Tóxicos de hipotecas, el mapa de la miseria, y la opción ARM Infierno
Autor: Joshua Dorkin • URL: http://www.biggerpockets.com/3 de septiembre de 2006 •
Odio tener razón a veces. BusinessWeek el artículo de portada de esta semana es sobre hipotecas tóxicas, que analiza los problemas con la opción ARM préstamos. Como he venido diciendo durante algunos años, mucha gente se chupa por la premisa de los tipos de pendientes para ayudarlos a comprar casas que no podrían permitirse.
Ahora, de repente, todo el mundo está hablando de ello. ¿Dónde estaban las publicaciones y los políticos cuando empezó todo esto? Ocupado, supongo. El mercado ha alcanzado tras años de exuberancia irracional, y como se puede leer en la revista Business Week, ya sea artículo, o de uno de los muchos blogs de burbuja inmobiliaria, las cosas no están en buen estado.
Muchas de las opciones adoptadas ARMAS a cabo en 2004 y 2005 son mucho más elevados de reajuste en los calendarios de pago - a menudo ante el asombro de la gente que pensaba que la baja se fijaron cuotas para al menos cinco años. Y porque los precios de la vivienda se han estabilizado, los prestatarios no pueden contar con el aumento de la equidad a la libertad bajo fianza a cabo. Lo que es más, empinadas evitar sanciones de la refinanciación. La mayoría de los compradores de vivienda diligente pregunta preguntas suficiente para saber que opción de armas puede estar llena de riesgo. Pero otros, atrapados en la manía de bienes raíces, ignorado o no de apreciar el riesgo.
Vamos a echar un vistazo a cómo las cosas son de riesgo (haga clic en el mapa para ampliar):
Florida, Arizona y el estado de Washington tienen un promedio de 10-15% de los nuevos refinanciado las hipotecas y en la forma de Armas - Nevada promedio del 20-25% - un promedio de 25-30% de California. Más sorprendentemente, "a través de 31 de marzo de este año, al menos el 51% de las hipotecas en West Virginia. . . opción se armas ".
Peor aún, "Hasta el 80% de todos los prestatarios la opción ARM hacer sólo el pago mínimo cada mes, de acuerdo con Fitch Ratings. El resto del dinero se añade al saldo de la hipoteca, una situación conocida como amortización negativa. Saldos y una vez que crecer a una cierta cantidad de dinero, los préstamos automáticamente en mayor medida los pagos. La mayoría de estos prestatarios no están pagando sus préstamos; underpaying son ellos ".
¿Qué significa esto? Significa que hay un gran porcentaje de la población americana que probablemente será muy pronto frente a la exclusión. Esto significa que muchas personas que trabajan duro han puesto en una situación terrible, porque la industria de préstamo no está totalmente regulado. Esto significa que estamos, sin duda, al borde de una crisis de increíbles proporciones.
Llámame lo que quieras, pero en los últimos 3 1 / 2 años he venido advirtiendo mis amigos y familiares que ello ocurra. A pocos escuchado bloqueado y fija en 30 años los préstamos. . . algunas simplemente no pueden permitirse el lujo de comprar una propiedad (estamos en SoCal, después de todo). . . algunos atendido mi consejo (muy pocos). . . y ahora son unos pocos, como muchas otras, en serios problemas.
Me pregunto cómo las nuevas reformas de la quiebra afectará a esta inminente situación.
Estamos a punto de averiguarlo!
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Josué,
I appeciated su entrada en Business Week de hipotecas tóxicas. He aquí un punto de vista puede que no haya escuchado antes.
Yo trabajo en el lado de la inversión de nuestra industria, y han estado utilizando ARM, ya que la creación, en torno a comienzos de los años 90. No he tenido ni la refundición de un préstamo hipotecario o la cara y lo hago bastante sólido volumen de negocio en tres estados.
La prueba de la hipótesis del artículo es un mal mercado. En San Diego se nos fueron los más afectados en el país con la crisis S & L ya que al mismo tiempo que perdimos 2a-3ra de nuestros más grandes a los empresarios a los estados vecinos. Era una pesadilla. Disminuyeron de 10-20%, las tasas de desocupación pasó de prácticamente nada a 10-20%, mientras que los alquileres se redujo aproximadamente a la misma cantidad.
