Ich kam in einer Studie, die von der Boston Federal Reserve Bank, in denen die Forscher sich mit unter anderem einer mathematischen Formel, die zeigt, Subprime-Kreditgeber haben wenig finanzielle Motivation zu ändern Hypotheken, die standardmäßig aktiviert.

Diese Forschung Ich dachte, war interessant, denn ich bin gefangen zwischen Wunsch der Regierung oder der Kreditgeber auf "Hilfe" Abschottung Opfer, vor allem, wenn sie sich getäuscht oder belogen (eine typische Praxis der Subprime-Hypotheken-Anbietern). Natürlich, jeder auf der Erde weiß am besten, wie man diese "Hilfe". Ich auf der anderen Seite nicht. Auch habe ich die Arroganz oder Dummheit zu glauben, nur Geld in Verzug Hausbesitzer wird besser als Vergraben die Banken in den Bergen von Geld aufgetaut einen "frozen" Kredit-Markt.

So sind wir stecken mit dem alternativen ... nichts?

Vielleicht ist die beste Antwort. Nichts tun und lassen Sie den Immobilien-Markt nehmen die Abschottung Wohnungen auf niedrigen Preisen. Dies wird schließlich eine Heimat in der unteren Preis bekommt Treffer oder was Wirtschaftswissenschaftler als ein "Gleichgewicht". Die Theorie geht dies trotzdem geschehen, und das Einzige, was die Feds oder Kreditgeber kann das mit zu viel "Hilfe" ist langsam, die unvermeidlich. Wenn das stimmt, auch im Sinne von "Hilfe" entpuppt sich als "Hindernis". Nicht gut ...

Ich weiß nicht, ... das "Gleichgewicht des freien Marktes" Begründung klingt sehr Selbst-Dienst für den Banken-und Hypotheken-Service-Industrie. Bin ich voreingenommen gegen ihn, nur weil sie im Einklang mit der will einer offensichtlich schief Paar Branchen?

Wahrscheinlich ...

Wenn ich in einer "Verzerrung Debatte" mit mir kann es ewig, so dass ich versuchen aus Zahlen und Fakten, um die Unterschiede. Geben Sie diesen neuen Bericht ...

Subprime-Hypotheken, Foreclosures, und Stadtentwicklung Stadtteile - Autoren: Kristopher S. Gerardi und Paul S. Willen

In dem Bericht, fand ich ein paar Nuggets Gold um mir zu helfen, den Stillstand.

Erstens, der Grund für die Subprime-Kreditgeber wollen nicht helfen, ist die Tatsache, dass nach relativ einfachen "Risiko vs belohnen" Berechnung, wissen, dass die meisten Kreditgeber unter Kreditnehmer wird in der Tat bezahlen!

Haben Sie das?

Das Schlimmste verletzt durch diese Subprime Meltdown, die Subprime-Kreditnehmer gering ... diese schrecklichen Leute, die "nutzte" ... auch nach dem Verlust einer Tonne des Eigenkapitals ... die Leute werden einen Weg finden, dafür zu bezahlen. Unter diesem Szenario die Banken nichts verlieren ... so ändern, warum ein Darlehen mit einer Haupt-oder kostspielige Senkung.

Wir alle vergessen zu fragen, für die Zahlen in einer Inbrunst zu "handeln" oder "Hilfe". Im Fall der Subprime-Kreditnehmer, die Zahlen zeigen die meisten zahlt, auch wenn Sie oder ich kann zu Fuß zu erreichen.

Hier ist ein Diagramm ...

Das Diagramm zeigt auch mit einem negativen Eigenkapital von 20% ein gutes und Subprime-Kreditnehmer die Chancen der Abschottung sind 4 und 33 Prozent. Ja, Subprime-Kreditnehmer wird standardmäßig mit einer wesentlich höheren Rate als Hauptauftragnehmer Kreditnehmer, aber wir sollten uns noch daran erinnern, wenn 33% Standard-, 67%, dass die Blätter, die nicht. Das entspricht der Mehrheit, die nicht standardmäßig unter den gleichen Bedingungen.

