direkte i huset.

Er renten og den månedlige PMI betaling nok til at opveje den sikkerhed for at vide præcis, hvor dine penge er? Vide nøjagtigt, hvor meget du har? Eller er det stadig bedre til at investere mere i dit hjem?

Jeg er interesseret i at vide, hvad du mener. Hvis du finder dig selv at gøre det math, kan du dele dine kommentarer og resultater!

Velkommen til vores blog!
Velkommen til Real Estate Afsendelse fra BiggerPockets.com. Vores blog samler eksperter på forskellige områder af fast ejendom med henblik på at holde vores læsere orienteret og op til hastighed. Uanset om du er en fast ejendom professionelle (långiver, ejendomsmægler, bankmand, etc), investor (bortforpagteren, svømmefod, grossist, osv.), eller blot en forbruger, lejer eller homeowner interesseret i verden af fast ejendom, denne blog er sted for dig at blive involveret!

Du kan abonnere på vores RSS feed, får blog-opdateringer via e-mail, tilmelde dig vores gratis postliste, eller bedst af alt, deltag i vores sociale netværk sammen med 25.000 andre interesserede i fast ejendom, uddannelse, dealmaking, netværkssamarbejde og marketing.

Forbrugernes tillid nået et historisk lavt, og 100.000 amerikanere blev udstedt fritstille bekendtgørelser i sidste uge, hver spiller en rolle i realkreditmarked relative forværring. />

For tredje uge i træk, realkreditlån steg og gennemsnitlige lån gebyrer steg også.

Midt i al den negative økonomiske nyheder, dog var der to lyspunkter værd at identificere og diskutere. De viser, at landet kan være tættere på et økonomisk opsving end forventet.

Første er udbuddet af "brugte" boliger til salg faldt fra 11 måneder til 9 måneder landsdækkende. Dette tyder på, at homebuyers genindføres i boligmarkedet i kraft, et signal om, at hjemmetakster nærmer ligevægt.

Og for det andet, nationens BNP - en måling af landets fuldstændige økonomiske fodspor - ikke falde med næsten lige så meget som, hvad eksperter havde forudset. En positiv overraskelse på denne måde gør os undrer mig over, hvad der ellers dommedag Økonomer kan være forkert.

Vi vil ikke have at spekulere længe.

Med denne uge kommer rigelige mængder af data, lovgivning og retorik at påvirke renter på realkredit. Nogle af nyhederne-bider at realkreditmarkeder vil fordøje denne uge omfatte:

• Personlige forbrugsudgifter Indeks rapport. PCE er et foretrukket inflation måling og inflation er en fjende af renter på realkredit. En høj læsning vil presset renter på realkredit op.
• Detailforretninger rapport om same-store salg.
• Den Indtil Home Sales rapport. Det noterer sig, at antallet af "hjem på kontrakt" og er en god målestok for køberens interesse, og den generelle sundhed i boliger.
• 20% af S & P 500 virksomheder vil rapportere indtjening.
• Kongres ventes at stemme om Stimulus pakke.

Den største indvirkning på satser dog kunne komme på fredag med udsætning af januar arbejdspladser rapport. Beskæftigelse data er altid markeds-mover og med pressen at give så megen opmærksomhed på fyringer seneste, forventer Wall Street til at være ekstra jittery det.

Markets forventer, at økonomien har mistet en halv million arbejdspladser i sidste måned.

(Image courtesy: Wall Street Journal Online)

Tags: Økonomi, BNP, renter på realkredit, recession

Efter en stærk start mandag og tirsdag, realkreditmarkeder lidt sammen børserne i den sidste halvdel af sidste uge, forlader renter på realkredit højere om ugen samlet. Marked tab blev især stejle fredag og renter på realkredit i spidsen i den lange weekend på en stærk uptick. Uanset, grundene til, at renter på realkredit steg i sidste uge er gammel historie, i de fleste henseender. dag, den nye præsidentvalget administration begynder og økonomiske forventninger nulstillet. Mortgage obligation handlende ser nu på Capitol Hill og spekulerer på, hvad de verserende stimulus-pakke vil se ud, og hvor mange dollars, vil det indeholde. Dette er en vigtig tid for hjemmet købere og sats handlende Også fordi stimulus er generelt menes at være skadelige at realkreditmarkeder. Dette er af to årsager:

1. Stimulus trækker penge til børsen fra obligationsmarkedet, pres på obligationsmarkedet priserne ned, og derfor renter på realkredit op.
2. Stimulus kræver "trykning af penge", som tydeligvis den amerikanske dollar og alt denomineret i det. Dette omfatter realkreditobligationer og satser reagere ved stigende.

