Vor kurzem las ich, dass zwei Artikel, je nach Ihrer Ansicht nach könnten getroffen werden, wie unglaublich deprimierend oder als eine riesige Quelle für Optimismus.

Die erste ist von Matthew Parris in der Times of London. Ich stimme nicht mit der viel und Sie können es nicht. Aber dieser Teil stand out:

"Diese Rezession ist nicht ein Versagen der Marktwirtschaft. Es ist eine erneute der Marktwirtschaft nach einem Jahrzehnt, in dem wir uns mehr zahlen als wir produzieren, und finanziert sie in prekären und vorübergehend durch komplizierte Kreditinstrumente, dass es hat eine Weile gedauert, für den Markt zu rumpeln. Nun wird ein Wohlstand, der immer ratlos Bürger zusammengebrochen. "

Bis vor kurzem hatten wir auf nahezu 25 Jahren meist unterbrochen finanziellen Erfolg. Aber Sie haben nicht das Gefühl ein paar Mal, während der, die, dass es sich auch gut zum letzten? Die Zeichen von dem, was Parris fordert "eine langfristig irrationalen Vertrauen" waren überall - keiner mehr als in Immobilien.

Sie können nicht auf eine "sichere Bank"

Vor ein paar Jahren reiste ich durch das Land Marketing bei Immobilien-Messen. Einer der acht Aussteller gemieteten Räume (Kosten pro zeigen: fast $ 40000), um ihre Entwicklungen in Cape Coral, Florida. Die nicht-ganz-explizite Nachricht war, dass Cape Coral war eine Sache, sicher - eine garantierte Rendite. Sie konnten nicht sagen, aber sie sagten, es sei denn, es alles.

Alle diejenigen, die gekauft in Cape Coral müssen Gefühl hoffnungslos jetzt, da die Immobilien-Werte sind gesunken wie ein Stein, und es gibt fast ebenso viele foreclosures da es Wohnungen zu verkaufen.

Das Gefühl der Hoffnungslosigkeit wurde von Daniel Gross in das Online-Magazin Slate.

Haben die Amerikaner wirklich aufgegeben, auf die Wirtschaft, wie Gross schlägt? Ich denke, viele haben. Selbst wenn Sie Ihre eigene Situation ist nicht zu schlecht, es ist deprimierend, um durch die Leere Läden, hören Sie Ihre Nachbarn werden Vorhaben, und lesen Sie über going-out-of-Business-Sales.

Als Real Estate Investors, bis zu einem gewissen Grad sind wir immer vom Strom. Manchmal ist es Überschwemmungen, manchmal ist es Ebbs. Matthew Parris deutet darauf hin, dass unsere Volkswirtschaften sich möglicherweise verschlechtern wird oder stagniert seit vielen Jahren. Daniel Gross glaubt, die meisten Amerikaner stillschweigend zustimmen Parris.

Action, nicht Selbstzufriedenheit, wird uns aus dieser

Also, was sind wir hier tun? Wir können entweder den Strom zu fahren (deprimierend, passiv), oder wir können das Blatt. Gebäude stuff! Es ist der einzige Weg, werden wir Sie aus unserem persönlichen Depressionen, und der einzige Weg, um das Land und die Welt aus der weltweiten Rückgang.

Nicht nur investieren, und hoffen, dass für die beste. Gib das Gefühl der Hilflosigkeit. Stattdessen, etwas Neues zu schaffen oder Wege finden, um Ihre aktuellen Projekte zu verbessern.

Ich gebe Ihnen drei Beispiele zu nennen. Ich habe zwei Dinge, die Wunder der Technik, und ich bin das dritte Gebäude. Die ersten beiden sind mein iPhone und mein RC Helikopter. Vorstellen, wie die Ingenieure bei Apple fühlte, als sie das iPhone Prototypen. Ihre Meinung voll und ganz konzentriert ihre Bemühungen, sie hatte nur wenig Zeit zu verschwenden die Sorgen um die Preise zu Hause oder die Börse. Darüber hinaus konzentrieren sich ihre finanziell bezahlt - sie arbeiten für ein Unternehmen, das nach wie vor sehr profitabel. Sollte einer dieser Ingenieure versuchen, die Stelle wechseln, mit "iPhone-Entwickler" auf ihre Bewerbungen werden sehr wertvoll.

Mein RC Hubschrauber kostet etwa $ 125 und ist viel einfacher zu fliegen als die $ 1000 Chopper Modell von vor 20 Jahren, aber es kann nur etwas über sie. Die Designer kein Zweifel, hatten eine große Zeit der Planung ist. Sie auch ein völlig neuer Markt und wurde reich in den Prozess einzubeziehen.