Ein Zitat aus dem Bericht,

"Insbesondere viele Kommentatoren haben kürzlich darauf hin, dass die Kreditgeber sollten beseitigt negative Eigenkapital für Kreditnehmer in eine solche Position, indem Sie einen Teil der wichtigsten Stand ihrer Kredite. Das Argument ist, dass ein solcher Plan Vorteile der Kreditgeber als auch der Kreditnehmer, weil die wichtigsten neuen Gleichgewicht über der Rendite von Abschottung, wenn man berücksichtigt, die Kosten für die Abschottung. Viele Kommentatoren haben argumentiert, dass diese Lösung ist so offensichtlich, dass man fragt sich, warum die Kreditgeber nicht umsetzen sie im großen Maßstab. In der folgenden Diskussion, die wir zeigen, warum die Kreditgeber, die nicht in eine solche Politik als eine Selbstverständlichkeit, aber auch argumentieren, dass für die Multi-Familie Eigenschaften in der Innenstadt, eine solche Regelung
könnte.

Es ist ein schwerer Fehler in der Logik des Kapitals Reduzierung. Um zu sehen, warum ist es sinnvoll, sich zwei Fehler ein Kreditgeber könnten. Ein Fehler ist es, keine Unterstützung für ein Kreditnehmer in Seenot. Der Darlehensgeber verliert, wenn die erhöhte Wahrscheinlichkeit einer Abschottung und die hohen Kosten, die durch die Abschottung Untätigkeit teurer als Unterstützung. Wir nennen dieses Szenario "Typ-I-Fehler." Aber es ist ein weiterer Fehler, die oft übersehen wird, ist die Unterstützung, die ein Kreditnehmer, der sich nicht auf die Hilfe. Der Darlehensgeber verliert, weil sie weniger
in der Rückzahlung von einem Darlehensnehmer, ansonsten haben sich bezahlt gemacht die Hypothek in voller Höhe. Wir verweisen in diesem Fall als "Typ II-Fehler."

Typ II-Fehler ist genau der Grund, dass die Kreditgeber sich nur selten im Prinzip Reduktion. Ein Kreditgeber fasste es so: "Wir sind besorgt, die Folgen der als eine Bank, vergibt wichtigsten ... haben wir nicht zu jedem Zeitpunkt vergeben Hauptverpflichteten." Einige haben vorgeschlagen, dass die wichtigsten Investoren profitieren würde, aber das komplexe Vereinbarungen zwischen Dienstleister und Investoren eine solche Politik unmöglich. Doch die Beweise für diese Erklärung ist nicht schwer. Zum Beispiel, Freddie Mac, in deren Besitz sich das Kreditrisiko, wenn es securitizers eine Hypothek, und damit hat die komplette Ermessen über die Anordnung der unruhigen Darlehen, Zuschüsse selten einen Kredit Änderungen. Darüber hinaus ist für die Fälle, in denen sie bietet Hilfe, einige mit einer "Konzession", wie Haupt-oder Zinssenkungen. "

Warum haben wir nicht mehr sinnvolle Abschottung Asistance ... prinicpal und / oder Rate Kürzungen? Aufgrund des Kreditgebers ... "sind der Hut vor den Folgen des so genannten" Bank, vergibt wichtigsten ... ".

Aber ist dies, weil die Banken sind einfach schrecklich, böse Menschen ohne Mitgefühl ... oder ist es aufgrund einiger makro-ökonomischen Theorie der ungehinderten unten drücken?

Nope ... auf beiden Konten!

Das eigentliche interessante Teil der Studie kommt, wenn der Algorithmus gibt beide Arten des Kredits Kreditnehmer zurück 10% Prozent der Anteile zu Hause und in der neu die Abschottung und die Wahrscheinlichkeit, "Net Gain" zwischen Typ I und Typ II-Fehler.

