Donc, juste au cas où vous avez vécu dans une grotte de la semaine, le Congrès a du mal à comprendre comment renflouer les trois grands constructeurs automobiles. La Chambre a adopté un projet de loi qui est mort à la fin du Sénat jeudi soir. Les rapports de la disparition du projet de loi atteint la Maison Blanche, où il a été le secrétaire au Trésor, selon la rumeur serait condamnée à financer le renflouement de l'argent dans le cadre du programme TARP.

TARP Money For Detroit

Le TARP allocation initiale a été de 350 milliards de dollars et Neil Kashkari a appris cette semaine par Barney Frank, il a été de ne pas avoir le deuxième versement hypothécaire jusqu'à Trésor forcé de services de modifier des prêts en défaut de paiement de masse.

Donc, cela signifie Hank et Neil vont devoir correspond à combien ils ont dépensé et voir si tout est à gauche.

Si il ya quelques milliards à gauche, est-il légal pour Hank BACHE à utiliser les fonds pour sortir d'institutions non bancaires?

Eh bien, tout d'abord le projet de loi de sauvetage a été écrit avec des pouvoirs étendus pour le Secrétaire, il peut faire pratiquement tout ce qu'il veut.

Toutefois, ce que la plupart des gens ne savent pas tous les trois constructeurs automobiles ont d'importantes entreprises de services financiers. Par exemple, Ford, Ford Motor Credit. GM possède GMAC Financial, une énorme société de financement qui exploite des divisions de prêts, y compris la télévision par câble annonceur, Ditech hypothèques.

Juste quelques années, GM a fait 1 milliard de dollars en une seule année, passant d'un peu de leur crédit hypothécaire, à la fois résidentiel et commercial, qui se trouve juste de faire correspondre les recettes de la même année que les ventes d'automobiles divisions.

Qui aurait jamais deviné que GM pourrait générer le même montant des recettes provenant de prêts hypothécaires, comme ils l'ont fait de la construction et la vente de voitures?

GM est encore au lit avec Cerberus Capital Management en tant que principal actionnaire de GMAC et possède Chrysler. Cerberus a fait pression pour TARP fonds ont commencé à flotter leur option de GMAC mise en faillite si elles ne reçoivent pas d'obligations d'accord sur l'échange de mobiliser les capitaux nécessaires pour se qualifier comme une société de holding bancaire.

(Supposément Cerberus croit Hank ne pouvez pas utiliser TARP non à renflouer les banques ou les sociétés "sans réserve" les sociétés de portefeuille bancaire .... Ou ils sont simplement en utilisant la crise comme levier pour la peau de leurs obligations ... vous de juger.)

Quoi qu'il en soit, il est clair que l'argent intelligent pour un constructeur automobile de sauvetage sera mis sur l'administration Bush et de leur homme, Hank pour résoudre le problème ... et non pas le Congrès.

Et Il devrait peut-être

Initialement j'étais du côté républicain du Sénat qui ont simplement eu assez de mal gérés et le champion de la voiture de leurs efforts à tuer le renflouement.

Cependant, plus j'ai regardé dans le "banking" tentacules, les fabricants de voitures ont, de la justification de l'origine de sauvetage bancaire vaut aussi bien pour les automobiles ... depuis l'automobile moderne, ce n'est pas tant que constructeur automobile auto, concessionnaire, et de l'immobilier financier.

Dealbook.com signalé de cette façon,

"Quoi qu'il arrive, à travers l'ondulation de GMAC sera l'industrie automobile. La société de financement des prêts aux consommateurs pour les voitures et à des revendeurs pour leurs inventaires. General Motors, qui conserve une participation importante dans la société de financement, a déclaré dans son dernier plan de redressement au Congrès qu'il comptait sur la viabilité de GMAC. Sinon, les problèmes financiers de GM, et son besoin de l'aide du gouvernement, pourrait augmenter.

Pour GM, tous les autres problèmes à la société de financement apporterait plus de douleur pour ses revendeurs, qui dépendent depuis longtemps de GMAC à fournir au consommateur de financement et d'exercer son inventaire. Le constructeur automobile mis en place l'unité en 1919 pour aider les clients à acheter ses voitures. "

Concessionnaires de tout le pays ont besoin de GMAC à financer toutes ces voitures sur les lots et ils doivent avoir accès à ces fonds pour aider les clients à acheter une voiture trop. Tuer le renflouement tue le bras financier de l'automobile et par la suite, les concessionnaires. Le renflouement est de maintenir et de crédit découlant de garder les concessionnaires dans les affaires. Si nous ne gardons pas le crédit qui coule, les acheteurs de voitures seraient forcés dans les mains de la peur des banques locales.