Das dritte Wunder ist, oder werden, meine Immobilien-Software. Ich werde daran arbeiten, bis es so gut wie es sein kann. Wird sie erfolgreich auf dem Markt? Ich denke, ja, ich würde es nicht tun. Aber die Freude, die ich von der Arbeit der Software ist kostenlos. Und ich erwarte, dass das Produkt Ich habe mir viel wird in den wohlhabenderen Ende. Mit dem Aufbau einer besseren Produkt, werde ich einen größeren Markt.

Also das ist meine Auseinandersetzung mit Matthew Parris, und der Grund, warum fühle ich mich optimistisch, nicht niedergeschlagen, nach dem Lesen dieser beiden Artikel. Ich bin nicht auf der Welle reiten, ich, um eine neue und bessere. Wenn meine Wettbewerber gehen aus dem Geschäft, das die Tür für mich, um über ihre Kunden. Selbst wenn die Wirtschaft insgesamt nicht verbessert seit vielen Jahren, kann ich an einem viel größeren Teil der durch die Kreativität und harte Arbeit. Sie können das Gleiche tun. Allerdings müssen Sie arbeiten härter und intelligenter.

Und während Sie auf sie, geben Sie bitte diese Idee des "wir" Wirtschaft. Die nur "wir" sollten Sie sich Gedanken über sich selbst und Ihre Angehörigen. Die Weltwirtschaft ist wirklich Millionen von kleinen Unternehmen und Tausende von großen, der sich aus Milliarden von Individuen. Wenn die Zeiten waren gut, viele von ihnen wuchsen selbstgefällig. Nun, die Zeiten sind hart, viele von ihnen sind miserabel.

Allerdings, in jeder schwierigen wirtschaftlichen Zeit, einige Unternehmen florieren. Wenn die Dinge zu verbessern, sie wirklich zu Wohlstand, weil sie hatte ihren Schwerpunkt in den schwierigen Zeiten, und weil viele ihrer Wettbewerber hat einfach aufgegeben. In der Tat, ihre Bemühungen um das Leben einfacher und leichter für uns, und gleichzeitig Vermögen verdienen, half uns allen aus dem harten Zeiten und in einen guten verwandeln, denn sie wuchs und gemietet werden.

Ich weiß nicht, was Sie wollen bauen, aber ich weiß, dass Sie sich Zeit, Ihre Produkte besser oder Ihre Prozesse einfacher wird nicht verschwendet werden. Angenommen, Sie wollen einfach nur beibehalten oder wachsen Ihre Eigenschaften. Wie kann man sie mehr Energie-Effizienz? Attraktivität für die Mieter? Sauberer? Sicherer? Billiger zu betreiben?

Das ist nicht das "Gebäude" im traditionellen Sinne, sondern es ist ein langer Weg von der Passivität. Sie werden sich besser fühlen, während Sie setzen in diese Bemühungen und Sie werden mehr Erfolg haben als Ergebnis.

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Mitnahme Hilfe-Programme oder DAPs sind die PET-Projekt jeder Makler und Selbstbauer Lobbyisten seit sie entstanden ist. Allerdings HUD hat mutig ein paar Monaten verboten und sie nur zu ihnen wieder durch die NAR (National Association of Realtors) in einem Haus Bill und nun von der Selbstbauer Lobby, die National Association of Home Builders (NAHB), in der Form einer Bestimmung zu Obamas Impulse Rechnung.

DAP Revisited

Spaziergänge down memory lane, sehen wir DAPs als eine Methode, um den Verkäufer zur Finanzierung der Anzahlung des Käufers durch eine "non-profit" Go-zwischen Unternehmen, um sie alle legit. Unnötig zu sagen, dies fördert die Immobilienmakler und Bauunternehmer Hause zu graben alle Cash-umreift Joker mit einem Angebot zu überzeugen und ihn zum Kauf eines Hauses ..., die sie haben seit Jahren ungebrochen ... bis HUD herausgefunden, die schreckliche Wahrheit ...

Was war das schreckliche Wahrheit?

1. Verkäufer jacked einfach bis der Preis für das Haus, um die "Mitnahme Hilfe", dass der Käufer sofort auf den Kopf oder "unter" Wert.

2. Home Käufer, dass die DAP verwendet standardmäßig auf ihren Hypotheken zu einem Satz 3-fache der Norm.

Keine große Überraschung gibt es wirklich. Doch die Überraschung kommt in der Mitte von einer Finanzkrise, DAP noch Befürworter, die sich nicht an der höchsten Baum ... nämlich NAR und NAHB. Diskussion über die arrogante und egoistische. Diese Beharrlichkeit in der Verfolgung eines gefährlichen finanzielle Struktur, die als giftig wie alle Subprime-Hypotheken, über strafrechtliche Grenzen.