Mit Blick auf diese sehen wir die Wahrscheinlichkeit einer Abschottung im Prime Kreditnehmer kaum bewegen, aber auf dem Subprime-Kreditnehmer fällt es wesentlich ... von 33% auf 9%. Auf der Oberfläche, die Sie der Meinung, dass sich für die Idee, Kreditgeber und die politischen Entscheidungsträger profitieren könnten von einem "wesentlichen Reduzierung"-Strategie.

Aber warten Sie ...

Wir haben immer noch eine negative Netto-Gewinn-Nummer auch nach Simulation einer wesentlichen Reduzierung für alle Home-Eigentümer Kreditnehmer. Die Autoren definieren das Diagramm diese Weise ...

Typ-I-Fehler Maßnahmen die Kosten für die Unterstützung der Kreditnehmer nicht, die Hilfe brauchen. Typ II-Fehler Maßnahmen die Kosten für die Unterstützung der Kreditnehmer, die keine Hilfe benötigen. Der Netto-Gewinn für den Kreditgeber, wie in Abschnitt 6, entspricht der Differenz zwischen Typ I und Typ II-Fehler.

So dass die Forscher berücksichtigt, die Kosten des "zufälligen Unterstützung" von denen, die es brauchen nicht ... was tun, wenn Sie en Masse Darlehen Änderung ala Sheila Blair-Methode. Mit diesem Faktor in der Subprime-Kreditnehmer nun eine negative "Net Gain" von -12,7%. Die Bank verliert Geld auch nach Reduzierung der Betrag ... a no-win-Situation.

Kombinieren Sie dies mit der Tatsache, dass 67% der Subprime-home-Eigentümer Kreditnehmer würden in vollem Umfang zu zahlen, ohne jede Hilfe wie auch immer, wir bekommen ein zögern Bankgewerbe, wenn es um die wichtigsten Verringerung Darlehen Mods.

Mir scheint, es ist ein Standard Doppelzimmer für uns zu fragen, die Banken, "Hilfe" Subprime Abschottung Opfer in einer Weise, dass sie Geld verliert. In der gleichen Zeit, Verkündigung "Sei schlauer nächsten Zeit". Sie sind nur zu "Seien Sie klug" schon jetzt.

Natürlich ist es wirklich nicht, weil Kongress-und andere Politiker sind bereits auf bis zu verbringen über 100 Milliarden Dollar an das letzte Mal "Hilfe Abschottung Opfer". Ich glaube, ich kann jetzt sagen, mit Sicherheit, keine Regelung der "Hilfe" Haus-und Wohnungseigentümer mit Hauptverpflichteter "CRAM Tiefen" oder staatlichen Investitionen in die "Unterwasserwelt" Teil von zu Hause lösen eine Sache.

Ich sage das mit gleichen Teilen Hilfsorganisationen, dass die Debatte über ... überwältigende Trauer und die einzig logische Schlussfolgerung ist, in diesem Fall, "Hilfe" wird zu behindern.

Ich wollte, dass sie in die andere Richtung ....

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Schlagwörter: Abschottung, Kreditgeber, Darlehen, Hypotheken, Subprime, Subprime Meltdown

Ein paar Wochen in der Post, "Würde ich, ich, in ein Haus?" Wir sprachen über die sprichwörtliche Wohnungsmarkt Angleichung Sterne: Niedrig Anzahlungen auf FHA Darlehen, Hypotheken-Zinssätze niedrig, Niedrig-und Immobilienpreise. Auf Grund von dem ich schon seit mehr Kauf-minded.

Flut von "Informationen"

Als Erst-Käufer (oder Haus-Jäger würde ich sagen), habe ich Schnupfen die informativen Artikel, Hypotheken-Rechner und Online-Tools wie Quizzle auf meine Kredit. Was soll ich suchen? Genehmigung meist. Ich möchte, dass alle Systeme, zu sagen, 'go'.