Med andre ord, så rækkevidden af stimulus-pakke stiger, bliver det mere sandsynligt, at renter på realkredit vil stige i 2009. Bortset fra Beltway Politik og kommentarer, der er ikke meget at virkningen realkreditmarkeder denne uge. Vi vil se de nyeste indtjening fra en håndfuld af de finansielle virksomheder og tech bellwethers herunder Google, Microsoft og IBM. Og på torsdag, vil vi blive behandlet på nogle boliger data fra december. Men med forventninger, så forfærdeligt lavt for alt økonomiske, markeder vil sandsynligvis skuldertræk off alle data, der ikke skrige, at recessionen er ovre. I stedet skal være i beredskab til at låse en sats. I et skiftende politiske miljø, renter på realkredit kan bevæge sig hurtigt og er det bedst at være forberedt.

Når folk først beslutte at købe en lejlighed bygning er det fælles for dem at foretage et par nemt forebygges fejl. De mest almindelige fejl, at jeg ser nye investorer gøre er ikke at have det, jeg gerne henvise til som "investor-værktøj brystet".

For eksempel, hvis du ønsker at bygge et hus, du skal bruge et par ting for at komme i gang. Du vil være nødvendigt først at have et blåt print for hjemmet er udarbejdet af en arkitekt. Andet, ville du nødt til at have de rette redskaber til at faktisk færdiggøre bygningen, ville du brug for søm, hamre, save og øvelserne til at arbejde med råvarer. Gudskelov, at investere i boligblokke kræver ingen fysiske værktøjer eller færdigheder. Men investerer i højhus kræver den samme form for mental planlægning og i dette tilfælde dit "værktøj brystet" faktisk er et "værktøj brystet" af viden.

At være et vellykket Lejlighed Investor, skal du have en plan!

Den bedste måde at tilegne sig disse vigtige pædagogiske redskaber er til at læse mange bøger og blade om emnet. Det første og vigtigste redskab, som en investor kan have, er evnen til at bestemme investeringer værdien af apartment building. Der er ingen måde, at en investor kan være sikker på, at han eller hun vil købe et kontant ko eller en penge grube uden den nødvendige evne til at analysere værdien af en bygning. Der er en endeløs række af de tilgængelige oplysninger om gæld dækning nøgletal, cap satser og ejendomsinvesteringsfonde evaluering. Efter min mening var det første gang erhvervsmæssige ejendomsfinansiering investor bør operere med en simpel mental "værktøj" eller formodning, og det er til at afgøre, hvad bygningen er værd for ham eller hende, og til at ignorere næsten alt andet. Det betyder, at investor bør næsten ignorere hvad priserne andre lignende egenskaber for nylig har solgt for i området. Stedet investor bør finde ud af, hvilken pris der vil give ham eller hende til at købe ejendommen og gøre overskud og cash flow, som vil gøre det til en god investering.

For at finde ud af hvilken pris du skal betale for en lejlighed bygning, idet der for eksempel, at du ønsker at realisere et bestemt afkast, eller Cap Rate på din investering årligt, blot bruge følgende formel:

Net driftsindtægter
__________________ = Pris, du kan betale at realisere en Ønskelige Cap Rate
Kapitalisering Rate

Fotos: jthetzel

Tags: højhus naturligvis højhus uddannelse, højhus investering, højhus nyheder, købe apartment building, købe lejligheder

Med hjemmetakster faldende i de fleste dele af landet, investorer i fast ejendom er at finde god værdi i visse udlejnings ejendomme. Desværre, de er også at finde det sværere at blive godkendt til en boliglånet.