Können Sie Bild, was passieren würde, wenn der Präsident der National Association of Mortgage Brokers gesponsert Rechtsvorschriften oder versucht, fügen Bestimmungen anspruchsvolle Subprime-Hypotheken wieder bekommen?

Dies geht nur um zu zeigen, wie viel politisches Gewicht Immobilienmakler und Bauunternehmer Hause genießen, dass Hypothekenmakler nicht.

Was alt ist, wird neuer Again

Inbegriffen in der Rechnung nur Impulse durch das Haus, ist eine Bestimmung von NAHB den Antrag auf eine Steuergutschrift in Höhe von $ 10.000 bis $ 20.000 für die Käufer keine persönlichen Aufenthalt. Aber ihre ungeheuerlichen Vorschlag sieht vor, die Käufer zu Hause, um seinen Kredit ... jetzt auf "Geld verdienen" Der Kredit auf die Schließung.

Dies ist nur ein weiteres dressed up DPA. Selbstbauer Die Lobby will, dass die Steuerzahler zur Finanzierung von Anzahlungen, so dass andere können ein Haus kaufen, ohne Geld.

Aber das ist noch nicht alles ... sie wollen auch, dass Uncle Sam zu zahlen für eine Zins-Senkung zu.

Die Housingwire.com Berichte so,

Das Gehäuse Impulse NAHB befürwortet eine befristete Programm, das wäre für jede wirksame home - neue, bestehende, oder Abschottung-Verkauf - erworben im Jahr 2009 als Hauptwohnsitz. Der Käufer wäre nicht erforderlich, den Kredit, die von $ 10.000 bis $ 22.000, je nach lokalen Hypothek Grenzen durch Fannie Mae und Freddie Mac. Der Kredit könnte "der finanzielle", oder nach oben aus der Käufer in der Steuererklärung auf den Zeitpunkt der Schließung, die als Anzahlung für das Haus. Es würde in Absprache mit einem föderalen Hypothek Rate Buy-down, die je nach dem Teil des Jahres 2009 der Käufer den Kauf geschlossen in.

Können Sie glauben, dass dies?

Nach allem, was wir haben in diesem durch die Finanzkrise deutlich wurde durch 2 Millionen Hause Käufer angelockt, die von gierigen Kommission Verfolger in Käufer zu Hause vorzeitig durch eine Fülle von "schnellen Geld" ... können wir noch nicht unsere Lektion .

Ist das möglich?

Ich denke, es ist ...

Wenn diese Bestimmung geht das einzige, was in der Wohnungswirtschaft, die sich angeregt wird Runde 2 von unqualifizierten, unvorbereitet zu Hause Käufer gelockt werden zurück in das Gehäuse nur für Standard-Markt ein paar Jahre später.

Diese Runde 2 Gehäuse Krise weitere Streckung ein Haus Preis Einbruch und unsere aktuelle Rezession.

Nun, zumindest der Immobilienmakler und Haus Bauherren bekommen, was sie wollte ...

Tags: DAP, Wohnen Krise

Der Grund, die meisten von uns in Immobilien investieren, weil wir letztlich suchen, um Zeit zu haben Geld, die es uns ermöglichen, unsere Zeit aber wir wünschen. Jetzt, wo ich mich wohl fühle Geld klug, ich bin sehr launisch über meine Zeit und jeder, der Abfälle ist. In der Vergangenheit habe ich beschlossen, nicht auf Partner mit Investoren, die zeigten, um 10 Minuten zu spät zu einem Treffen (einmal spät, immer zu spät und unzuverlässig. Trust Me). Ich habe sie nach Menschen, die wollten mich meinen Coaching-Programm, weil sie fünf Minuten zu spät für einen Anruf, ohne Erklärung. Und vor kurzem habe ich getötet Dating Möglichkeit über jemanden nicht an meiner Zeit. Lassen Sie mich das erklären: Ich habe dieses schöne Mädchen, wenn ich war eine Nacht. Sie war süß und wir haben zusammen so habe ich ihre Nummer. Ich rief sie und wir einen Termin für Mittwoch Nacht um 6:30. Sie sagte, sie hätte die Arbeit ein wenig zu spät, so dass sie sagte, sie wollte, mich um 6:00 in der Nacht, und wir würden, wo wir wollten.

