Jeg har skrevet her på BiggerPockets udførligt om den fuldstændige lopsidedness af bank redningen og hvordan præference var tidligt om at hjælpe Wall Street fedt-katte over Main Street markedsafskærmning ofre. The bailout bill created the Trouble Asset Relief Program (TARP), funded it with $750 Billion of which about $350 Billion still remain in the hands of Barney Frank, the House Financial Services Committee and their Senate counterparts. Den første tildeling af bistand eller omkring $ 300 milliarder, fokuserede klart på banker eller bank holdingselskaber at få og holde dem solvens.

Fejlbehæftet Lovgivning tilskyndet af en dybt forfejlede kongres

Dette blev gjort ved kongres i travlt med at stavs af en "bankkrisen" ... en krise, som aldrig fandt sted. Efter Tarp udgifter topped gjort hidtil på $ 350 milliarder, der nu anses for at være en temmelig dårlig performer ... forlader de fleste i Kongressen og offentligheden til at tro (med rette efter min mening), der aldrig var tale om en krise i første omgang.

Yderligere mere, bankerne en gang i modtagelsen af dette enorme beløb har absolut intet med det at de offentlige og Kongres forventes ... dvs løsne frossen kreditmarked og begynde udlån igen. De er i stedet valgt at horde penge eller betale udøvende bonusser. Denne Cavalier banksektoren holdning låner yderligere til de tro at der aldrig var tale om en "krise" og derfor aldrig skulle have været givet en skatteyder finansieret bail out.

Tarp reddes af Barney Frank? Må ikke Bet om It!

Et af de mest åbenhjertige kritikere af Tarp (selv om han var medvirkende til at få det igennem) for det er klar mangel på hjælp til afskærmning ofrene, var Barney Frank, formand for House Financial Services Udvalg. Tarp blev vedtaget med meget lidt Congressional forglemmelse, som var en af de fejl, der tillod Treasury Secretary Paulson at sprænge den første halvdel af Tarp midler at få noget for det. Den eneste virkelige forglemmelse blev bestemmelsen statskassen ville have til at komme tilbage til kongressen om tilladelse på den anden halvdel af de bevilgede midler eller omkring $ 350 mia.

Nu er bolden tilbage i Barney Frank's domstol ... han kunne rette op på de mangler, han klagede over oprindeligt. Nu Frank har mere tid og en ligesindede "se ud for den lille fyr" Obama administration, så han kunne vise os, hvor meget han virkelig bekymrer sig om hjem ejere i vanskeligheder ved mandateringsprocedurer resten af Tarp vil blive brugt til at hjælpe markedsafskærmning ofre .

Har han gøre det?

Selvfølgelig ikke!

Lovgivningen for at hjælpe hjem ejere Mr. Frank dag foreslås tildelt kun $ 50 milliarder af de resterende $ 350 milliarder ... mindre end 15% af pengene tilbage!

Ligesom al lovgivning, hvis de ikke finansiere det, de kan lige så godt ikke give det.

Dette $ 50 milliarder er en lille smule i forhold til de "unyttige" pengene smidt på banker og AIG ... og det er nu klart for mig, at Obama-Frank combo vil være lige så afstumpede at urolige hjem ejere som Bush-Paulson duo .

Har du virkelig forvente noget for at ændre?

Silly kanin, tricks er for børn!

Velkommen til vores blog!
Velkommen til Real Estate Afsendelse fra BiggerPockets.com. Vores blog samler eksperter på forskellige områder af fast ejendom med henblik på at holde vores læsere orienteret og op til hastighed. Uanset om du er en fast ejendom professionelle (långiver, Realtor, bankmand, etc), investor (bortforpagteren, svømmefod, grossist, osv.), eller blot en forbruger, lejer eller homeowner interesseret i verden af fast ejendom, denne blog er sted for dig at blive involveret!

Du kan abonnere på vores RSS feed, får blog-opdateringer via e-mail, tilmelde dig vores gratis postliste, eller bedst af alt, deltag i vores sociale netværk sammen med 25.000 andre interesserede i fast ejendom, uddannelse, dealmaking, netværkssamarbejde og marketing.