Efter få stak ved misligholdelser, svarer pant for ikke-ejer besatte boliglån skærpet dramatisk sidste kvartal.

En vigtig ændring var reduktionen i det samlede antal boliger Fannie Mae og Freddie Mac vil finansiere for en låntager.

Forud for den chance, at antallet af finansierede egenskaber kunne være så høj som 10. I dag er 4, stikkende investorer med store ejendomsvirksomheden porteføljer. Går fremad, købe ejendomme er ikke det problem, finansiering dem overensstemmelse pant penge.

En anden retningslinje ændre mandater større downpayments.

Versus primo 2008, når en fast ejendom investor kunne købe et hus med 10 procent ned, dagens investor skal betale 15. Men som en ekstra krølle, få private realkreditlån assurandørerne skrive politikker mod leje boliger længere, gør 15 procent downpayment utilstrækkelig. De facto-krav, er derfor nu 20 procent ned.

Og så kom de gebyrer.

Som led i sin "pay-for-risiko" model til prisfastsættelse af Fannie Mae tilføjet obligatoriske gebyrer til alle sine investor ejendom pant i år. Baseret på lån-til-værdi, de gebyrer er:

* 75% LTV eller derunder: 1.750 procent af det lånte beløb
* 75,01 - 80,00% LTV: 3.000 procent af det lånte beløb
* Større end 80% LTV: 3.750 procent af det lånte beløb

Så hvis din personlige plan omfatter køb af ejendomme i 2009, overveje virkningen at strammere opfylder retningslinjerne, større downpayments og højere afgifter vil have på din bundlinje.

Alt taget i betragtning, nu kan være et godt tidspunkt at gøre at leje ejendom bud. Sikker på, at priserne kan falde går fremad, men øget erhvervelse omkostninger kan udslette de langsigtede gevinster.

Lad ikke dette afskrække dig fra at investere i fast ejendom, selv om. Der er nogle meget smarte måder, hvorpå du kan kreativt finansiere din investering egenskaber. Sælger finansiering, underlagt finansiering og private penge udlån er blot nogle få af disse muligheder. Til din succes i 2009!

I Frank Sinatra berømte tune "That's Life", han penned sangteksten: "That's liv, det er, hvad alle folk siger. You're ridning højt i april, skudt ned i maj "Jeg vil ændre dem til" You're rider højt på 4:36 tirsdag, skudt ned på 3pm torsdag "Lame intro-I know-men mine punkt er gjort . Markedet blev hele bestyrelsen i sidste uge.

Som reaktion på markedets volatilitet, realkreditinstitutterne udstedt så mange som 8 særskilt sats ark i en ferie-forkortet, 4-dages handel uge. Seneste, shopping til en lav realkreditlån rente har været lige så meget om timing som noget andet.

Der var ikke meget økonomiske nyheder til at fordøje sidste uge gemme til fredag Retail Sales data.

Numrene afspejlede, hvad de fleste af os kender i forvejen - forbrugerne ikke bruger så frit som i fortiden. Og fordi forbruget tegner sig for 70 procent af den amerikanske økonomi, detailhandel tilbageholdenhed kan betyde forskellen mellem en voksende økonomi og en langsommere en.

Oktober markerede 5. straight måned falder for detailsalg.

Denne uge, markeder vil få hænderne fulde med nye data, 7 Fed højttalere, og igangværende rednings indsats diskussioner fra Washington.

Fra en data-perspektiv, er de to vigtigste data punkter er de Producent prisindeks og Consumer Price Index. Både måle "leveomkostningerne" som det gælder for virksomheder og forbrugere, henholdsvis, og begge kan signal inflation når målingerne er for høj.

Faldende energipriser vil sandsynligvis forårsage PPI og CPI at skrive negative behandlinger, men hvis disse negative tal post højere end forventet, renter på realkredit, bør stigningen i respons.

Uanset, pant sats kunder bør standby i klar tilstand. Ændringer i realkreditmarkedet - ligesom ændringer til børsen - er blevet rasende og hurtig, målelig i minutter, ikke timer. Den eneste måde at slå et marked som dette, er ikke at spille i det.