Die meisten Informationen sind hilfreich, aber ein wenig vage. "Sprechen Sie mit einem Hypotheken-Banker" oder "Wenden Sie sich an Ihren Makler." "Stellen Sie sicher, dass gute Kredit" oder "ein Schreiben vor der Zulassung, bevor Sie Laden." Aber letzte Woche kam ich in einem Artikel auf CNN.com Über ein Segment, dass Suze Orman hat auf Oprah. Sie bewertet die finanzielle Situation einer Vielzahl von Gästen, dann sagte sie, ob sie sich weiter mit ihren Plänen: Kaufen Sie ein Haus, Arbeit beenden und ein full-time mom, ein Auto kaufen, usw., und ich fand die Anregung auf Kaufen Sie Ihre erste Wohnung äußerst hilfreich (und spezifische).

SideBar: Wir haben eine pauschale Einsparung von Geld in einer niedrig verzinslichen Sparkonto zu bedienen wie eine Anzahlung auf unser erstes Haus. Aber unsere eigene Sparkonto ist gut ... es ist nicht viel. Let's nur sagen, es ist genug, um als eine Form der Überziehungs-Schutz.

Zurück zu Suze. Hier ist der Grund, warum ihr Segment war hilfreich: Schaltet die Oprah Gast, der wollte ein Haus kaufen wollte das Geld in ihrem Sparkonto (wie wir) für die Mitnahme. Sie hatte 8500 $ in ihre Ersparnisse, und sie brauchte einen $ 5000 Mitnahme auf einem $ 150.000 Haus. Ich denke: Great. Sie ist total in. Sie können ganz nach 5K und noch ein kleines Polster nach links über den Wiederaufbau ihre Ersparnisse auf.

Notfall? Welche Not?

Aber diese ... Das ist, wo ich war falsch. Nach der Finanzierung Götter, können Sie Ihre "Notfall-Spar-Fonds" für eine Anzahlung auf ein Haus. Kann es nicht! Und ich dachte, vielleicht, dass ist der Grund, warum meiner Meinung nach wurde an der falschen Stelle. Ich habe nicht Denken unserer Sparkonto als "Notfall"-Fonds an. Wenn in der Tat, das ist das einzige Geld, das wir haben, unsere Rechnungen zu zahlen, wenn einer von uns waren zu verlieren unseren jeweiligen Arbeitsplätzen.

The Girl's Got a Point

Der Artikel legt nahe, dass die allgemeine Regel für den Kauf eines Hauses ist, dass Ihr Sparkonto (ehem. "Dringlichkeitsfonds") sollte mindestens 8 Monate in der Kosten, um sich in einem finanziell gesunden und stabilen Situation. Unberührt. Dann wird Ihr Mitnahme Geld sollten zusätzlich zu, dass so, dass Ihr Notfall-Fonds kann Land auf der anderen Seite des großen Kauf unversehrt.

Ich muss sagen, ich dachte, das war eigentlich eine sehr gute Beratung (genug, um es natürlich).

So, während es war ein wenig entmutigend, dass wir nicht auf der Höhe der finanziellen Stabilität, wir sollten, um den Kauf unserer ersten Hause, sie fühlt sich gut an, ein Ziel. Es fühlt sich gut an, dass bestimmte Zahlen, dass wir sollten, so dass, wenn wir unsere ersten Kauf, können wir 110% überzeugt, dass wir eine gute finanzielle Entscheidung.

Ein Schritt näher an 'go'.

Photo Credit: annia316

Tags: Abschlagszahlung, Finanzen, Wohnung, Haus, Geld, Hypotheken, Ersparnisse, Suze Orman

Mehr und mehr Vorsorge, IR-A, CD, Stock Market Investoren öffnen ihre Augen zu Treuhandvertrag investieren, weil sie in die ihr Geld. Als privater Kreditgeber ist eine Möglichkeit für jemanden, der Übergang von einem passiven Investor, mit dem Sie Ihre Börsenmakler oder Pension Plan-Manager entscheiden, wo, um Ihr Geld, um mehr von einem aktiven, "selbstgesteuertes" Investor. Das bedeutet, dass Sie die Leitung, wo Ihr Geld ist sie zur Arbeit.

