Acabo de encontrar este vídeo de la serie llamada Crisis de crédito, que expondrá cómo nos las arreglamos para llegar a donde estamos en términos de vivienda y el desorden económico y, por supuesto, tuve que compartir con los lectores de nuestro blog. Tan. . . . Disfrutar!

Parte 1:

Parte 2:

Pensamientos?

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Etiquetas: rescate, de crédito, la vivienda, el prestamista, el préstamo, hipoteca

Esto tiene sentido si las preguntas son realmente nuevas preguntas diseñadas para la época. Sin embargo, después de leer las preguntas, seguro que también quieren saber por qué estas no se las preguntas desde el primer día. Escribo sobre esto porque este es el tipo de mentalidad que es la toma de decisiones sobre quién recibe un préstamo y que no obtener un préstamo.

Para mí, es aterrador. Si es una medida de las calificaciones de una persona antes de conceder el crédito, estas cuestiones deberían constituir la base de cualquier programa de gestión de riesgos.

Las preguntas

Estas 4 preguntas no son todas las preguntas, sino que parecen constituir el núcleo de la pretendida nueva forma de pensar. Para la vida de mí, el comportamiento humano se ha sabido cambiar a lo largo de los tiempos durante el tiempo que he estado tan viva que se estas cuestiones antes de la crisis?

1. ¿Cómo ha mis clientes "el gasto y el pago comportamiento cambiado?
2. Cuando hizo su cambio de comportamiento y por cuánto?
3. Tiene el comportamiento de todos mis clientes que acaba de cambiar o de ciertos segmentos?
4. ¿Cuáles son los principales factores que contribuyen a los diversos cambios?

He encontrado estas cuatro preguntas de la forma en febrero 2009 la cuestión de las colecciones y RIESGO DE CRÉDITO revista en un artículo titulado, "Gestión del riesgo en el medio ambiente de crédito nueva". El artículo fue escrito por Edmund V. Tribue. No estoy diciendo el Sr. Tribue está fuera de línea o incorrecta. Que estoy diciendo en realidad estas preguntas no son nuevas o de nuevos parámetros de gestión del riesgo.

El gestor de riesgos, en mi opinión, ya debería tener un asa en este tipo de información. Cuando una persona presenta una solicitud de préstamo de bienes raíces, por ejemplo, su comportamiento de pago y el gasto es bastante evidente y fácilmente accesible de su informe de crédito. Si se tira un crédito prestamista o propietario, no las respuestas a las preguntas por encima del 4 gritar en usted desde el informe de crédito, así como las respuestas a algunas preguntas de los candidatos?

No creo que es el trabajo de los inversores inmobiliarios a ser el gerente de la macro de crédito mundo. Pero creo que es nuestro trabajo para permanecer en la cima de nuestros clientes en nuestros comportamientos personales micro ámbito inmobiliario. Si no lo hacemos, o no, no estamos nosotros mismos dooming al fracaso?

Su periódico local

Lo creas o no, impresión local de su periódico es, probablemente, una buena fuente de crédito en el aroma de su área. Sé que nuestro papel no es tímido acerca de la impresión de noticias sobre los problemas locales en el mundo financiero. Se nos habla de la exclusión presentaciones, tarjetas de crédito, tasas de incumplimiento, de empresas, etc podría ser afortunado en ese sentido. Sin embargo, puede disfrutar de esta información en el cuello de los bosques.

Por supuesto, existen otras fuentes y es posible que tenga que confiar en ellos donde usted vive. La asociación local de bienes raíces es un buen comienzo. Usted puede incluso tener un prestamista local de la asociación. Muchas regiones han de inversión inmobiliaria que los clubes son excelentes información calderos.

Así que tal vez los nuevos no es realmente nuevo, después de todo.

Crédito de la foto: danflo

Etiquetas: crédito, el prestamista, los préstamos, préstamos, hipotecas, gestión de riesgos

Según la AP, el secretario del Tesoro Timothy Geithner se establece para dar un importante discurso el lunes para delinear los $ 700 mil millones de plan de rescate.

Como parte de cualquier paquete de rescate veremos, el gobierno sin duda algunos de los principales movimientos en la inmobiliaria y la banca espacio.

Mientras tanto, grupos de presión de bienes raíces estaban presionando al gobierno a gastar miles de millones para subvencionar temporalmente más bajos tipos de interés hipotecario. Que se quería Geithner anuncio del lunes en espera de que algunos de los programas de rescate financiero el dinero se utilizaría para reducir las tasas hipotecarias y evitar las ejecuciones.