Nun, um 6.00 Uhr rollte und kein Anruf, dann schließlich um 8.30 Uhr rief sie mich. Sie sprach, als ob alles, was normal und kein Kommentar auf alle über unsere vermeintlichen Datum. Also, ich konnte es nicht mehr, und ich unterbrach sie. Ich sagte, zuhören, Sie waren, um mich auf 6, es ist jetzt 8.30 und ich denke, es ist extrem unhöflich, denn ich hätte andere Pläne. Nur nachdem ich gesagt hat sie gehen, um Entschuldigung und sagte mir, sie ist leider nicht. Dann sagte ich ihr, dass meine Zeit wertvoll ist und dass, wenn sie die Art von Person, Flocken, dann müssen wir Wege jetzt (ja, genau das waren meine Worte). Auch sie entschuldigte sich und sagte, sie hatte einen harten Tag auf der Arbeit. Wir haben Sie das Telefon aus und sie rief mich ein paar Tage später, aber ich bin mir nicht sicher, ich werde, um sie zurück. Ich verstehe, dass Menschen zu spät, und dass niemand perfekt ist. Allerdings, wenn jemand nicht die Höflichkeit, um Sie und sagen Ihnen, werden sie zu spät oder rufen Sie an und kündigen, dann würde ich meiden. Sie können nicht vertrauen Menschen, die nicht rechtzeitige und nicht den Respekt für andere Zeit.

Nun natürlich, als ich meinen Freunden diese Geschichte sie dachte, ich war ein A-Loch, aber dann wieder viele von ihnen haben eine Kabine Stellenangebote und nicht Wert ihrer Zeit, wie ich.

Hier ist der ganze Grund, warum ich zu diesem Zeitpunkt Rant:
Ein Freund von einem Freund hat mit mir Kontakt auf und erzählte mir ein Haus war sie zu verkaufen. Dann verlief sie, mir zu sagen, wie das Haus ist 3,5 Stunden entfernt, und sie hassten fahren, um dort das Haus. Sobald ich hörte sie sagen, ich schnell informiert sie über das Schloss-Box-Methode und wie sie sollte nicht fahren 3,5 Stunden, um das Haus.

Für diejenigen, die nicht vertraut sind mit der Lock-Box-Methode hier Und so funktioniert es: Zuerst müssen Sie eine Sperre Feld Form. Dann müssen Sie zu Home Depot und für $ 30 auf einem Vertragspartner Sperre ein. Setzen Sie einen Schlüssel in sie und legen Sie sie auf das Haus. Dann, wenn die Menschen rufen Sie an und wollen, um zu sehen, das Haus, die Sie per E-Mail zu sperren Feld Form. Sagen Sie ihnen, es zu unterzeichnen und faxen es zusammen mit einer Kopie von ihrem Führerschein. Sobald Sie das unterschriebene Formular, lassen Sie die vierstellige Code zu ihnen. Es ist so einfach.

Ich habe gerade eine freie Stelle besetzt hat und nicht auf das Haus, bis ich traf die Frau, um eine Anzahlung. Ich habe nie gezeigt, und ich habe nicht eine einzige Sache. Eigentlich, meine Assistentin Lisa nahm die Anrufe, sie an alle die Formen, und sie bearbeitet die Anträge. Sie sehen, ich bin nicht in dem Haus, bis ich einen neuen Mieter genehmigt, und ich bin zu sammeln, einen Scheck. Ich möchte nicht, dass die meisten Dinge zu tun, es sei denn, ich werde, um eine Überprüfung heraus. Alles andere sollte zu Ihrem Assistenten.

Hinweis: Von Admin: Kaufen Lockboxes in loser Schüttung aus BiggerPockets hier und hier.

Tags: Lock-Box, Lockbox, Immobilien, Immobilien-Investitionen, Zeit-Management

Und was jetzt?
Das ist ziemlich fair Frage zu fragen, wie die Nachrichten aus der Wirtschaft wird dunkler mit jedem Tag trotz aller Bemühungen, so weit, von unserer Regierung.

Als Reuters Geschichte heute sagt, "das Vertrauen der Verbraucher plumbed historischen Tiefs im Januar und im Hause fielen auf Rekordniveau Tempo im November ..."

Natürlich, ein großer Grund ist die allgemeine Bereitschaft der Banken, um allen, die Steuerzahler Geld, das sie erhalten haben und sie ihre Kreditvergabe.

Wenn Sie glauben, dass die "Experten" (und, ehrlich, wer kann heute?) Den Banken wird nicht fortgesetzt werden Darlehen bis sie entladen, dass alle schlechten Schulden auf ihre Bücher und das ist wahrscheinlich nicht passieren, es sei denn, die Regierung in der Tat, verstaatlicht die Banken im Austausch gegen, in Kraft, wodurch alle, dass schlechte Sachen, die Erde hat die Dinge zum Stillstand für den größten Teil.