Tags: $ 700 milliarder, redningen, bank-krisen, bankvirksomhed, Barney Frank, bolig, Tarp

Så bare i tilfælde af at du har boet i en hule i denne uge, Kongressen kæmper for at finde ud af hvordan du redningen de tre store bilproducenter. Parlamentet vedtaget et lovforslag, der døde i senatet sent torsdag aften. Rapporterne fra Bill's hedengang nået Det Hvide Hus, hvor det blev rumored Treasury Secretary ville blive beordret til at finansiere redningen med penge under Tarp program.

Tarp Money For Detroit

Den oprindelige Tarp tildeling var $ 350 milliarder og Neil Kashkari fik at vide i denne uge ved Barney Frank blev han ikke får den anden udbetaling indtil Treasury tvunget pant servicevirksomheder at ændre misligholdte lån, da masse.

Så det betyder Hank og Neil er nødt til at stemme op, hvor meget de har brugt, og se, om nogen er tilbage.

Hvis der er et par milliarder venstre, er det lovligt for Hank at bruge Tarp midler til bail out non-banking institutioner?

Tja, først redningen regningen blev skrevet med så vidtrækkende beføjelser til ministeren, at han kan gøre stort set alt han ønsker.

Men hvad de fleste folk ikke ved, er alle tre bilproducenter har betydelige finansielle servicevirksomheder. F.eks Ford har Ford Motor Credit. GM ejer GMAC Financial, en enorm finansiering firma, der driver udlån divisioner herunder kabel-tv-annoncør, Ditech Mortgage.

Bare et par år tilbage, GM foretaget 1 milliard dollar i et enkelt år fra netop deres realkreditlån, både erhverv og boliger, der netop er så sket at matche den indtægt, samme år som deres auto salg inddelinger.

Hvem ville nogensinde har gættet, at GM kunne frembringe den samme mængde af indtægter fra realkredit, som de gjorde fra bygningen og sælge biler?

GM er stadig i sengen med Cerberus Capital Management som den største aktionær i GMAC og ejer Chrysler. Cerberus presser på for Tarp midler, som de begyndte flydende deres mulighed for at sætte GMAC i konkurs, hvis de ikke får Obligationsindehavernes til at acceptere en udveksling til at rejse den nødvendige kapital for at kunne betegnes som en bank holdingselskab.

(Angiveligt Cerberus mener Hank kan ikke bruge Tarp at redningen ikke-bank selskaber eller "ukvalificeret" bank holdingselskaber .... Eller også er de netop bruger denne krise som løftestang til at huden deres Obligationsindehavernes ... du være dommer.)

Uanset hvad, var det klart, at smart penge til en automaker redningen vil være på Bush-administrationen og deres mand, Hank at løse problemet ... ikke Kongres.

Og han måske Bør

Oprindeligt var jeg sidespor med Senatets republikanske's, der har simpelthen fået nok af dårligt køre bil virksomheder og championed deres bestræbelser på at dræbe redningen.

Men jo mere jeg kiggede ned i "bank" fangarme de bilproducenter har, begrundelsen for den oprindelige bank redningen gælder for bilproducenter ... siden den moderne automaker er ikke så meget automaker som auto, forhandleraftalen, og ejendomsinvesteringsfonde financier.

Dealbook.com rapporterede det på denne måde,

"Uanset hvad der sker på GMAC vil rundstyringssendere gennem bilindustrien. Finansiering selskab yder lån til forbrugerne til biler og til forhandlere for deres opgørelser. General Motors, der bevarer en stor andel i finansieringen selskab, sagde i sin seneste turnaround plan til Kongressen, at det var tælle om GMAC's levedygtighed. Ellers GM's finansielle problemer, og dens behov for offentlig støtte, vil kunne vokse.

For GM, eventuelle yderligere problemer på finansiering selskab ville give mere smerte for sine forhandlere, som længe har afhang GMAC til at give forbrugeren finansiering og til at varetage sin beholdning. Den automaker oprettet den enhed i 1919 til at hjælpe kunderne købe sine biler. "

Forhandlere over hele landet har brug for GMAC til at finansiere alle de biler på de partier, og de har brug for adgang til disse midler til at hjælpe kunderne købe en ny bil for. Drab i redningen dræber den finansielle del af bilproducenter og derefter forhandlerne. Den redningen er at holde kredit strømmende og holde forhandlere i erhvervslivet. Hvis vi ikke holder kredit flyder, bilkøberne vil blive tvunget ud i hænderne på de bange lokale banker.

Det vil ikke arbejde ...