Oh mein Gott, wenn ich höre, eine weitere Person, sagen Sie mir, dass sie nicht einmal ihre Aussagen mehr, weil sie nicht die nackte Wahrheit, ich schwöre - ich an zu weinen! Es sind die Optionen für die Anleger, die über die Richtung der verschiedenen Geld-und Anlageform werden! Ich weiß, denn ich bin in der Mitte von allem ist!

Die folgenden Fragen sind das, was ich zu sein scheinen, um die Beantwortung der meisten Menschen entscheiden, ob sie bereit sind, sich eine private Kreditgeber und in die wunderbare Welt der privaten Investitionen!

Es gibt ein paar Dinge zu beachten, wenn Sie daran denken, ein privater Darlehensgeber.

1. Wenn Sie Ihr Geld ist in einer Pension oder IRA, ist es "Self Regie"? Wenn ja, dann sind Sie alle zu starten, wo die Leitung Ihr Geld investiert werden soll. Ist dies nicht der Fall, es ist ein sehr einfacher Vorgang, um Ihr Geld in einen sich selbst richten werden.
2. Apropos IRA's-Hat Ihr IRA, Geldmarkt-oder Pension, die Ihnen eine Rendite, die Sie mit dem zufrieden sind? Treuhandvertrag Investitionen ist durch Immobilien Sicherheiten. Es ist kein Zufall, dass Sie verlieren Geld investieren, mit den richtigen Unternehmen (Stichwort ist der richtige Ansprechpartner! Bitte Ich bitte Sie zu tun, einige schwere Hausaufgaben hier oder erhalten wichtige Hinweise).
3. Planen Sie für den Ruhestand auf Ihre Investitionen in den nächsten 15 Jahren oder weniger? Können Sie an der aktuellen Rendite Sie erhalten?
4. Ist die Diversifizierung Ihres Portfolios wichtig für Sie?
5. Sind Sie in der Lage zu investieren, Ihr Geld für die Zeit von 6 bis 12 Monate?

Dies sind einige der häufigsten gestellten Fragen müssen die Menschen fragen sich, um zu entscheiden, ob ein privater Investor ist das, was sie suchen.

Mit dem aktuellen Stand der Börse, traditionelle Bankkredite und die Wirtschaft im Allgemeinen, ist es schwer für die Menschen regelmäßig zu verdienen eine erhebliche Rendite für ihre Investitionen.

Das Zitat, dass ich sagen, immer und immer in diesen Tagen bringt es alles:
"Wenn es Blood on the Streets ... kaufen Real Estate"
Als privater Darlehensgeber ist die perfekte Art und Weise zu tun, ohne die Kopfschmerzen, die mit der Immobilie selbst!

Photo Credit: emdot

Stichwörter: IRA, Darlehen, Hypotheken, privater Darlehensgeber, private Darlehen, privates Geld-, Immobilien-Investitionen

Die Associated Press nur einen beunruhigenden Artikel über die Latino-Gemeinschaft und die Gehäuse-Krise. Wenn Sie auf Glimmer durch die Überschrift und einen Absatz oder zwei, dann würden Sie denken, dass die Latinos helfen Laufwerk das Gehäuse Krise als satte 9 Prozent zu passieren, hinter ihrer Hypothek Zahlungen.

Fast jeder in 10 fiel hinter Latino Hausbesitzer in Hypothekenzahlungen im letzten Jahr, und etwa 3 Prozent sagten, sie hätten eine Abschottung Hinweis, ein Hispanic Research Group berichtet Donnerstag.

Das Pew Hispanic Center-Erhebung der hispanischen Erwachsenen festgestellt, dass 9 Prozent gaben an, sie verpassten eine Hypothek Zahlung oder eine Teilzahlung im vergangenen Jahr.

Wir werden sehen, Artikel nach Artikel über diese Studie, und die Presse wird wahrscheinlich ihre üblichen Spin von der Situation ab.

Manchmal Bad News Good News ist eigentlich

Was die meisten Menschen, die diese und andere Medien Stücke nicht, ist der Teil des Artikels, die uns, dass die Latino-Community ist tatsächlich Umgang mit sich selbst besser als die USA als Ganzes.