Si usted estuviera en un ARM, esto simplemente significa su flujo de efectivo se convirtió en una pausa incluso. Sin embargo, si se encontraban en una situación de tipo de interés fijo que casi con seguridad se encuentra en un estado de flujo de caja negativo. No es divertido.
He aquí un ejemplo rápido de una muestra de mi experiencia del cliente. Se había comprado un par fourplexes con un 10% abajo, con la ARM. Tenían un modesto flujo de caja mensual. Acerca del mismo tiempo, la fourplex otro lado de la calle fue comprado con el 20% y un 30 años préstamo de tasa fija. ¿Qué pasó cuando llegó el ventilador?
Mis chicos pasaron de $ 400 positivos incluso a una ruptura. El tipo a través de la calle pasó de apenas romper incluso a la pérdida de la misma $ 400 mensuales. Mi gente celebrada el corregirse a sí mismos hasta que las cosas a finales de'95, refinanciados, y sonrió en su nueva reducción de los pagos. A continuación, intercambiaron en 1999 en las unidades más haciendo lo mismo, sólo que esta vez tenían cinco propiedades.
El tipo a través de la calle? Tiene tan desalentados que llegó a vender sus unidades en la primavera del'96 y la suerte de obtener su dinero de vuelta original. Él, sin duda, escuchó a los medios de comunicación acerca de la "maldad" neg-am préstamos y pagó el precio.
Josué, la ARM son simplemente una herramienta, y como todas las herramientas que están destinadas a hacer tareas específicas. Si su área muestra históricamente, por lo menos el último cuarto de siglo que un promedio de 3% anual de reconocimiento, de la ARM están bien. No obstante, si usted está en el este de Oklahoma Asiento WC, muy posiblemente podría terminar tal y como lo ha advertido a sus amigos. Mis clientes han hecho uso de una tonelada en los mercados de crecimiento. Es una herramienta. Usted no usa un martillo para pintar una pared.
Hey Jeff. Agradezco los comentarios. Voy a dejar que mis amigos en el este de Oklahoma Asiento WC saber que vigilar!
Me gusta frecuentar su blog, y quería estar seguro de compartir esto con usted. Soy un Mortgage Broker independiente con mi propia empresa Fuente financiero LLC, y me escribió una extensa respuesta a "The Sunday Denver Post del artículo principal de 17 de septiembre de 2006, titulada" No hay dinero de Down: una de alto riesgo Gamble "[www.denverpost .com/ci_4347686]. Esto es junto con la misma línea que el programa pieza similar temor acertadamente titulado "Pesadilla de hipotecas" que Business Week también ha publicado recientemente.
Encontré el Denver Post el artículo que se plagado de falsedades, de un lado la contabilidad, la información errónea y peligrosa, el conjunto de un enfoque tradicionalista a las hipotecas que ha puesto dos tercios de todas las familias en la propiedad de la vivienda, pero todavía no ha dado lugar a una situación en la que el promedio de cincuenta años en América es negativo por valor de $ 7000, sólo el 5% de los estadounidenses se jubilan a los 65 años en la dignidad financieras, y 9 de cada 10 estadounidenses mueren en deuda.
En referencia a mi palabra de respuesta 2000, Denver Post Stephen Keating, Editor de Negocios indicó que "voy a tomar el tiempo para leer y digerir sus observaciones, y debatir con el resto de la presentación de informes / equipo de edición de aquí." Artículo autor y Denver Post Escritor de negocios Grifffin Greg escribió: "Este es un bien motivado y bien apoyado argumento. No estoy de acuerdo con todo lo que has dicho, pero que ha conseguido que me de pensar. "Desgraciadamente, el control de hoy (septiembre 24) y Domingo Denver Post http://www.denverpost.com, mi respuesta sigue siendo no se ha publicado ...
Una Respuesta a "No hay dinero de Down: una de alto riesgo Gamble" - El domingo Denver Post, 17 de septiembre de 2006 provocan el artículo [www.denverpost.com/ci_4347686]
Como Mortgage Broker independiente que posee mi propia compañía, LLC Fuente financiero, además de estar afiliado a una compañía hipotecaria más grande que se ocupa de la transformación y el mantenimiento de mis préstamos, León Corporación Financiera, he leído el artículo principal "No hay dinero de Down: Una Gamble de alto riesgo "con gran interés. Sabiendo que un montón de gente a lo largo del Front Range a la vez, Denver Post como una fuente objetiva de información, yo estaba sorprendido y consternado por la mayor parte de la información y las conclusiones que fueron presentadas en un tema que ya se invoca una respuesta de lucha o de vuelo entre muchos propietarios de viviendas.