Cela ne marchera pas ...

Ainsi, Hank aller de l'avant et de sortir de votre livre ... vérifier les couper un chèque de 34 milliards de dollars le Congrès sur étouffé.

Vous serez capable de trouver la petite quantité que les coussins de canapé le Département du Trésor, hein?

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Tags: $ 700 milliards, auto sauvetage, sauvetage, de l'économie, TARP

Ce plan est proposé par le New York Times d'affaires chroniqueur Joe Nocera. Et, lui aussi, sans doute veut il est venu avec ce plan. Il n'a pas. Il a cité un mec nommé Daniel Alpert, qui décrit le Times comme «un partenaire fondateur de Westwood Capital, une petite banque d'investissement." Il est quelqu'un le Times a apparemment opté pour un certain nombre de fois dans le passé pour des experts de prix.

Sur ce plan, explique Nocera, "... une proposition est venue dans mon bureau que je crois est si intelligent, et si sensible, j'espère que notre nation les décideurs de lui donner un look sérieux."

Bon déjà. Quel est ce grand projet?
Le plan est, une loi sera votée qui "encourage les propriétaires de maison avec facultés hypothécaires de renoncer à l'acte de leurs bailleurs de fonds, mais leur permet de rester dans les maisons pour une durée de cinq ans, de payer le loyer du marché», explique l'article du Times. À son tour, dit l'article, citant le plan », le prêteur sera contraint d'accepter l'acte, et le loyer. Après cinq ans, le propriétaire-locataire aurait transformé le droit d'acheter la maison de retour, à la juste valeur de marché, par l'organisme prêteur.

L'article poursuit en parler sur la raison de ce plan serait tellement bon pour le propriétaire, la banque et le pays.

Plus important encore, cela créerait une sorte de "time out", pour cinq ans au cours de laquelle les propriétaires seraient vraisemblablement obtenir leurs cartes dans l'ordre, les banques seront en meilleure forme, et la crise financière mondiale qui nous aurait été un long et très lointains mauvais souvenir.

Comme nous l'avons toujours dit ici depuis un certain temps, le Times article, soulève la question: Maintenant que nous avons «sauvé» de Wall Street, n'est-il pas temps de "sauver" Main Street?

Le méga-banque en cours de sauvetage en utilisant l'ensemble de notre argent ne contribue indirectement les propriétaires en difficulté, et même qui est contestable. Jusqu'à présent, les banques montrent peu ou pas de signe de la toux de plus d'argent et les taux hypothécaires à taux fixe sur les prêts hypothécaires ont augmenté et non pas vers le bas au cours des derniers jours. Ne ressemble pas à un plan de sauvetage de la rue Main à moi!

Je suis d'accord avec Joe Nocera que ce plan est bien meilleur que tout ce que John McCain ou Barack Obama ou le président Bush (le bien, d'accord, nous pouvons tout de suite lui discount) ou le Congrès a, jusqu'à présent, à venir.

Il est logique. Il faudrait sans doute travailler. Il est juste de tous les côtés. Et, malheureusement, c'est pourquoi il n'a probablement pas la chance d'être mis en action.

Photo Credit: david.nikonvscanon

Tags: $ 700 milliards, la banque rescus, face à l'éviction, la forclusion, le propriétaire de sauvetage

Comme nous en avons discuté la semaine dernière, le projet de loi de sauvetage bancaire est d'aider les méga-banque de reprise des artistes comme Wells Fargo, la Banque de l'Amérique et d'autres. Comme je l'ai prédit la semaine dernière, le plan Paulson de donner à ces prédateurs banques injection directe à poursuivre leurs négociations de chasse, cette semaine, a été en pleine overdrive sans un mot de l'opposition des organismes de réglementation, le Congrès, ou des groupes de consommateurs. Paulson a annoncé le Trésor se un "jeu" dans neuf grandes banques avec 250 milliards de dollars. Le gouvernement se justifie en quelque part dans l'échange et la tête en bas de la route.