Immobilien nach wie vor der Schlüssel, die meisten glauben, zu helfen, diese Finanzkrise. Aber, dass ist noch nicht geschehen.

Was ist zu sehen ist, ob die jüngsten Rückgang der Hypothekarzinsen haben löste einige echte Leben in der Immobilien-Markt?

Die Antwort scheint zu sein, irgendwie. True, Verkauf von Häusern, die Vorhaben nach haben bis spät ... die Sinne Glück, Geld und haben ein wirklich gutes Ergebnis der Credit ... konnten ein paar Schnäppchen.

Aber es ist nicht annähernd genug.

Home Preise haben noch eine weitere Sturzflug im November gegenüber dem Vorjahr ... ein Rekord 18,2 Prozent.

Und, so Reuters, "die Preise in 20 Metropolen verfolgt von der Home Price Index fiel 2,2 Prozent ab Oktober. Preise in 11 U-Bahn-Bereichen fiel in Rekordzeit ab ein Jahr zuvor, während der Rückgang in 14 citites wurde mehr als 10 Prozent unter dem Niveau des Vorjahres. "

Natürlich weiß niemand, wie dieses Bild wird sich ändern ... wenn überhaupt ... einmal Präsident Obama die finanziellen Sanierungsplan geht Kongress, in der einen oder anderen Form?

Tags: Bailout-, Finanz-Rettungs-, Hypotheken, Obama

Der US-Senat bestätigt Shaun LS Donovan als Sekretär des US Department of Housing and Urban Development (HUD) anstelle der ehemaligen HUD-Chef Steven C. Preston.

Donovan Bio

Shaun Donovan war in New York geboren, ist 42 und verheiratet. Donovan verdient Undergraduate-und Graduate-post-Grad von der Harvard. Dies führte zu Positionen bei FHA HUD und in der Clinton-Administration vor seiner derzeitigen Funktion als Kommissar der New York City Department of Housing Preservation. Hier ist der Link, wenn Sie möchten mehr über seine Position NYC.

Was kann ich schließen, über Obamas Entscheidung, Donovan der Leiter der HUD?

Nicht viel ... Dieser Kerl ist wirklich langweilig ... aber ich werde es ein Schuss.

Es wurde gemunkelt wurde Obama gehen mit einem hispanischen für das Top-Job bei HUD ... so dass diese Ernennung war eine Überraschung in dieser Hinsicht.

Es war nicht überraschend, völlig Präsident Obama investiert in einem anderen Harvard ausgebildeten Clintonite. Wir alle wissen heute, dass wir, wenn wir nicht über die finanziellen Assistenten der Clinton-Administration Lockerung der Schutzmaßnahmen auf dem System ... die aktuelle finanzielle Lokomotive nicht jetzt kommen aus den Gleisen.

Donovan nicht die schlechteste Obama Ernennung

Zugegeben, Donovan ist nicht so böse wie der Tim Geithner oder als dumm Eric Holder (ein anderes Clintonite) Termine. Geithner hat seinen frühen Start in die Knie von Henry Kissinger, arbeitete an der IWF, und der New Yorker Fed-Chef, der seit dem Menschen aller bungled Rettungsaktionen mit Bear Stearns und AIG. Viele würden dies die einzigen beiden kostspielig Geld-Gruben der TARP-Fonds immer verloren zu haben.

So aktualisieren Sie Ihre Speicher-, Versicherungs-Riesen AIG haben sich das Senden von 100 Mitarbeitern zu einem Rückzug, dass die Kosten Hunderttausende nur wenige Wochen nach Erhalt der Steuerzahler Milliarden Dollar. Dann, ob Sie es glauben oder nicht, auch nach dem Fallout von diesem Skandal wurde noch in der Luft, AIG did it again!.

Wow!

Diskussion über die Arroganz ...

Geithner war auch die Vermittlung führen Bear Stearns an JP Morgan zu günstigen Preisen Keller mit voller Unterstützung der Regierung. Im Nachhinein, wer kümmert sich jetzt ist der Meinung, dass Bear Stearns Konkurs hätte nicht schlechter für das Land, als wenn eine Fluggesellschaft ging unter.

Aber Geithner, Paulson und Bernanke ... erzählte uns alle wäre es verheerend. Lächerlich.

Wenn liegt auf dem Land zu helfen, ein Wall-Street-Unternehmen verschlingen ein Wettbewerber mit Steuerzahler-Dollar qualifiziert eine Person zu sein Finanzminister ... gut, Geithner qualifiziert sich mit Platz für Freizeit.