La Reserva Federal ha sido la compra de títulos respaldados por hipotecas garantizadas por Fannie Mae, Freddie Mac y Ginnie Mae durante un mes. Antes de aumentar un poco en las últimas semanas, las tasas hipotecarias han sumido desde la Reserva Federal anunció la creación del programa de $ 500 millones a finales del año pasado. . . Geithner dijo que la revisión del programa de rescate tiene por objeto mejorar los esfuerzos para obtener crédito una vez más fluida y de apoyo a Obama el plan de estímulo que se está debatiendo en el Congreso.

Algunas preguntas:

• ¿Qué pasará con el medio ambiente en caso de préstamo prestamistas privados se ven obligados a establecer tarifas de acuerdo con las regulaciones gubernamentales?
• ¿Cómo van a "convencer" a los bancos a aflojar el crédito y se prestan en el entorno actual?

Etiquetas: $ 700 mil millones, de rescate, de crédito, Geithner, préstamos

Hace unos dos meses escribí un post que incluye información de una revista mensual, (sic), leo religiosamente. Me gusta la revista porque me da un panorama más claro sobre la industria de crédito a los autores del artículo son la industria.

He recibido mi edición de enero 2009 el pasado lunes y encontró algunas perspectivas interesantes sobre el próximo año. Pensé que podría compartir con usted y le permiten reflexionar sobre ellas para ver si Jive con sus pensamientos.

Tonos crédito Industria

Darren Waggoner es el editor y escribe una columna llamada editor de la carta. En esta edición, cita los resultados de una encuesta informal de la revista corrió el año pasado. Él dice que el tono de la respuesta de los lectores se resume thusly:

El impacto con Obama y un Democrática dirigida por el Congreso será horrible para nuestra industria (y colecciones de crédito). Los afortunados para sobrevivir esta recesión será enfrentado con más regulaciones. Los defensores de los consumidores de prosperar y las agencias de cobro será plagado de cumplimiento y regulaciones que literalmente nos hacen ineficaces.

Al leer esas palabras, tuve que pedir a mí mismo por qué la gran preocupación? Nadie con autoridad de supervisión ha hecho nada hasta ahora para hacer cumplir las que ya existen normas y leyes que gobiernan el crédito y las colecciones. Estoy pensando 2009 no serán terribles para el sector trabajador de las abejas, será horrible para la duración media del trabajo rígido consumidor.

Cargo de Tarjeta de Crédito-offs y los precios de la vivienda

Otro artículo en este número Daniel Ludwig cotizaciones que es presidente y director ejecutivo de la deuda nacional de Préstamo agente Exchange, Inc. diciendo recién cargado de despegue cuentas de tarjeta de crédito están actualmente obteniendo unos 7 centavos de dólar, en promedio. Así que le dije a mi mismo, si esto es cierto en el caso de las tarjetas de crédito, apuesto que es cierto en el caso de bienes raíces también. No es que la venta de bienes raíces es de 7 centavos de dólar, pero es la venta a precios reducidos y seguir vendiendo a precios reducidos.

Tomé las observaciones del Sr. Ludwig como gran refuerzo que se trata de bienes raíces no sólo aquí sino que se empuje a nosotros durante el año 2009. Se puede decir que estoy un punto de estiramiento, pero en anteriores artículos en la revista de la correlación de deuda de tarjeta de crédito y los precios de la vivienda se establece con claridad. Dejo a usted para aceptar o rechazar este pensamiento teología.

Por último, Darren Waggoner resume John Q. Pública 's sentimientos diciendo (s) de que es amarga, triste, asustado, enojado y en el borde. ¿Quién puede culpar a la opinión pública por ser cualquiera de estos, ¿verdad? Por otro lado, si usted es un inversionista de bienes raíces, ¿puede realmente permitirse el lujo de ser alguno de estos? No lo creo. De hecho, al menos en mi opinión, si usted está feliz, positiva, abierta y tener un plan, usted debe hacer muy bien en el año 2009.

He aquí desearle a usted ya los suyos un muy feliz año nuevo y enorme éxito en sus esfuerzos.

Etiquetas: colecciones, de crédito, tarjeta de crédito, riesgo de crédito, Darren Waggoner, la deuda, por defecto, de exclusión, de bienes raíces

Saludos desde la ciudad de Cedar Crest, Nuevo Mexico.

Después de una serie de viajes a Arizona .... Texas .... Y Nuevo Mexico .... Es bueno estar en casa y bueno para ser escrito otra vez. He tenido una explosión explorando, descubriendo y experimentando el suroeste con mi familia.

Durante todos mis expediciones, he estado pensando mucho en mi próximo se mueve con respecto a mis bienes raíces comerciales de inversión y de mis empresas. Lo único que creo, con todo el caos en nuestra economía, es que este es el más oportunista del tiempo ( fuerte para los inversores) se verá en mucho tiempo.

He recibido un mensaje de correo electrónico de mi hipotecas comerciales, Terry Pintor, que encapsula las oportunidades que existen hoy en día para el "fuerte de inversionistas".