Les gens sont mal appeler ce mouvement une «nationalisation» de l'industrie bancaire. Il ne l'est pas. C'est simplement un signal pour les petites banques qui ne veulent pas obtenir une subvention, "Watch your back, Jack!". Même si la propagation TED diminué vers la fin de la semaine, ce n'était rien à écrire à propos de la maison. Ainsi, les banques souffrent toujours de la même «maux» que nous avons eu la semaine dernière, mais les médias de spin est différent.

Il suffit de dire, les banques non cueillies à la main par Paulson, se sont pas pressés de liquidité dans les marchés de capitaux et maintenant auront un vautour la recherche sur l'épaule pour la prochaine mis-étape.

J'ai appris quelque chose de nouveau sur le système TARP Paulson a dit d'abord les 700 $ milliards de dollars seraient utilisés pour l'achat de ... "troublé l'actif de la part des banques. TARP règles état d'une banque ne peut pas "flip" créances douteuses pour le gouvernement ... les acheter avec une remise d'une banque de Paulson et de revendre à profit.

C'est no-no ... comme il se doit.

Cependant, il ya une faille!

Si la banque a obtenu le prêt par le biais d'une mauvaise fusion, d'acquisition (OPA lire), le rachat de leurs parts d'un conservatorship (ce qui se produit généralement lorsque la banque est fermée par la FDIC) .... Ces TARP "l'enrichissement sans cause" les règles ne s'appliquent pas!

Si ce n'est pas le plus grand motif dans le monde entier à engloutir plus de banques ... Je ne sais pas ce qui est!

Incroyable ...

L'appât du gain absolu ... ces gars ont les neuf bancaire moguls Paulson qui ont rencontré cette semaine vient d'être remis les clés du royaume.

Et nous sommes tous assis ici à peine remarque ... ne rien faire ... ne rien dire ... sans doute même pas sûr que c'est ce qui se passe ou si elle avait tort.

Eh bien, je suis ici pour vous dire exactement ce qui se passe ... et ce n'est pas seulement mauvais ... c'est mal.

Nous allons tous en payer le prix d'une consolidation du pouvoir en si peu de mains.

Mark mes mots.

Tags: $ 700 milliards, la banque d'acquisition, de la banque, les banques, conservatorship

Aujourd'hui, nous avons un poste à part guest, écrit par Dan Gilbert, Président de la Quicken Loans.

La semaine dernière, le Président Bush a signé dans la loi le vif débat de sauvetage financier appelé la Loi sur la stabilisation économique d'urgence de 2008. Bien que cette législation permet de stabiliser Wall Street et le système bancaire, il ne fait rien pour s'attaquer aux racines des problèmes du logement dilemme qui est au cœur de la crise financière. High saisies, en l'ajustant ARMS, baisse rapide des valeurs des propriétés et un excédent de l'offre de logements se sont combinés pour former un marché du logement "spirale de la mort".

Franchement, les 700 $ milliards de dollars de sauvetage du gouvernement ne suffit pas à résoudre la spirale à la baisse du marché du logement. Le pays a besoin de plus. La législation actuelle ne fait rien pour l'adresse du propriétaire. Notre nation de rétablissement financier doit commencer à la maison avec le propriétaire. Adopter des mesures qui empêchent les propriétaires de leur maison est la seule façon d'enrayer les crises financières. C'est là une solution qui marche entre en jeu. Je vais résumer les principaux points du plan, mais j'espère vraiment que les lecteurs de visiter le site (www.asolutionthatworks.com) pour lire l'ensemble du plan et de donner votre avis, ou consultez les Choisissez Thinking blog. Ensuite, si vous êtes d'accord avec la solution, s'il vous plaît le partager avec vos amis et votre famille et vos représentants au Congrès. C'est quelque chose qui profitera à des millions de personnes.

Donc, voici les principaux points que vous voulez en savoir plus sur une solution qui marche ...