Die Belastung spürbar hispanische Hausbesitzer schien im Einklang mit der aller US-Hausbesitzer. Die Mortgage Bankers Association berichtete letzten Monat, dass eine Aufnahme in 10 amerikanischen Hauseigentümer mit einer Hypothek war mindestens einen Monat hinter oder über Zahlungen in Abschottung Ende September 2008.

Also, warum ist die Presse nicht unter Hinweis auf die Tatsache, dass es eine Kluft zwischen 1 Prozent der Rate, mit der Latinos sind ins Stocken geraten und der Satz, dass die Amerikaner im Allgemeinen sind ins Stocken geraten? Natürlich, wenn Sie die Fehlerquote, es ist wahrscheinlich nicht viel von einer Differenz in diese Sätze, aber warum müssen wir darauf hinweisen, bestimmte Gemeinschaften?

Was ist schockierend ist, dass trotz der gezielten mit Subprime-Darlehen und andere exotische, diese Community ist ergeht ziemlich gut im Vergleich zu dem Rest des Landes.

Wie wäre es mit der Mainstream-Presse zu schreiben, dass?

Tags: Standard, Abschottung, spanisch, Wohnen, Latino, Hypothek

Die Subprime-Hypotheken erwies sich Banken Kredit-Krise hat gemorphte, wie erwartet, in einen Killer.

Sie dürfen nicht im Springen von der Wall Street, da einige Windows-Berichten zufolge hat nach dem Crash 1929, aber sie sind zu Fuß vor der Züge in Deutschland und ihre Handgelenke mit Längsteilen Feld Messer in New York.

Natürlich ist diese aktuelle "in der Nähe von" Depression (ich weiß, dass es angeblich nur ein wirklich, wirklich, wirklich schlecht-Rezession, sondern kommen auf, nach einer gewissen Zeit ist es ziemlich deprimierend, nicht wahr?) gefordert hat unzählige Arbeitsplätze, Hypotheken, und große und kleine Futures in den USA, ihre übelriechenden Waschen Welle an Land auf der ganzen Welt.

Doch das Elend in der Zusammenfassung nur selten ergeben, oder verständlich, wie das Elend in den spezifischen, im persönlichen: Es hilft uns dabei, bekommt unsere Arme und Kopf, um ihn herum.

Also, zwei jüngsten Selbstmorde, im letzten Monat, und heute, helfen unsere Aufmerksamkeit auf genau das, was diese wirtschaftliche Schäden Strudel verursacht.

Adolf Merckle hatte scheinbar alles. Ein Vater von vier. Ein erfolgreicher Geschäftsmann. Die fünfte reichsten Person in Deutschland.

100 Tausend Mitarbeiter nannten ihn Chef.

Dienstag, entschloss er sich zu Fuß vor einem entgegenkommenden Zug, ein Selbstmord Hinweis offenbar die Schuld der großen Verluste erlitten, weil sein Reich von der Finanzkrise.

Im Dezember, in einem ansonsten unauffällig Manhattan Office Tower, ein Franzose saß und dann erreicht für Feld Messer und ging über die düsteren Aufgabe der Aufschnittmaschine in den Venen nur unter der Oberfläche von seinem Handgelenk.

Thuerry Magon de la Villehuchet würde nicht sehen 66.

Er war verärgert. Wahrscheinlich eine Untertreibung. Er hatte 1,4 Mrd. $ in Client-Leistungs-Verhältnis, denn er hatte noch das Pech hatte, diese sonst Glück Milliardär, der erfüllt haben, befreundet und vertrauenswürdige Bernard Madoff deren Betrug wird beschrieben als "angebliche" nur für den Rechtsabteilungen von Zeitungen, deren Geschäft Reporter , wie unsere Regierung, sollte man diese Tornado aus eine Million Meilen weit weg.

Eine Reuters-Bericht heißt es, was wäre die klar auf der Hand: "Psychologen und andere psychische Gesundheit haben könnte, sagte Selbstmordraten Kriechfestigkeit als Folge der Finanzkrise."

Ratet mal, dass ist der Grund, warum sie werden als "Experten!"