100% de financiación de préstamos han sido una increíble herramienta que ha contribuido en gran medida al aumento del 5% en los últimos veinte años en el porcentaje de hogares ocupados por el dueño. Pero no es la falta de equidad que está poniendo en peligro estos prestatarios, es la falta de una base de activos flexibles para hacer frente a los cambios que ha ido aumentando el riesgo de incumplimiento de esta gente. En general, las personas que utilizan el 100% de financiación para las compras a casa por lo general se carece de los activos líquidos, fondos de emergencia y, en general, sala de menearse para hacer frente a dificultades financieras.
Por supuesto, los prestamistas suelen tener directrices relativas a las reservas de activos líquidos que deben ser consideradas por el prestatario, a fin de calificar para un préstamo, pero a menudo sólo requiere suficiente para cubrir dos a cuatro meses de pagos de la hipoteca. Cuando las personas se enfrentan a acontecimientos catastróficos de derecho se hace referencia en el Denver Post, "la pérdida de empleo, problemas médicos y el divorcio," las reservas a menudo desaparecen rápidamente.
Pero con la equidad en la casa de uno cuando se enfrenta a estas situaciones no "dar opciones de vivienda cuando se enfrentan a problemas financieros", porque es precisamente cuando las personas se enfrentan a esos dilemas que a menudo son incapaces de beneficiarse de la refinanciación, al que punto en el tiempo son demasiado alto riesgo de un prestatario para trabajar con los prestamistas. Como Mortgage Broker Estoy profundamente preocupado por este hecho, pero lamentablemente es una realidad que todos debemos hacer frente cuando se trata de bancos y prestamistas.
Y probablemente el más entendido mal aspecto de una vivienda es el hecho de que la equidad es un cero por ciento RETORNO DE INVERSIÓN. Sin embargo, dos tercios de los estadounidenses tengan la mayoría de su riqueza en capital inmobiliario, que no es un activo líquido que les da absolutamente cero retorno. Muchas personas confunden reconocimiento, que es el aumento de valor de origen debido a las tendencias del mercado, con la posibilidad de suscribir algún tipo de rendimiento de su capital, sino que es un error común. Por eso es tan importante para los propietarios de separar su equidad de su hogar a través de la refinanciación, y poner los "cobrados" en fondos de inversión que ofrecen una tasa real de retorno. De este modo, los propietarios aumentar su liquidez general, mejorar su capacidad para hacer frente a las emergencias, reducir su riesgo financiero, aumentar su tasa de rendimiento, mejorar sus deducciones fiscales, y diversificar su cartera de inversiones.
En lugar de gastar su base de activos líquidos (ahorros) para finalizar su sótano y enviar dinero a sus padres, como en el caso de José García y María Vanderhorst, los prestatarios con un 100% de financiación han de ejercer una mayor disciplina financiera. Y poner el dinero y entrar en un fijo de 30 años no han mejorado su situación, como entonces, su pago será atado en la equidad, que no es un activo líquido, dinero que sólo se puede acceder a través de la refinanciación o la venta de su casa.
100% finanacing préstamos no son peligrosos, lo que es peligroso es prestatarios que no tengan una base de activos líquidos para hacer frente a las contingencias de la vida. Desafortunadamente, estas son el tipo de prestatarios que tienden hacia la financiación al 100%, ya que realmente es su única opción para la propiedad de la vivienda. Y la movilización de su riqueza en la conocida como camisa de la equidad no es parte de la solución, es parte del problema. Una increíble manera de acceder a la equidad a los efectos de una mayor flexbility fiscal y todos los demás productos mencionados anteriormente, o "cobro de la equidad como una pasa", es la opción ARM-préstamo, que recibió un muy mal golpe en el Denver Post artículos.
La opción de pago del préstamo el prestatario le da cuatro diferentes opciones de pago cada mes: se puede hacer un único interés, 30 años amortizado, o 15 años sobre la base de amortizar el pago de la tasa de interés indexada plenamente, o pueden hacer el pago mínimo que se basa en una muy baja "tasa de inicio" (por lo general entre el 1% y 4%), lo que implica el aplazamiento de interés (alias amortización negativa), o la adición de la diferencia entre el interés único de pago y el pago mínimo sobre el principal del préstamo. Ahora, mientras la mayoría de los prestamistas ofrecen la opción de pago de préstamos con una tasa ajustable con todo el contenido indexado, que comienza el ajuste tan pronto como el primer mes, algunos prestamistas ofrecen la opción de pago de préstamos con un tipo de interés fijo durante los cinco primeros años.