LE PROBLÈME:

• Au cœur de la crise financière est la crise du logement, qui doit être abordée.
• La stabilisation de Wall Street et le système bancaire n'est qu'un début. L'actuel projet de loi ne fait pas de prévenir la vague de saisies qui sont à venir.
• Réglage armes, saisies de haute, faible de la valeur des propriétés et un excédent de l'offre de logements se sont combinés pour former une «spirale de la mort" dans le marché du logement
• The $ 700B de sauvetage ne traite pas de cela. Ce plan (i) ne traite pas de la façon dont les prix seront fixés pour les prêts (ii) les causes des résultats injustes pour les emprunteurs qui ont fait l'objet de leurs paiements, (iii) est potentiellement très coûteux pour les contribuables (iv) vous prendra un peu de temps pour ont un impact (v) ne pas s'attaquer aux causes profondes du marché du logement messed up

IL YA UNE SOLUTION QUE:

1. Maintient les propriétaires dans leurs foyers fixes amortissement des paiements mensuels abordables
2. Coûts de l'impôt des contribuables d'une fraction du coût
3. Stabilisation des prix et des arrêts de la chute libre des valeurs à la maison
4. Donne aux investisseurs meilleurs chances de récupérer leur investissement dans ces prêts et des valeurs mobilières ou d'éviction cher et la revente dans la spirale de baisse du marché du logement

COMMENT:

• Focus sur certains types de prêts, qui doivent être occupés par le propriétaire: (i) ARMS sans majuscules (ii) l'option des armes (iii) les intérêts, seuls les prêts.
• Exiger des services de ces prêts afin de réinitialiser l'emprunteur à taux fixe de 6,375% à 30 ans / amortissement. Toutefois, l'emprunteur ne paie que 4.875%, ce qui fait que le gouvernement paie / subventionne la différence entre 6,375% et 4,875%.
• Au cours des 6 ans, élever progressivement le taux de l'emprunteur paie et de réduire le montant de la subvention de l'État jusqu'à l'année 6, lorsque l'emprunteur paie un taux de 6,375% pour la durée restante du prêt.
• Le prêteur / prestataire a une chance de temps à écrire de toute négative et de recevoir deux fois la normale radiation
• Toutes les pénalités sur remboursement anticipé de ces prêts sont annulés
• Les propriétaires bénéficient de bas de paiement pour les 5 premières années, puis un faible taux fixe pour les 25 prochaines. Ils peuvent garder leurs maisons. Leurs maisons de valeurs (et quartiers) se stabiliser.
• Les prêteurs sont en bien meilleure position que s'ils avaient à forecloses sur ces emprunteurs, et cela apporte de la stabilité au marché du logement contribue à leur REO's
• Les contribuables reçoivent des avantages, car cela coûte 50B de dollars répartis sur 5 ans, une fraction (1/14th) le coût du plan de $ 700B

Dans le cadre de ce plan, tout le monde en profite. Les propriétaires en difficulté avec des prêts hypothécaires (ARMS, OARMS et intérêts seulement) ont une plus faible de paiement pour les 5 premières années, puis un faible taux fixe pour les 25 prochaines. Ils peuvent garder leurs maisons. Les propriétaires qui ont été responsables dans leurs choix et les paiements hypothécaires a également l'expérience d'une plus indirecte, mais non moins précieux avantages que leurs maisons et les quartiers valeurs stabiliser et éventuellement apprécier. Les prêteurs se trouvent dans une position bien plus aussi.

Correctement mis en œuvre, ce plan permettrait de stabiliser rapidement le marché du logement. Il permettrait de réduire considérablement les saisies, de stabiliser les prix des maisons et permettre à des millions de propriétaires américains à se sortir de "l'envers" des situations financières qui continuent à perpétuer notre spirale descendante. Et en une fraction de 700 $ milliards de dollars le coût.

Si vous pensez que cela sonne comme une proposition que vous avez pu obtenir l'origine, consultez le site asolutionthatworks.com ou le chef de la http://choosethinking.com/ blog pour plus de détails.

Pour plus de couverture médiatique sur une solution qui marche, consultez cet article dans le Detroit Free Press ou de cette entrevue avec Radio WJR à Detroit.

Tags: $ 700 milliards de dollars, de sauvetage, de logement, de prêt, d'hypothèque, de prêts hypothécaires, option ARM prêt

It's soooooo ancienne news, n'est-ce pas? Je veux dire, ce genre de choses sur les gens ne sont pas en mesure de payer leurs prêts hypothécaires et l'augmentation de la population de ceux qui font face à l'éviction, est si vieux jeu maintenant.

Ce qui est vraiment important, après tout, c'est la survie des grandes banques! Au moins, il semble que la façon de la couverture de l'actualité de ces derniers jours.