"Hola Rob, Me parece que los precios comerciales están empezando a bajar un poco, pero por lo general después de la negociación. Este es su nivel MO por lo que creo que debe hacer bien en este entorno económico. Muchos inversores no quieren que se enfrentan sus valores han bajado y son de refinanciación. Muchos de ellos ya no califican para refinanciar sus propiedades. Con frecuencia, las propiedades calificar pero los prestatarios no debido a los compromisos más estrictas directrices y una caída en la liquidez y del crédito personal. Hay una fuerte oportunidad para los inversores a golpe más fuerte en este momento. Permite mantenerse en contacto a mi amigo, Terry "

Foto: Sarah Giesecke

Etiquetas: la inversión comercial, Commercial Real Estate, de crédito, la experiencia, la liquidez

No fue hace tanto tiempo que la gente se pregonan el extraordinario poder de influencia. Usar lo menos posible para controlar la medida de lo posible. Palanca se utiliza en las empresas y en especial en bienes raíces. Usted se considera un aficionado si poner un 20% para comprar una propiedad, el 5% e incluso el 0% se convirtió en la regla y no la excepción. Las empresas utilizan el dinero fácil, o de apalancamiento, para ampliar sus imperios de negocios. Cuando se utiliza correctamente, el apalancamiento es una gran herramienta. Pero también es un arma de doble filo que puede llevar a una caída que es tan espectacular como la subida. ¿Cuántas empresas han fracasado y cuántos más, porque no prestados, o de apalancamiento, más de lo prudente?

Por supuesto, no sólo a las empresas y los inversores mediante palanca, los consumidores estaban haciendo también. La subida de los bienes inmuebles de valor causado a tantas personas a sentirse más ricos de lo que realmente fueron. Luego de apalancamiento de sus hogares, mediante préstamos a casa y compró cosas que los hicieron sentir muy bien. La idea de $ 0 y no los pagos de interés o de 6 o 12 meses hizo parecer que las cosas se estén haciendo de forma gratuita. Por supuesto, el gaitero tenía que ser pagado en ese tiempo.

Expansión de crédito Alimentados

Lo que había era una expansión económica que fue impulsada casi exclusivamente por las entidades de crédito, o de apalancamiento. Cuando el grifo de crédito se apaga la economía llegó a su fin la molienda. Parece como si la búsqueda de una vida mamut lanoso o capturar Bigfoot era más fácil que conseguir financiación para hacer frente una inmobiliaria. Por supuesto, el castillo de naipes que se erigió con la totalidad de esta influencia vino abajo.

Con la economía en ruinas y se enfrentan a la perspectiva de un colapso financiero total, el Gobierno medidas para salvar el día. ¿Cómo fijar una catástrofe económica que fue impulsada por el uso de demasiado dinero fácil y de crédito? Por los préstamos de más dinero, por supuesto! Es como beber un trago de whisky para curar la resaca. Impresión de dinero que no tenemos es sólo con palanca a un grado extremo. La carga de esta subida de la deuda nacional conducirá inevitablemente a la inflación y, posiblemente, la hiperinflación. Los gobiernos que tienen un exceso de apalancamiento de sus economías en el pasado (el artículo) en última instancia, han pagado un alto precio.

Más que una moda

Muchas empresas, grandes y pequeños, se siente la carga de cantidades excesivas de la deuda. En la disminución de la economía que están tomando medidas para reducir los costos para seguir siendo rentables o incluso, en algunos casos, mantenerse a flote. Ellos hablan de deleveraging con el fin de mejorar sus balances. En la llanura Inglés, saben que necesitan para poner fin a los préstamos. Si no se toman estas medidas que pueden pagar el precio y dejará de existir.

La entidad con la mayor necesidad de deleverage es el Gobierno. En su lugar, mantener la creación de más programas, más paquetes de estímulo, y los planes de rescate masivo. No hay suficientes dólares de impuestos a pagar por todo esto por lo que sólo tiene que utilizar más influencia. Los gobiernos no son inmunes a un fallo, ha ocurrido todo lo largo de la historia. La economía ha sido el principal catalizador de Gobierno fracaso, no creo que no puede pasar aquí.

¿Qué puede hacer? Tomar medidas para deleverage su propia vida. Evitar la adopción de cualquier nueva deuda y el trabajo para eliminar la deuda lo que usted tiene. Recuerde que el apalancamiento es una espada de doble filo que corta en ambos sentidos. Si bien por regla general el uso de palanca, o préstamos, para hacer un frente de bienes raíces, asegúrese de que es manejable y que tiene reservas suficientes para capear cualquier tormenta. Evitar la financiación de sus compras diarias, lo que realmente necesita que las nuevas TV de pantalla plana o en el último gadget electrónico? Todos tenemos que vivir dentro de nuestras posibilidades, si quieres más, a continuación, aumente sus posibilidades.