Wie ich bereits sagte, ist nicht so Donovan einen Termin fraglich, wie die anderen, aber oft ist es diejenigen, die sich durch wenig Fanfare, dass bis Ende Beißen Sie in der Rückseite.

Nur die Zeit wird es zeigen ...

Tags: Institut für Wohnen und Stadtentwicklung, Geithner, HUD, Obama, Präsident Obama, Shaun Donovan

Was ist los mit Free-Märkten?
Was ist los mit der Privatwirtschaft?
Wird jeder Branche werden verstaatlicht?

Nach Großbritannien angekündigt, eine zweite Bank Bailout heute dank der RBS (Royal Bank of Scotland) unter anderem, "sagte RBS ihre Verluste für das gesamte Jahr könnte so viel wie 28 Milliarden Pfund (41,3 Mrd. $), das wäre der größte Verlust je von einem britischen Unternehmen. "Nach dem Artikel AP, das britische Volk jetzt selbst 70% der Bank! Außerdem, "Brown (Gordon Brown) Plan werden auch 50 Milliarden Pfund (etwa $ 74 Mrd.) Stilllegungsflächen, die Schaffung eines speziellen Fonds für die Bank of England zu kaufen hohe Qualität Darlehen und sonstige Vermögenswerte direkt von den Banken. Dieser Plan ist auch zur Senkung der Kreditkosten. "

Bloomberg berichtet: "RBS-Aktien stürzten 67 Prozent in London den Handel gestern, die in zwei Jahrzehnten, auf Spekulationen der Regierung kann die volle Kontrolle über die Bank. Die Darlehen Einigung ist die Regierung zu den direkten Eingriff in die Verwaltung der britischen Banken, da die Kredit-Krise begonnen. Premierminister Gordon Brown hat gestern gesagt er ist "böse" Banken sind Rationierung Kredit-, Druck auf die Wirtschaft tiefer in die schlimmste Rezession seit dem Zweiten Weltkrieg.

"Die Regierung will die Kontrolle, diktieren Kreditvergabe, diktieren Banken Blick auf ihr Vermögen, und in der Regel mit, was die privaten Unternehmen," die UK Shareholders Association sagte in einer Erklärung, beschreibt Brown's Plan als "schleichende Verstaatlichung".

So. . . wird diese schleichende Nationalismus Streik der US-Banken-Branche? Als zwei der größten Banken treffen neue Tiefs der letzten Woche (Chase und Bank of America), sieht es wie es will.

Wo es gerade geht es weiter?
Wird der Trend an den Bankensektor? Was die Industrie verstaatlicht wird als nächstes?
Vielleicht in ein paar Stunden werden wir Sie einen Blick aus dem neuen Präsidenten, was er im Lager hat. . .

Tags: Bailout, Banken, Banken, Gordon Brown, Verstaatlichung, Obama, RBS, Immobilien, Royal Bank of Scotland

Ich kam in einer Studie, die von der Boston Federal Reserve Bank, in denen die Forscher sich mit unter anderem einer mathematischen Formel, die zeigt, Subprime-Kreditgeber haben wenig finanzielle Motivation zu ändern Hypotheken, die standardmäßig aktiviert.

Diese Forschung Ich dachte, war interessant, denn ich bin gefangen zwischen Wunsch der Regierung oder der Kreditgeber auf "Hilfe" Abschottung Opfer, vor allem, wenn sie sich getäuscht oder belogen (eine typische Praxis der Subprime-Hypotheken-Anbietern). Natürlich, jeder auf der Erde weiß am besten, wie man diese "Hilfe". Ich auf der anderen Seite nicht. Auch habe ich die Arroganz oder Dummheit zu glauben, nur Geld in Verzug Hausbesitzer wird besser als Vergraben die Banken in den Bergen von Geld aufgetaut einen "frozen" Kredit-Markt.

So sind wir stecken mit dem alternativen ... nichts?

Vielleicht ist die beste Antwort. Nichts tun und lassen Sie den Immobilien-Markt nehmen die Abschottung Wohnungen auf niedrigen Preisen. Dies wird schließlich eine Heimat in der unteren Preis bekommt Treffer oder was Wirtschaftswissenschaftler als ein "Gleichgewicht". Die Theorie geht dies trotzdem geschehen, und das Einzige, was die FEDs oder Kreditgeber kann das mit zu viel "Hilfe" ist langsam, die unvermeidlich. Wenn das stimmt, auch im Sinne von "Hilfe" entpuppt sich als "Hindernis". Nicht gut ...