Når du finder et rente-og betaling kombination, der passer til dit husholdningsbudget, overveje at låse det på med dit lån officer. Risikoen for ikke at begå kan være for stor på et marked, der flytter så hurtigt som denne.

(Image courtesy: The New York Times)

Tags: økonomi, bolig, renter på realkredit, volatilitet

Den snebold, der er den amerikanske og den globale finansielle krise fortsatte med at få større tirsdag som American International Group (AIG), nationens største forsikringsselskab kom tæt på sammenbrud. Løbet af weekenden, Fed undlod at give en $ 40 mia bro lånet, at selskabets ledelse havde været at presse på for, men sent mandag aften, Fed styrket i. Til gengæld for et 80% ejerskab af aktierne i selskabet, at regeringen gik mod tidligere løfter og reddede AIG med en $ 85 mia lån.

Ifølge CNN:

Tjenestemænd besluttede de havde til at handle lest nationens største forsikringsselskab fil konkurs. Et sådant skridt ville roil verdensmarkederne siden AIG (AIG, Fortune 500) har $ 1,1 billioner i aktiver og 74 millioner kunder i 130 lande. En eventuel likvidation af selskabet er mest sandsynligt, ledende Fed embedsmænd sagde. Men med regeringen lånet, vil virksomheden ikke have til at gå gennem et omtumlet brand salg.

Svigt af AIG kunne have forårsaget et hidtil uset global rundstyringssendere effekter, sagde Robert Bolton, Managing Director hos Mendon Capital Advisors Corp AIG er en vigtig aktør på markedet for "credit default swaps, som er forsikringsselskaber-lignende kontrakter, der sikrer mod et selskab misligholder sin gæld. Det er også en stor leverandør af livsforsikringer, ejendom og ulykke forsikring og annuiteter.

"Hvis AIG ikke og kan ikke gøre godt for sine forpligtelser, glem det," Bolton sagde. "Det er lige så stor en bølge som du vil se." AIG har haft en meget hård år. Rystet af subprime-krisen, som selskabet har tabt mere end $ 18 milliarder i de seneste ni måneder, og har oplevet sin bestand prisen falde mere end 91% indtil videre i år. Det allerede rejst $ 20 milliarder i ny kapital tidligere på året. Dens problemer stammer fra salget af "credit default swaps og fra sin subprime pant-backed securities bedrifter.

Ifølge International Herald Tribune:

Beslutningen, der blev varslet i Fed kun to uger efter Treasury Department overtog kvasi-regeringen pant finansieringsselskaber Fannie Mae og Freddie Mac, er det mest radikale indgreb i det private erhvervsliv i centralbankens historie. Med tiden at løbe ud efter AIG mislykkedes at få et banklån for at undgå konkurs, Treasury Secterary Henry Paulson Jr. og Fed formand, Ben Bernanke indkaldt til et møde med Parlamentet og Senatet ledere på Capitol Hill på omkring 6:30 tirsdag for at forklare redningsplan.

Beslutningen var et bemærkelsesværdigt turnabout som Bush-regeringen og Paulson, der havde blankt afviste i weekenden til risikovillig skatteyderne penge til at forhindre, at sammenbruddet i Lehman Brothers eller nødstedte salg af Merrill Lynch til Bank of America. Tidligere i år har regeringen reddet en anden investeringsbank, Bear Stearns, fra et teknisk salg til JPMorgan Chase, at venstre skatteydere på krog i op til $ 29 milliarder i dårlige investeringer fra Bear Stearns. Regeringen håbede dengang, at dette usædvanlige skridt ville både rolige markeder og føre til en genopretning af det finansielle system. Men kritikere advaret på det tidspunkt, at det ville kun opfordre andre til at søge bailouts, og eventuelle omkostninger til regeringen ville være overvældende.

Var der nogen anden mulighed for regeringen? Hvad nu? Skatteyderne nu egne Fannie, Freddie og AIG. . . nogen gætter, hvad næste?

Denne uges nyheder har været de finansielle tilsvarende af en 9,5 jordskælvet på Richter-skalaen. . . uhørt!

Tags: AIG, American Insurance Group, fodres, regeringen redningen, Paulson