Die gleiche Geschichte hat einen neugierig line-re-Angabe, was scheinbar deutschen Staatsanwälte zu sagen hatte über Adolf Merckle dem Tod: "Es gab keine Anzeichen für alle anderen, an," sagten sie.

Wie falsch sie sind.

Photo Credit: epicharmus

Tags: Adolf Merckle, der Tod, die Finanzkrise, Hypotheken, Immobilien, Subprime, Selbstmord, Wall-Street

Die FDIC heute angekündigt, Ende der Verkauf der restlichen Vermögenswerte der nicht Sparsamkeit, IndyMac, einem privaten Konsortium für 13,9 Mrd. $. Dune Capital Management, JC Flowers & Co. und Paulson & Co. Speer Spitze der Kauf auf der Suche nach einem sanierten Service-Portfolio überarbeitet Sheila Blair mit ihrer aggressiven Darlehen Änderung Strategie.

Dies wird Düne und dem Konsortium der 10. größte Hypotheken Servicer im Land kontrollieren etwa 16 Milliarden US-Dollar in Hypotheken. Die neuen Besitzer werden auch über $ 7 Milliarden in anderen Wertpapieren und den 33 Zweigstellen Einzelhandel umgekehrte Hypothek Betrieb, Freiheit Financial.

A Fishy Deal

Ein paar Dinge, über die sich wenig faul sind ...

Einer, der Paulson & Co. Kopf Honcho ist John Paulson, der $ 15 Milliarden mit seinem Hedge-Fonds-Kurzschließen der Subprime Mortgage-Backed-Security Markt. Nichts wie eine Tonne Teig profitiert von der Subprime "perfekten Sturm" ... und dann drehen diese Gewinne in mehr Gewinne von Cherry-Picking rehabbed Vermögen nach dem Sturm nachlässt. Diese Jungs sind die Bank ... buchstäblich ... kommen und gehen.

Zwei, das Konsortium kaufte IndyMac Vermögenswerte mit einer neu gegründeten Holding-Gesellschaft Bank nennen sie IMB Management Holdings. Wie ich gezeigt, hier auf BiggerPockets in den letzten Wochen, ungehinderten Zugang zu TARP Treasury-Fonds ist für Bank-Holdinggesellschaften. So erscheint es mir, diese uber-reich, unglaublich gut informiert Corporate Raiders zu sein scheinen smart genug, um "die" sich mit einer Bank-Holdinggesellschaft. Der Plan wird nur bitten das Schatzamt auf Kaution sie sollte etwas schief gehen mit ihrem neuen kaufen!

Kleptokratie in Aktion

Dieser Plan ist perfekt in seiner Einfachheit.

Wenn es allen gut geht ... diese Tasche super-leistungsfähige Mitglieder der herrschenden Klasse die Unternehmen Milliarden von Dollar. Wenn nicht ... sie sind grundiert und bereit für eine Multi-Milliarden-Rettungsaktion.

Lassen Sie es an ehemalige Subprime Banken und Wall Street Insider ... die gleichen Leute, dass die Milliarden, die den Verkauf und die securitizing Subprime-Kredite, die den Banken-Krise in erster Linie ... ganz zu schweigen von einer anhaltenden Rezession müssen wir alle ertragen .... Einen Weg zu finden, Gewinn - noch einmal.

Es ist ein "no lose"-Szenario für diese Jungs. Dies ist Kleptokratie in Aktion ..., die Ihnen von Ihrem freundlichen Regierung Regulierungsbehörden die FDIC, die Staatskasse, und die SEC.

Bis nächste Woche ...

Tags: $ 13,9 Milliarden, Dune Capital Management, FDIC, IndyMac, Hypotheken-und Reverse-Hypotheken, Subprime-, Wall-Street

National Mortgage News berichtete in der vergangenen Woche in einer Umfrage kürzlich abgeschlossenen, Hypothekenmakler sind jetzt nur noch erhalten 18,9% der orignation Q3 Markt. Diese niedrige Prozentsatz der originations ist ein All-Time-Wert niedrig. Mortgage Broker Marktanteil erreichte fast 80% nur wenigen Jahren.