Ich weiß nicht, ... das "Gleichgewicht des freien Marktes" Begründung klingt sehr Selbst-Dienst für den Banken-und Hypotheken-Service-Industrie. Bin ich voreingenommen gegen ihn, nur weil sie im Einklang mit der will einer offensichtlich schief Paar Branchen?

Wahrscheinlich ...

Wenn ich in einer "Verzerrung Debatte" mit mir kann es ewig, so dass ich versuchen aus Zahlen und Fakten, um die Unterschiede. Geben Sie diesen neuen Bericht ...

Subprime-Hypotheken, Foreclosures, und Stadtentwicklung Stadtteile - Autoren: Kristopher S. Gerardi und Paul S. Willen

In dem Bericht, fand ich ein paar Nuggets Gold um mir zu helfen, den Stillstand.

Erstens, der Grund für die Subprime-Kreditgeber wollen nicht helfen, ist die Tatsache, dass nach relativ einfachen "Risiko vs belohnen" Berechnung, wissen, dass die meisten Kreditgeber unter Kreditnehmer wird in der Tat bezahlen!

Haben Sie das?

Das Schlimmste verletzt durch diese Subprime Meltdown, die Subprime-Kreditnehmer gering ... diese schrecklichen Leute, die "nutzte" ... auch nach dem Verlust einer Tonne des Eigenkapitals ... die Leute werden einen Weg finden, dafür zu bezahlen. Unter diesem Szenario die Banken nichts verlieren ... so ändern, warum ein Darlehen mit einer Haupt-oder kostspielige Senkung.

Wir alle vergessen zu fragen, für die Zahlen in einer Inbrunst zu "handeln" oder "Hilfe". Im Fall der Subprime-Kreditnehmer, die Zahlen zeigen die meisten zahlt, auch wenn Sie oder ich kann zu Fuß zu erreichen.

Hier ist ein Diagramm ...

Das Diagramm zeigt auch mit einem negativen Eigenkapital von 20% ein gutes und Subprime-Kreditnehmer die Chancen der Abschottung sind 4 und 33 Prozent. Ja, Subprime-Kreditnehmer wird standardmäßig mit einer wesentlich höheren Rate als Hauptauftragnehmer Kreditnehmer, aber wir sollten uns noch daran erinnern, wenn 33% Standard-, 67%, dass die Blätter, die nicht. Das entspricht der Mehrheit, die nicht standardmäßig unter den gleichen Bedingungen.

Ein Zitat aus dem Bericht,

"Insbesondere viele Kommentatoren haben kürzlich darauf hin, dass die Kreditgeber sollten beseitigt negative Eigenkapital für Kreditnehmer in eine solche Position, indem Sie einen Teil der wichtigsten Stand ihrer Kredite. Das Argument ist, dass ein solcher Plan Vorteile der Kreditgeber als auch der Kreditnehmer, weil die wichtigsten neuen Gleichgewicht über der Rendite von Abschottung, wenn man berücksichtigt, die Kosten für die Abschottung. Viele Kommentatoren haben argumentiert, dass diese Lösung ist so offensichtlich, dass man fragt sich, warum die Kreditgeber nicht umsetzen sie im großen Maßstab. In der folgenden Diskussion, die wir zeigen, warum die Kreditgeber, die nicht in eine solche Politik als eine Selbstverständlichkeit, aber auch argumentieren, dass für die Multi-Familie Eigenschaften in der Innenstadt, eine solche Regelung
könnte.

Es ist ein schwerer Fehler in der Logik des Kapitals Reduzierung. Um zu sehen, warum ist es sinnvoll, sich zwei Fehler ein Kreditgeber könnten. Ein Fehler ist es, keine Unterstützung für ein Kreditnehmer in Seenot. Der Darlehensgeber verliert, wenn die erhöhte Wahrscheinlichkeit einer Abschottung und die hohen Kosten, die durch die Abschottung Untätigkeit teurer als Unterstützung. Wir nennen dieses Szenario "Typ-I-Fehler." Aber es ist ein weiterer Fehler, die oft übersehen wird, ist die Unterstützung, die ein Kreditnehmer, der sich nicht auf die Hilfe. Der Darlehensgeber verliert, weil sie weniger
in der Rückzahlung von einem Darlehensnehmer, ansonsten haben sich bezahlt gemacht die Hypothek in voller Höhe. Wir verweisen in diesem Fall als "Typ II-Fehler."