Baisse des stocks en Asie, dit l'un titre. Grande-Bretagne pour dévoiler la banque de sauvetage, dit un autre. Le marché boursier américain baisse pour le 2ème, 3ème, 4ème, 5ème ... ... ... jours. Une autre banque désire acheter une autre banque. The Feds voulez une autre institution de prêt de sauvetage ... .. et de suite.

C'est le gros. C'est ce que le monde est vraiment tout.

Mais ce qui est en demeure de se perdre dans les discussions: le propriétaire et ce qui va lui arriver.

C'est pas comme si ils ne sont pas liés. Nous continuons d'être dit, en effet, que le monde du crédit ne pourra être résolu que lorsque le marché du logement revient à la normale, quelle que soit l'enfer que cela signifie?

Vraiment?

Alors comment se fait-il que presque rien n'est fait dans ce sens?

Les plus pressés socialisés à renflouer les grandes banques de secours est sorti de sa manière de ne pas inclure toutes les langues qui permettent de faillite des tribunaux de changer les termes de prêts hypothécaires, de nombreux experts affirment quelque chose est essentiel pour aider à récupérer le marché du logement.

La législation du logement qui a été adoptée plus tôt cette année pour aider les propriétaires en difficulté est à peine du sol, car il n'a aucun moyen de forcer les banques à renégocier les prêts hypothécaires. En fait, avec le gouvernement attendent pour acheter ces bum prêts auprès des banques, pourquoi devraient-ils re-négocier quoi que ce soit avec les propriétaires? Et, de fait, pour la plupart, ils ne le sont pas.

De fonds de dire que le renflouement par l'achat de mauvais prêts hypothécaires et des prêts hypothécaires liés investissements, le gouvernement lui-même sera en mesure de changer les termes des prêts hypothécaires qui sont sur le point de défaut.

Mais celui qui comprend rien du tout à propos de cette crise que connaît une grande partie du problème, c'est que la plupart des prêts hypothécaires ne sont plus la propriété de la banque qui a émis ... chaque hypothèque a été divisé et divise encore et répartis dans de nombreux investissements détenus par de nombreux différentes institutions. Comment le gouvernement peut faire n'importe quoi avec ces hypothèques quand il est pratiquement impossible de savoir exactement qui les détient?

En outre, c'est cette même incertitude qui alimente la crise de confiance qui mène le monde sur la voie de la ruine économique.

Et pourtant, je n'ai nul doute que les choses vont s'améliorer ... et plutôt tôt que tard. Ce n'est pas les années 1930 lorsque le gouvernement a non seulement échoué à agir (FDR avant de toute façon), mais n'a pas ressenti la nécessité de faire quelque chose.

La différence dans les années 30, même le plus petit pays considèrent que ce crédit est axée monde. Le système sera fixé de faire à nouveau des flux de crédit simplement parce qu'il n'y a pas d'autres choix et tout le monde comprend que cela est vrai.

Pourtant, les $ 700 milliards de sauvetage n'est pas le meilleur moyen de le faire. AIG aurait déjà compressés par lots de l'argent des contribuables se sont engagés seulement une semaine ou deux plus tôt. Ce ne sera pas facilité la crise du crédit à coup sûr.

Ceux qui disent que l'économie ne sera pas à récupérer le marché du logement ne sont correctes. Mais ensuite, le plan de jeu doit être directement et clairement axé sur la réalisation de cet objectif et non pas sur l'aide d'une banque d'acheter un autre.

Tags: $ 700 milliards, crise bancaire, les banques, crédit, économie, logement

Bien entendu, le Congrès a dû attendre jusqu'à Octobre à passer les 700 $ milliards de la socialisation de l'économie américaine: Octobre est, après tout, le mois le plus connu de la révolution bolchevique qui a amené Vladimir Lenin et des gangs au pouvoir en Russie.

Comment pose, alors, que le Sénat et la Chambre sera sans aucun doute approuver une mesure qui aura des contribuables à renflouer les banques et de mettre le gouvernement américain dans l'entreprise de gérer les banques et les maisons de prêts hypothécaires (bien sûr, il a déjà fait avec Fannie Mae et Freddie Mac et AIG).

Personne ne semble être en train de parler sur le coût caché de faire de l'école à l'école et la bibliothèque à la bibliothèque pour purger les textes anciens que de se référer à la réalité des États-Unis comme ayant un libre marché.