Mortgage Broker Demise Vorzeitige

Der Bericht vermutet den Grund für den Rückgang der Q3 Hypothek Makler Marktanteil war die Schließung von vielen der größten Bank Groß-Operationen sowie mehr als eine Handvoll thrifts, wie IndyMac. Der Bericht ging auf zu spekulieren, Bank Einzelhandel war nun die "dominieren" für Wohnbauhypotheken.

Das ist alles wahr, aber zählen nicht die Hypothekenmakler nur noch. Es gibt Gründe für die Anzahl und die wie üblich, können sie ganz einfach falsch.

Der eigentliche Grund, die Zahlen sind verzerrt zugunsten der Banken ist derzeit nur, weil die Kreditvergabe erfolgt jetzt ist FHA-Darlehen. Prime konformen Darlehen, diese Darlehen Hypothekenmakler Excel bei der Bereitstellung ist jetzt tot, während die "Subprime sich FHA" ist so heiß wie Pistole.

Also wenn man das so verstehen, ist es nicht, dass die Öffentlichkeit hat es wieder auf die kollektive Hypothekenmakler ... obwohl ich bin mir sicher, dass der Bankensektor die Liebe zur Förderung der Idee, dass ... es ist, dass die "smart Geld "ist eine Atempause. Savvy Kreditnehmer, die Auswahl ist die Wahl nicht zu leihen Hypothek Geld jetzt ... und das ist keine Reflexion über Hypothekenmakler persönlich oder beruflich.

Kombinieren Sie, dass nur mit der aktiven Teilnahme der Hypothek Entstehung Markt diese Leute, die nicht über die Entscheidungen ... Zurücksetzen ARM Kreditnehmer mit gequetscht Kredit. Diese Kreditnehmer zur Refinanzierung Gesicht zu verlieren oder zu Hause, wenn der ARM setzt.

Wo kann er dann?

Nun HUD, FHA, und alle anderen, die es eigentlich besser wissen müssten, sich in ein FHA Subprime Abladeplatz Monaten. So FHA wird Refinanzierung, dass Subprime-Darlehen mit einigen Fragen.

Wer kann das FHA-Darlehen?

Die Banken können (fast alle sind genehmigt FHA) ... aber nicht die meisten, dass ... Hypothekenmakler's who.

Also es ist wirklich kein Wunder, dass die derzeitige Marktanteil Verlagerung zu Gunsten der Banken. Es ist nur eine temporäre Verlagerung der Nachfrage am Markt, die hoffentlich Rückkehr zu normalen einmal Prime Credit Kunden (der größte Teil des Marktes über einen längeren Zeitraum) wieder in den Markt.

Der Markt braucht Brokers

Wenn die Banken wollen, verfügen über "Drücken Sie" die Hypothekenmakler, es ist ein falsches Argument, aber ich möchte sie haben. Verbraucher-Regel in diesem Markt und Hypothekenmakler getan haben, besser für die Verbraucher als die Banken im Laufe der Zeit.

Ich hoffe, dass diese Non-Stop-rechtlichen Kampf um die Beseitigung der Hypothekenmakler nicht es ist toll, bevor prime Hypotheken Nachfrage Rebounds. Ich kann mir nicht vorstellen, die aus dem durchschnittlichen Verbraucher in den Händen von fünf oder sechs Mega-Banken für Hypotheken-Leistungs-Verhältnis.

Wenn das passiert Hypothekenzinsen und Gebühren Rakete außer Kontrolle unnötig. Hypothekenmakler ein "Check-and-balance" gegen Mega-Bank Exzesse. Wenn sie sterben, die ganze Idee des Wettbewerbs um die Kosten geht geworfen rechts aus dem Fenster.

Zu diesem Zweck habe ich verkünden ... "Lang lebe der Hypotheken-Broker von der Industrie".

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Tags: Kreditnehmer, Kreditgeber, Kredit-, Hypotheken-, Hypotheken-Broker, Origination