Un gobierno suficientemente grande para darte todo lo que queremos es un gobierno lo suficientemente grande como para tener de su parte todo lo que tienes.
- Gerald R. Ford

Etiquetas: préstamo, crédito, Economía, el apalancamiento

Les prometí la semana pasada después de esbozar mi entender, la "congelados mercados de crédito" es una invención por el Presidente de la Reserva Federal Ben Bernanke y el secretario del Tesoro, Hank Paulson, me derrame la sopa sobre por qué el dúo dinámico quería poner sus manos en $ 700 mil millones, ya que no era necesario para descongelar a cabo nada.

Así que aquí va .. y les advierto que es un poco radical ... pero dado los acontecimientos de esta semana, estoy aún más convencido de que es verdad.

Mi Teoría de la Reserva Federal de rescate

Tal y como hablamos la semana pasada, el TED spread es la medida de todo el mundo está usando para mostrar cómo los congelados mercados de crédito y son a repetir, esta medida de la voluntad de los bancos a conceder préstamos a los demás.

La historia actual es que antes los bancos prestan a los demás a .5% en la actualidad no se prestan entre sí en el 4,5% ... y el TED propagación lo demuestra. Paulson y Bernanke utilizado este "hecho" para obtener $ 700 mil millones del Congreso para la finalidad expresa de "la compra de los préstamos tóxicos" (que nunca he comprado "préstamos tóxicos" historia. Los bancos ya tuvo la respuesta positiva, por lo que ¿cómo conseguir unos pocos dólares para ayudar a writeoff de ayer?), que están causando los bancos a no confiar en los bancos. Una vez que los préstamos dudosos se sacan de la espalda de los bancos, el temor a prestar banco a banco disapper congelados mercados de crédito ... ... descongelados crisis evitables.

Sólo hay una cosa de malo en esta historia ... no es cierto.

¿Alguien se molesta en preguntar si puede haber otra razón no quieren que los bancos a conceder préstamos a otros bancos?

La verdadera razón de los bancos siguen teniendo el capital (es decir, de Wells Fargo, JP Morgan, Bank of American ... unos pocos mega-bancos) no quieren prestar a los bancos los que lo necesitan es simplemente porque no quieren para.

Sí, es cierto ... ellos no quieren.

Si se les, uno de los tres grandes, ¿por qué se prestan a un pequeño banco regional de retención cuando el préstamo es muy probable que el banco una oportunidad para que usted toma en centavos de dólar una vez que la FDIC cierra debido a (porque no podían plantear la capital) el incumplimiento de las exigencias de reservas?

Usted no. Que usted les pase por debajo.

Grandes bancos son los préstamos de retención en virtud de no-bancos capitalizados. Una vez que los menores de los bancos no capitalizan, invariablemente la FDIC corredores una adquisición de uno de los tres grandes o de otra mega-banco. Esta es la consolidación de los mercados a punta de pistola, pero es trabajo. Dos bancos regionales más no el día de hoy.

Para apoyar mi hipótesis, en el último par de días, Paulson ha sacudió saber sobre la compra de una participación directa en algunos bancos (una idea que nunca se menciona como el proyecto de ley se está debatiendo en el Congreso), aparentemente frustrados por la falta de "deshielo" hasta el momento . Esto significa que los pocos grandes bancos van a recibir dinero de Hacienda para continuar su frenesí de compras. La compra de bancos quebrados, incluso en centavos de dólar que cuesta dinero y sólo así como utilizar el dinero de Hank (me refiero a su dinero) como propio.

Hank lo que no ayudará a pasar grandes bancos devorará las pequeñas, que usaremos para apaciguar a nuestros compradores extranjeros de crédito. Un poco de consecuencia involuntaria de una propagación artificial planteado TED es un mercado de valores caer y los bancos centrales extranjeros confusa.

Simplemente llame a una rápida reunión de los líderes financieros del G7 para calmar sus preocupaciones ... y que es atendido. Viendo caer el mercado de valores tiene su lado hasta. Se presta más credibilidad a todo el "mercado congelado" historia y pone aún más presión sobre los bancos de inclinación.

La mayor consolidación de la banca, inversiones, hipoteca y el poder, después de todo este terminado, será con un puñado de empresas ... las empresas recogidos a mano por Ben y Hank. Llámame un curandero, pero dentro de unos años cuando usted tiene sólo 4ta-5to a las empresas a elegir para obtener una cuenta de cheques ... ya será demasiado tarde.

Realmente espero que me equivoque ...

Crédito de la foto: SmileMyDay.com

Etiquetas: banco, banca, crédito, mercados de crédito, la vivienda, préstamos, hipotecas, Paulson