Une chose qui devrait maintenant être évident: cette crise n'est pas vraiment sur les prêts hypothécaires subprime et n'a jamais été vraiment. Il s'agit de l'invention d'un suppléant du système bancaire qui n'est pas vraiment réglementé ou supervisé en aucune façon ... un système qui fonctionne à un niveau probable de la cupidité et la criminalité qui aime pas vraiment, nous avons vu dans ce pays depuis l'époque de Barrons le voleur.

Et, devinez quoi? Le vol est encore en cours! Bien sûr, le renflouement prendra fin coûté 700 milliards de dollars et probablement plus, même si on nous dit qu'il est peu probable à la fin.

Bien entendu, les contribuables de ne pas récupérer leur argent. Bien sûr, les limites proposées sur salaires seront sans valeur; entreprises jupe en payant seulement les cadres de plus de choses comme les options d'achat d'actions en lieu et place de salaire fixe, donc se déplacer de l'État (à condition qu'elle passe, bien sûr.)

Si Lénine n'était pas le cas de cire qui se trouve dans l'état de la Place Rouge, il serait smirking à ce qui se passe aux États-Unis

Mais, comme l'arrière-grand-père de la Révolution d'Octobre, il serait certainement comprendre.

Tags: $ 700 milliards de dollars, de sauvetage, Fannie, Freddie, le logement de sauvetage, de l'hypothèque de sauvetage, Paulson

Scott Pelley interrogé le secrétaire au Trésor Henry Paulson sur 60 minutes le dimanche soir et je pensais que j'allais faire sauter un joint d'étanchéité.

Pelley a rappelé M. Paulson d'une citation, il dit chemin du retour, en avril 2007:
«Je ne vois pas les sous-problèmes du marché des prêts hypothécaires à imposer un grave problème. Je pense qu'il va être largement contenue ».

Et quand Pelly demandé pourquoi il ne le savait pas à venir, Paulson a répondu "Hindsight 20/20 est ... Je ne m'attendais pas tout à fait cela."

Are you kidding me? Maintenant, je mai être juste une jolie petite fille et mai de ne pas savoir beaucoup sur cette "chose économique", mais comment se fait-il que j'ai vu ce cours des 5 prochaines années? J'ai été gérant d'une agence immobilière de 02-04 lorsque les maisons étaient obtenir 10 offres et les personnes ayant une mauvaise cote de crédit de $ 60K par an, ont été l'achat de maisons $ 500K. Nous avons vu cette catastrophe se produit sous nos yeux, et il savait que très très mauvaises choses allaient se produire une fois que ces prêts ont commencé à s'adapter.

Vous devriez être aveugle à la Miss Signs

Nous avons eu des réunions pour discuter de cela pour le bien sakes! Nous avons été de dire que nos agents ont besoin d'apprendre à devenir des agents REO parce que c'est là que nous allions être dans une couple d'années! J'ai même envisagé de devenir un agent juste pour que je puisse être un agent lorsque ce REO chiot allait frapper le fan! C'était retour en 2004! (Dieu merci, je n'ai pas cette route. Après tout, c'est beaucoup plus amusant d'être souligné à l'immobilier des investisseurs plutôt que d'un stress REO Agent.)

Avance rapide jusqu'à la dernière 2-3 ans et de voir tous nous éduquer nous-mêmes les investisseurs à acheter des maisons dans ce marché crash. Avons-nous les investisseurs savent qu'il est à venir?

Alors, comment se fait-il que nous "ordinaire" des gens savaient que le marché allait crash et 10 de milliers de personnes, où allons perdre leurs maisons et les banques étaient en cours à l'échec - mais très important de gens intelligents comme Paulson »n'a pas s'attendre à ce assez?

Pelley a également cité plusieurs emails par l'analyste pour les agences de notation de crédit de Wall Street et l'un des e-mails à partir de deux ans, a déclaré:

"Espérons que nous sommes riches et les retraités par le temps, ce château de cartes vacille.

Eh bien c'est presque ce que nous disent les investisseurs ont été pour les deux dernières années - à l'exception que nous disons, "Boy - Nous sommes sûrs que va être riche et à la retraite au moment de cet accident est terminée."

Tags: $ 700 milliards de dollars, l'économie, Hank Paulson, fusion, Paulson