Så Hank gå videre og komme ud din check bog ... skære dem en check på $ 34 mia Kongres droslet om.

Du vil kunne finde, at de små beløb, puder af Treasury Department sofa, eh?

Tags: $ 700 milliarder, auto redningen, redningen, Economy, Tarp

Denne foreslåede plan kommer via New York Times business columnist Joe Nocera. Og han også, ingen tvivl ønsker han kom op med denne plan. Det gjorde han ikke. Han citerer fra en fyr ved navn Daniel Alpert, hvem Times beskriver som "en af de stiftende partner Westwood Capital, en lille investeringsbank." Han er en person Times har tilsyneladende vendt til et antal gange i fortiden for ekspert prisstillelser.

Af denne plan, siger Nocera, "... et forslag kom på tværs af mit skrivebord, som jeg mener er så smart, og så fornuftigt, at jeg håber, at vores nation's politiske beslutningstagere vil give den en alvorlig ser."

Okay allerede. Hvad denne store plan????
Det er planen, en lov, vil blive videregivet, at "opfordrer husejere med nedsat realkreditlån til fortabes skødet til deres långivere, men giver dem mulighed for at opholde sig i hjem for fem år, idet de gældende markedsvilkår leje," siger den Times artikel. Til gengæld siger artiklen, at citere fra planen, "långiver ville være tvunget til at acceptere den gerning, og lejen. Efter fem år, homeowner-slået lejer ville have ret til at købe det hjem igen, til en fair markedspris, fra långiveren. "

Artiklen fortsætter med at snakke om, hvorfor denne plan ville være så godt for homeowner, Banken og landet.

Mest vigtigt, det ville skabe en slags "time out" for fem år, hvor husejere vil formentlig få deres finansielle kort i orden, banker ville være i bedre form, og den globale finanskrise på os ville have i lang tid været en fjern og meget dårlig hukommelse.

Som vi har sagt her i nogen tid, det Times Artiklen rejser det centrale spørgsmål: Nu hvor vi har "gemt" Wall Street, er det ikke tid til at "gemme" Main Street?

Den nuværende mega bank redningen bruger alle vores penge kun hjælper nødstedte husejere indirekte, og selv det er tvivlsomt. Hidtil har bankerne vise lidt at ingen tegn på hoste op mere pant penge og satser på fastforrentede realkreditlån er gået op og ikke ned i de seneste dage. Ikke lyde som en redningsplan for Main Street til mig!

Jeg er enig med Joe Nocera, at det foreslåede plan er langt bedre end noget John McCain eller Barack Obama eller præsident Bush (godt, okay, vi kan discount ham lige med det samme) eller Kongressen har hidtil kommet op med.

Det giver mening. Det ville sandsynligvis arbejde. Det er fair for alle parter. Og desværre, det er grunden til, at det sandsynligvis ikke have en chance for at blive ført ud i handling.

Fotos: david.nikonvscanon

Tags: $ 700 mia banksystemet rescus, vender afskærmning, afskærmning, homeowner redning

Som vi talte om i sidste uge, bank redningen regningen hjælper mega-bank overtagelse kunstnere gerne Wells Fargo, Bank of American og andre. Som jeg forudsagde i sidste uge, den Paulson plan om at give disse eliminerende banker en direkte tilførsel af likviditet til at fortsætte deres lejlighedskøb jagt, i denne uge gik i fuld overgear uden et ord af uenighed fra tilsynsmyndigheder, Kongressen eller forbrugergrupper. Paulson meddelte statskassen ville tage et "spil" i ni mega banker med $ 250 mia. Regeringen ville få nogle warrants i bytte og dele i op og ned ad vejen.

Folk er forkert ringer denne flytte en "nationalizing" af banksektoren. Det er ikke. Det er simpelthen et signal til de mindre banker, der ikke får nogen støtte, "Se din ryg, Jack!". Selv om TED spredning faldt mod slutningen af ugen, var det ikke noget at skrive hjem om. Så banker lider stadig under den samme "lidelser", vi havde i sidste uge, men medierne spin er anderledes.

Det er nok at sige, at disse banker ikke håndplukkes ved Paulson, bliver klemt på ingen likviditet på kapitalmarkederne og nu vil have en grib søger over deres skulder for de kommende mis-trin.