La opción de pago de préstamos ha demostrado ser uno de los favoritos de Real Estate Investors y Agentes de Bienes Raíces, ya que libera el flujo de caja adicional sobre una base mensual de mucho mayores oportunidades de inversión. Sabiendo que la equidad es un cero por ciento de retorno de inversión es la información a algunos poderosos tienen.
El annecdote y la India en relación con Louis conflated Harts fijo "tasa de inicio" con el ajuste "plenamente indexado tipo", de manera que los lectores se quedaron con la impresión de que el Harts «tipo de interés pasó del 2,6% al 8,1%. El comienzo, el cual determina la cantidad mínima de pago será, no es un "tipo de reclamo" que "rápidamente dispara". Algunos prestamistas gradualmente aumentar el pago mínimo en sí mismo (no de su determinación de iniciar tasa) sobre una base anual, por lo general somwhere en el rango de 7,5% por año, para mantener el prestatario de aplazar demasiado interés. Pero el comienzo es siempre de otro modo las tasas de un tipo de interés fijo. Es la tasa de todo el contenido indexado, en los que el único interés, 30 años amortizado, o 15 años se amortizan los pagos se basan, que es ajustable es este caso. Y este hecho es coherente con las cifras citadas en el artículo: el pago mínimo de $ 919 el Harts se están haciendo la combinación de $ 721 (2,6% en la tasa de iniciar un préstamo de $ 180,000) y $ 198 de impuestos sobre la propiedad y escrowed Seguro de Riesgos, que es aproximadamente lo que sería de esa casa.
Harts en el 'caso particular, van a tener mucho tiempo para refinanciar su préstamo antes de la refundición de cuando comienza a los principales éxitos 115% (que sería de $ 207.000 en su situación), ya que será muy por debajo de ese total, cuando sus tres años multa período corresponde. Así que la respuesta a Louis "" No sé cómo vamos a hacerlo ", es que cuando esos tres años han aumentado, lo que refinanciar y obtener un préstamo en sí mismos que se sienten más cómodos con y educación con respecto a . Aunque dada su situación, si se entiende la opción de pago de préstamos de verdad es su mejor opción.
Mi pregunta es ¿cómo puede ser en sí mismas productos hipotecarios culpa de las ejecuciones? En el mejor de los artículos apunta hacia una correlación, pero la causalidad que demuestra sin duda requiere más que offhanded referencias a lo que algunos expertos sin nombre declarado la próxima ola de impagos "podrá" vienen. Más allá de los sucesos catastróficos imprevisibles como pérdida de puestos de trabajo y facturas médicas abrumadora, las ejecuciones se producen porque los prestatarios están recibiendo en los préstamos que no entienden, y con frecuencia no saben que ellos no entienden la hipoteca producto. Es responsabilidad de la Mortgage Broker completamente explicar todos los detalles de cualquier producto hipotecario para el prestatario. Pero también es responsabilidad del prestatario para estar seguros de que entienden los términos del préstamo antes de la firma fuera de ella al cierre. Vehículos y armas de fuego matan a dos en el rango de 35,000 estadounidenses cada año, pero es el mal uso humano debido a la falta de educación, la ignorancia o simple negligance que crea esa realidad, al igual que en el escenario de la hipoteca.
Todos los diferentes productos hipotecarios sirve su propósito, y lo que funciona para un prestatario no funciona para otro dado los detalles de su situación. Para etiquetar determinadas categorías de préstamos como "apuesta de alto riesgo" o como salir de "no hay espacio para resbalones" hace caso omiso de los millones de familias que se encuentran en estos préstamos y que se encuentra mucho trabajo para ellos. También es un flaco servicio a inducir a error a los consumidores, con las representaciones de una cara.