Typ II-Fehler ist genau der Grund, dass die Kreditgeber sich nur selten im Prinzip Reduktion. Ein Kreditgeber fasste es so: "Wir sind besorgt, die Folgen der als eine Bank, vergibt wichtigsten ... haben wir nicht zu jedem Zeitpunkt vergeben Hauptverpflichteten." Einige haben vorgeschlagen, dass die wichtigsten Investoren profitieren würde, aber das komplexe Vereinbarungen zwischen Dienstleister und Investoren eine solche Politik unmöglich. Doch die Beweise für diese Erklärung ist nicht schwer. Zum Beispiel, Freddie Mac, in deren Besitz sich das Kreditrisiko, wenn es securitizers eine Hypothek, und damit hat die komplette Ermessen über die Anordnung der unruhigen Darlehen, Zuschüsse selten einen Kredit Änderungen. Darüber hinaus ist für die Fälle, in denen sie bietet Hilfe, einige mit einer "Konzession", wie Haupt-oder Zinssenkungen. "

Warum haben wir nicht mehr sinnvolle Abschottung Asistance ... prinicpal und / oder Rate Kürzungen? Aufgrund des Kreditgebers ... "sind der Hut vor den Folgen des so genannten" Bank, vergibt wichtigsten ... ".

Aber ist dies, weil die Banken sind einfach schrecklich, böse Menschen ohne Mitgefühl ... oder ist es aufgrund einiger makro-ökonomischen Theorie der ungehinderten unten drücken?

Nope ... auf beiden Konten!

Das eigentliche interessante Teil der Studie kommt, wenn der Algorithmus gibt beide Arten des Kredits Kreditnehmer zurück 10% Prozent der Anteile zu Hause und in der neu die Abschottung und die Wahrscheinlichkeit, "Net Gain" zwischen Typ I und Typ II-Fehler.

Mit Blick auf diese sehen wir die Wahrscheinlichkeit einer Abschottung im Prime Kreditnehmer kaum bewegen, aber auf dem Subprime-Kreditnehmer fällt es wesentlich ... von 33% auf 9%. Auf der Oberfläche, die Sie der Meinung, dass sich für die Idee, Kreditgeber und die politischen Entscheidungsträger profitieren könnten von einem "wesentlichen Reduzierung"-Strategie.

Aber warten Sie ...

Wir haben immer noch eine negative Netto-Gewinn-Nummer auch nach Simulation einer wesentlichen Reduzierung für alle Home-Eigentümer Kreditnehmer. Die Autoren definieren das Diagramm diese Weise ...

Typ-I-Fehler Maßnahmen die Kosten für die Unterstützung der Kreditnehmer nicht, die Hilfe brauchen. Typ II-Fehler Maßnahmen die Kosten für die Unterstützung der Kreditnehmer, die keine Hilfe benötigen. Der Netto-Gewinn für den Kreditgeber, wie in Abschnitt 6, entspricht der Differenz zwischen Typ I und Typ II-Fehler.

So dass die Forscher berücksichtigt, die Kosten des "zufälligen Unterstützung" von denen, die es brauchen nicht ... was tun, wenn Sie en Masse Darlehen Änderung ala Sheila Blair-Methode. Mit diesem Faktor in der Subprime-Kreditnehmer nun eine negative "Net Gain" von -12,7%. Die Bank verliert Geld auch nach Reduzierung der Betrag ... a no-win-Situation.

Kombinieren Sie dies mit der Tatsache, dass 67% der Subprime-home-Eigentümer Kreditnehmer würden in vollem Umfang zu zahlen, ohne jede Hilfe wie auch immer, wir bekommen ein zögern Bankgewerbe, wenn es um die wichtigsten Verringerung Darlehen Mods.

Mir scheint, es ist ein Standard Doppelzimmer für uns zu fragen, die Banken, "Hilfe" Subprime Abschottung Opfer in einer Weise, dass sie Geld verliert. In der gleichen Zeit, Verkündigung "Sei schlauer nächsten Zeit". Sie sind nur zu "Seien Sie klug" schon jetzt.

Natürlich ist es wirklich nicht, weil Kongress-und andere Politiker sind bereits auf bis zu verbringen über 100 Milliarden Dollar an das letzte Mal "Hilfe Abschottung Opfer". Ich glaube, ich kann jetzt sagen, mit Sicherheit, keine Regelung der "Hilfe" Haus-und Wohnungseigentümer mit Hauptverpflichteter "CRAM Tiefen" oder staatlichen Investitionen in die "Unterwasserwelt" Teil von zu Hause lösen eine Sache.

I say this with equal parts relief that the debate is over…and overwhelming sadness the only logical conclusion means, in this case, “help” turns into hindrance.

I really wanted it to go the other way….

Tags: foreclosure , lender , lending , mortgage , subprime , subprime meltdown