Jeg lærte noget nyt om Tarp system Paulson oprindeligt sagde $ 700 milliarder skal bruges til ... opkøb af "nødlidende aktiver" fra bankerne. Tarp reglerne, en bank kan ikke "flip" dårlige lån til regeringen ... købe dem med rabat fra en bank og videresælge til Paulson for et overskud.

Det er no-no ... som den burde være.

Men der er hul!

Hvis banken opnået dårlige lån gennem en fusion, erhvervelse (læs overtagelse), købt dem ud af en conservatorship (hvilket typisk sker, når en bank er lukket ned af FDIC) .... Disse Tarp "uberettiget berigelse" regler gælder ikke!

Hvis dette ikke er den største drivkraft i hele verden til at opsluge op flere banker ... Jeg ved ikke, hvad der er!

Utroligt ...

Den forhærdet grådighed disse gutter har ... de ni bank moguls, der mødtes med Paulson denne uge netop fået udleveret nøglerne til kongeriget.

Og vi har alle siddet her knap nok mærke til ... ikke at gøre noget ... siger intet ... sandsynligvis ikke engang sikker på, at det var, hvad der foregik, eller hvis det var forkert.

Well, jeg er her for at fortælle dig præcis, hvad der sker ... og det er ikke alene galt ... det onde.

Vi vil alle betale prisen for en konsolidering af magt i så få hænder.

Mærk mine ord.

Tags: $ 700 milliarder, bank overtagelse, bank, banker, conservatorship

I dag har vi en vigtig gæst efter at dele, skrevet af Dan Gilbert, formand for Quicken Lån.

I sidste uge, præsident Bush underskrevet i ret varmt debatteret finansiel redningspakke kaldes Emergency Økonomiske Stabilisering Act of 2008. Selv om denne lovgivning hjælper stabilisere Wall Street og banksystemet, det gør ikke noget for at løse de grundlæggende problemer på boligmarkedet dilemma, der er kernen i den finansielle krise. High foreclosures, tilpasning ARMS, hastigt faldende ejendomsværdi og et overudbud af boliger har kombineres til en bolig marked "død spiral".

Helt ærligt, de $ 700 mia regeringen redningen er ikke nok til at løse den nedadgående spiraling boligmarkedet. Landet har brug for mere. Den nuværende lovgivning giver ikke noget at tage fat på de homeowner. Vores nation's økonomiske opsving skal begynde derhjemme med homeowner. Vedtage foranstaltninger, der holder husejere i deres hjem, er den eneste reelle måde at dæmme op for vores finansielle krise. That's, hvor en løsning, som virker ind i billedet vil jeg opsummere de væsentligste punkter i planen, men jeg håber virkelig, at læserne vil aflægge besøg på stedet (www.asolutionthatworks.com) for at læse hele planen og giv dit input, eller check out Vælg Thinking blog. Så, hvis du er enig med den løsning, kan du dele den med dine venner og familie, og dine repræsentanter i Kongressen. Det er noget, der vil være til gavn for millioner af mennesker.

Så her er de vigtigste punkter, du ønsker at vide om en løsning, som virker ...

Problemstilling:

• I hjertet af den finansielle krise er boligmarkedet krise, som skal tages op igen.
• Stabilisator Wall Street og bankvæsenet er kun en begyndelse. Den nuværende lovforslag ikke forhindre strømmen af foreclosures, der er til at komme.
• Justering ARMS, høj foreclosures, lav ejendomsværdi og et overudbud af huse har kombineres til en "død spiral" på boligmarkedet
• De $ 700B redningen ikke ind på dette. Denne plan (i) ikke behandler hvordan priserne vil blive fastsat for de lån, (ii) medfører urimelige resultater for låntagere, der har pligtskyldigt gjort deres betalinger (iii) er potentielt ekstremt dyrt for skatteyderne (iv) vil tage lang tid at have en indvirkning (v) ikke behandler årsagen til rodet op boligmarkedet

Der findes en løsning, AT:

1. Holder husejere i deres hjem med faste overkommelige amortizing månedlige betalinger
2. Koster skatteyderne en brøkdel af omkostningerne
3. Stabiliserer priserne og stopper frit fald i hjemmet værdier
4. Giver investorer højere odds for at inddrive deres investeringer i disse lån / værdipapirer vs dyrere markedsafskærmning og videresalg i nedadgående spiral af boligmarkedet

Hvordan:

• Fokus på særlige typer af lån, der hver skal være ejer besatte: (i) våben uden låg (ii) Mulighed Arms (iii) renter kun lån.
• Kræve servicevirksomheder af disse lån for at nulstille låntagers sats på 6,375% fast med et 30 års sigt / amortisering. Men låntageren kun betaler 4,875%, og dermed regeringen betaler / understoetter forskellen mellem 6,375% og 4,875%.
• I løbet af de efterfølgende 6 år, gradvist hæve satsen låntageren betaler og sænke mængden af det offentlige tilskud indtil år 6, når låntager betaler en rente på 6,375% for den resterende løbetid på lånet.
• Långiver / servicevirksomhedens har et engangsreferencenummer chance til at afskrive eventuelle negative egenkapital og modtager to gange den normale afskrivning
• Alle forudbetalingsgebyr sanktioner over for disse lån er kasseres
• Husejere få fordel af lavere betaling for de første 5 år og derefter en lav fast rente for de næste 25. De få til at holde deres hjem. Deres hjem værdier (og kvarterer) stabilisere.
• Långivere er i en langt bedre position, end hvis de skulle udelukker på disse låntagere, og den stabilitet, det bringer med boligmarkedet hjælper dem med deres REO's
• Skatteydere får fordel fordi denne omkostninger anslås $ 50B fordelt over 5 år-en brøkdel (1/14th) af udgifterne til $ 700B plan

Ifølge planen vil alle ydelser. Husejere med urolige realkreditlån (våben, OARMS og renter Kun) har en lavere betaling for de første 5 år og derefter en lav fast rente for de næste 25. De få til at holde deres hjem. Husejere, der har været ansvarlige i deres realkreditlån valg og betalinger også opleve en mere indirekte, men ikke mindre værdifuld fordel som deres hjem 'værdier og kvarterer stabilisere sig og i sidste ende sætter pris på. Långivere befinder sig i en langt bedre holdning.

Er implementeret korrekt, at denne plan ville hjælpe hurtigt stabilisere boligmarkedet. Det ville i høj grad mindske foreclosures, stabilisere hjemmetakster og lade millioner af amerikanske husejere at arbejde sig ud af "hovedet" finansielle situationer at fortsætte med at forevige vores nedadgående spiral. Og på en brøkdel af de $ 700 mia dollar omkostninger.

Hvis du synes dette lyder som et forslag du kunne få det bagefter, så tjek webstedet asolutionthatworks.com eller hovedet til bloggen http://choosethinking.com/ for flere detaljer.

For mere mediedækning om en løsning, som virker, så tjek denne artikel i Detroit Free Press eller dette interview med WJR Radio i Detroit.

Tags: $ 700 milliarder, redningen, bolig, lån, pant, tinglysning, option ARM lån

Det er soooooo gamle nyheder, er ikke det? Jeg mener, alt dette ting om folk ikke er i stand til at betale deres realkreditlån og stigende population af dem, som afskærmning, er så gamle hat nu.

Hvad er virkelig vigtigt, når alt kommer til alt, er overlevelsen af store banker! Mindst, forekommer det, at vejen fra de nyheder, dækning af de sidste par dage.

Asien bestande tabe, siger en overskrift. Storbritannien til at afsløre større bank redningspakke, siger en anden. De amerikanske aktiemarkeder marked dråber for 2., 3., 4., 5. ... ... ... dagen. En anden bank ønsker at købe en anden bank. Den Feds ønsker at redde en anden låneinstituttet ... .. og om det går.

Det er de store ting. Det er, hvad verden virkelig handler om.

Men meddelelse, hvad der er at fare vild i drøftelserne: den homeowner og hvad der vil ske med ham.

Det er ikke ligesom de ikke er forbundet. Vi bliver hele tiden sagt, nemlig, at verdens kredit stykket vil kun blive løst, når boligmarkedet atter er normal, hvad fanden det betyder?

Virkelig?

Så hvordan kan det være, at stort set intet sker langs disse linjer?

Den meget forhastet socialized redningen for at redde store banker gik ud af sin måde at ikke alle sprog, der ville tillade konkurs domstolene til at ændre vilkårene for realkreditlån, noget mange eksperter siger, er afgørende for at hjælpe boligmarkedet inddrive.