La verdadera ironía de la pieza de plomo en Domingo 17 de septiembre Denver Post es que la conclusión de que "la opción-brazos ... podría alimentar un aumento de las ejecuciones en los próximos años" es lo contrario de lo que encontramos es realmente pasa en el sector hipotecario , como opción de pago préstamos han demostrado tener la menor tasa de exclusión de cualquier producto hipotecario actualmente en el mercado. Mundial de Cajas de Ahorros es un banco especializado en este producto, que se refieren a que el Pick-A-pago del préstamo, ya que más del 90% de los préstamos que los prestatarios con el equipo son de la opción-ARM variedad. Como un prestamista que tiene menos de un 1% por ciento la tasa de exclusión! Pero Mundial de Cajas de Ahorros, junto con los independientes como yo Mortage intermediarios que trabajan con, asumir la responsabilidad de educar a los prestatarios en cuanto a la forma correcta y elegante a la gestión de este increíblemente potente producto hipotecario.
Una gran cantidad de corredores de hipotecas no sé tocar opción de pago de préstamos, pero creo que es principalmente porque no son todos los que los interesados en la educación del consumidor. ¿Por qué no tirar en un año 30-APR fijo hipoteca? Todo el mundo sabe más o menos la forma en que funciona. Pero que es también la forma en que los bancos de la mayoría de los prestatarios de dinero! La "lista de alto riesgo, hipotecas alternativa" el artículo se refiere a no sólo no son necesariamente alto riesgo (opción de pago de préstamo tiene el menor riesgo, como se ha mencionado anteriormente), sino que también proporcionan al prestatario la posibilidad de aumentar su flujo de caja mensual por la reducción de sus pagos hipotecarios mensuales por tanto como 40%. De esta manera, los consumidores están facultadas para "convertirse en el banco" y crecer su propia cartera de inversiones, en lugar de caer en la trampa de la entrega de su ardua obtenidos de capital a los bancos en forma de un gran pago inicial o el pago de las principales para que puede tener más de un cero por ciento de retorno de inversión, la equidad.
Afiliados de León Corporación Financiera, como yo a través de mi empresa Fuente LLC financiero, no rehuir el privilegio o la responsabilidad de educar a nuestros clientes de cómo utilizar correctamente los paquetes de hipotecas alternativa. ¿Y por qué es esto? Porque cuando las familias se les enseña hipoteca inteligente de gestión de producto y la equidad, aprenden a utilizar su hipoteca como una herramienta financiera para la creación de riqueza, que hace fácil a $ 500.000 a $ 1000000 diferencia para el prestatario durante los próximos quince a veinte años. Los ricos siempre han entendido la forma de aprovechar su hipoteca, paga tan poco como sea posible, y mantener muy bajos pagos mensuales a fin de aumentar el flujo de caja con fines de inversión. La clase media americana está siendo transformada por la participación en estos mismos conceptos y el aumento de su disciplina fiscal, y yo no tendría absolutamente ningún otro modo.
Brent Ritzel
Presidente / CEO, LLC Fuente Financiera
Denver, Colorado, EE.UU.
Una filial de la Corporación Financiera León
303-590-8999
Brent.Ritzel @ lionfinance.com
PS En mi vida anterior fui el editor y el editor del Zine Guía (la última guía de recursos de prensa independiente de 1997 a 2004) y de cola Tiradas Magazine (una revista dedicada a la música 'underground' y extraños fenómenos de 1991 a 2004). He estado muy involucrado en la auto-publicación de la comunidad, se estableció el Auto-Editores del evento del Consejo de Chicago, y actualmente enseño un curso de fanzines y auto-publicación en la Universidad de Naropa en Boulder, Colorado.
Los medios de comunicación les encanta pestillo en previsión de cualquier castigo y la predicción de la desgracia. Historias recientes no han sido tan omnipresente en los medios de comunicación como los que discutir la supuesta "ruptura" de la burbuja inmobiliaria y los denominados tóxicos, hipotecas exóticas. Seamos realistas, estas historias aparecen mantener porque son sensacionales y de miedo - y no nos olvidemos, miedo informes vender.
A septiembre del 2006 de Business Week se pregunta: "¿Cómo es tu Hipoteca Tóxico?" Va a hablar de préstamos engañosos, un fantasma de los beneficios y los vehículos ola de impagos. En el centro de este debate en los medios de comunicación es la "amortización negativa hipoteca de tasa ajustable". La verdad es que ninguna entidad puede ser culpado por el impacto negativo ha tenido este préstamo. Un calor abrasador del mercado de la vivienda, ávidos corredores y propietarios de casas mal informados, han contribuido a lo que ahora equivale a una epidemia creciente de impagos de préstamos. No ayuda a que la FHA asegurado la financiación, con sus requisitos y procedimientos anticuados, ha obligado a los consumidores de bajos ingresos a buscar alternativas de financiación. No pasó de largo el mercado hipotecario para satisfacer esa necesidad. Así es como la "amortización negativa hipoteca de tasa ajustable", originalmente destinados a los prestatarios con ingresos altos activos de elevada liquidez en busca de financiación con un elevado flujo de caja, morphed en un préstamo que se venden al público en general como un préstamo asequible. A pesar de todos los negativos de este préstamo reciba la atención de los medios de comunicación, no debemos olvidar que una hipoteca es una herramienta financiera que debe aplicarse correctamente para servir a su propósito.
Desde mi punto de vista, desde dentro del sector hipotecario, los prestamistas pueden definitivamente estar haciendo más para comercializar estos préstamos de manera más responsable. Sin embargo, los consumidores deben saber que están poniendo en riesgo la negociación cuando la tienda o intentar usar los prestamistas en línea. Están recogiendo una hipoteca sobre la base de un conjunto de criterios que puedan tener nada que ver con su situación financiera general. Recuerde, usted obtiene lo que paga. Usted no para negociar tienda a un médico si usted tuvo una enfermedad, que buscar un profesional. Entonces, ¿por qué tendría que confiar su hipoteca (que pasa a ser la mayor operación financiera en la mayor parte de nuestras vidas) a cualquier persona de menos de un verdadero profesional. Es de vital importancia para el consumidor de trabajar con un asesor de confianza. Puedes buscar un profesional experimentado que pone el asesoramiento antes de precio. Los consumidores también deberían tomar en ellos mismos para obtener una comprensión básica de la hipoteca proceso.
Estos préstamos de la FHA y de las personas con bajos ingresos que hablar con el fin de obtener el préstamo del brazo opción tienes que tener buen crédito y por lo menos el 10% al presentado en un hogar. Por lo tanto, para los pobres de este préstamo típicamente no es ni siquiera dispone de ...
[...] En la actual burbuja inmobiliaria, cientos de miles de personas, si no se hacían millones en hipotecas de riesgo. Muchas veces las personas no se dan cuenta de que no pueden pagar su casa hasta que sea demasiado tarde! Si tienes problemas para pagar su hipoteca y que desea refinanciar, hacerlo antes de caer de lado o hacer que los retrasos en el pago. [...]
[...] En la actual burbuja inmobiliaria, cientos de miles de personas, si no se hacían millones en hipotecas de riesgo. Muchas veces las personas no se dan cuenta de que no pueden pagar su casa hasta que sea demasiado tarde! Si tienes problemas para pagar su hipoteca y que desea refinanciar, hacerlo antes de caer de lado o hacer que los retrasos en el pago. [...]
Haga sus cálculos sobre estos préstamos. Si se mira, cuando la mayoría de estas personas comenzó a tomar hipotecas a partir de 2005. El cálculo de la evolución de los tipos de interés, y (amortización negativa no sólo en el 3%, pero ahora el 5%) 110% el tope de los préstamos se iniciará una refundición 2007/early finales de 2008. Con el saldo del préstamo cada vez más existe, y muchos mercados de estancamiento o caída de los precios, verás a muchas personas entrar en forclosure, será un gran efecto dominó en el sistema.
Hmm ... en relación con tales armas y herramientas que, seguro que son, para la especulación. La especulación y la "inversión" es lo que ha destruido el mercado de la vivienda. La especulación tiene un historial de distribución de la riqueza de los pobres a los ricos. Por lo tanto, ningún argumento acerca de las herramientas que se les ... pero definitivamente no son la mayoría de herramientas que beneficien a quienes más lo necesitan.
LOL @ diciendo el tipo de capital es un retorno de inversión cero. Si las tasas hipotecarias son el 6%, entonces su capital está haciendo un 6%. Pensar en ello, más la equidad tiene la que tiene menos dinero para entregar al banco por intereses.
El error más grande de personas que se hizo fue pensando en el aumento de los valores que continuar en una línea recta. 100% de las hipotecas no son ningún problema siempre y cuando su casa sigue aumentando en valor, pero cuando se detiene y tiene problemas - es difícil encontrar una salida.