Boligmarkedet lovgivning, der blev vedtaget tidligere på året til at hjælpe nødstedte husejere er næppe uden grund, fordi det ikke har nogen mulighed for at tvinge bankerne til at genforhandle realkreditlån. Faktisk med regeringen nu venter på at købe disse bum lån fra banker, Hvorfor skulle de genforhandle noget med husejere? Og i realiteten for de flestes vedkommende, er de ikke.

Bagmænd i redningen sige, at ved at købe op dårlige realkreditlån og realkreditlån relaterede investeringer, regeringen selv vil være i stand til at ændre vilkårene for realkreditlån, der er på randen af misligholdelse.

Men alle, der forstår noget som helst om denne krise, ved, at en stor del af problemet er, at de fleste realkreditlån ikke længere er ejet af den bank, der har udstedt dem ... hver realkreditlån har været delt og delt igen og spredt over mange forskellige investeringer, som ejes af mange forskellige institutioner. Hvordan kan regeringen gøre noget med disse panter, når det er alle, men umuligt at finde ud af, hvem der præcis ejer dem?

Endvidere er det netop denne usikkerhed, der er brændstofpåfyldning den tillidskrise, der er førende i verden på vej til økonomisk ruin.

Og alligevel har jeg ingen tvivl om, at tingene vil forbedre ... og hellere før end senere. Det er ikke 1930'erne, da regeringen ikke kun undladt at handle (før FDR anyway), men følte ikke behov for at gøre noget.

I modsætning til i 30'erne, selv de mindste land forstår dette er et kredit-drevet verden. Systemet vil blive fastsat for at foretage en kreditoverførsel strømmen igen, blot fordi der ikke er andet valg, og alle forstår dette til at være sandt.

Still, de $ 700 mia redningen er ikke den bedste måde at gøre dette. AIG allerede har angiveligt zipped gennem masser af skatteyderne penge lovet kun en uges tid siden. Dette vil ikke gøre det lettere at kredit-krisen for sikker.

Dem, der siger økonomien ikke vil tilbagesøge till boligmarkedet ikke er korrekte. Men så spillet planen skal være fokuseret direkte og klart om at nå dette mål, og ikke om at hjælpe en bank købe et andet.

Tags: $ 700 milliarder, bank krise, banker, kredit-, økonomi-, bolig

Naturligvis Kongressen måtte vente til oktober med henblik på at bestå $ 700 mia socialisering af den amerikanske økonomi: Oktober er jo den måned, bedst kendt for den Bolshevik revolution, som bragte Vladimir Lenin og bande til magten i Rusland.

Hvordan passer altså, at Senatet og derefter Parlamentet vil uden tvivl godkende en foranstaltning, der vil have skatteyderne bailing ud bankfolk og at den amerikanske regering i erhvervslivet ved at drive banker og pant huse (det naturligvis allerede gør det med Fannie Mae og Freddie Mac og AIG.)

Ingen synes at tale om de skjulte omkostninger ved at gå fra skole til skole og bibliotek til biblioteket for at rense dem af antikke tekster, der faktisk henvises til USA for at have et frit marked.

En ting, der skulle nu være tydeligt: Denne krise er i virkeligheden ikke om subprime realkreditlån og virkelig aldrig var. Det drejer sig om opfindelse af en suppleant banksystem, der ikke blev reguleret eller virkelig overvåges på nogen måde ... et system, der drives på et niveau af grådighed og sandsynlige strafbarhed de kan lide, som vi har faktisk ikke set i dette land siden dage Den røver barrons.

Og gæt hvad? Det røveri er stadig i gang! Naturligvis redningen vil ende koster $ 700 milliarder og sandsynligvis mere, selv om vi får at vide, er det usandsynligt, at det i sidste ende.

Naturligvis skatteydere vil ikke få deres penge tilbage. Naturligvis de foreslåede grænser for udøvende løn vil blive værdiløse; virksomheder vil nederdel dette ved blot at betale kontaktpersoner mere med ting såsom aktieoptioner i stedet for lige løn, og dermed komme rundt reglen (forudsat at det går, selvfølgelig.)

Hvis Lenin ikke var så voksbelagt liggende i stat i Den Røde Plads, han ville være smirking på, hvad der sker i USA

Men som oldefar af oktober-revolutionen, ville han sikkert forstår.

Tags: $ 700 milliarder, redningen, fannie, Freddie, bolig redningen, pant redningen, Paulson