Se avete visto il 14 dicembre, 2008, 60 minuti di trasmissione con un segmento intitolato ", la seconda ipoteca in caso di catastrofe all'orizzonte?" Devi essere probabilmente graffiare la testa chiedendo quando finirà questa fusione.

Il segmento ha avuto un colloquio con Scott Pelley Whitney Tilson gestore di un fondo d'investimento che si suppone i nuovi guru ipoteca sulla bolla di esplosione.

Tilson è parte dei valori mobiliari di Amherst. Amherst è un'impresa di investimento specializzata in mutui. Amherst è ampiamente considerato come mutui e finanziaria detective. Se un ragazzo stava per essere divertente che potremmo chiamare la loro CSI del mutuo scambio. D'altro canto, ciò che non è divertente è la possibilità che le previsioni Tilson Alt-A e l'opzione su ARM prestiti sono da aggiungere a quelle già enorme piscina di miseria.

Egli afferma che i propri dati gli dice che, anche se ci sono i miliardi di dollari in mutui subprime che reimpostare l'anno scorso e quest'anno, il pieno impatto della Alt-A e opzione ripristina ARM non hanno colpito ancora. Tilson dice questo ha la possibilità di aggiungere un altro $ 1 trilione di ipoteche Alt-A e di circa $ 500 a $ 600 miliardi di euro in opzione di armi a bordo piscina.

Penso che se questo accade in realtà si potrebbe dire che stiamo parlando di soldi veri e dato tutto il salvataggio di dollari serpeggiano su e dato via come fossero campioni di prodotti alimentari a livello locale grande magazzino negozio. L'ha ha partecipato a questo è che campioni di prodotti alimentari, sembrano essere più difficile da ottenere di dollari.

Il Top Of Misery Misery

Per peggiorare le cose, una signora di nome Sean Egan è stato anche intervistato. Egan gestisce una società di rating che analizza le obbligazioni societarie. Quindi, fare un sacco di altre persone. Tuttavia, Egan è stata citata da Fortune Magazine come uno dei sei professionisti di Wall Street che prevedevano la caduta dei giganti finanziari. Le sue aspettative per il 2009 è che sarà miserabile e il 2010 non solo miserabile, ma probabilmente anche peggio.

Ora questo vola a fronte di ciò che il governo federale tutte le teste parlanti erano, e sono, dice. Dal Prez in giù, la parola è ripresa comincia ad accadere a metà 2009 e continua fino al 2010 quando il peggio dovrebbe essere finita. Personalmente credo che il settore privato teste parlanti, ma che sono io.

Tilson ha fatto fare un po propagandizing per il mercato azionario, ma questo post non è sul mercato azionario, si tratta di beni immobili. Sembra a me, se queste due persone sono ovunque vicino al toro L'occhio di accurate prognostication, affari immobiliari saranno disponibili per almeno due anni. Dato che è vero, sembra che non hanno bisogno di essere in corsa per acquistare una proprietà semplicemente perché è ben al di sotto del mercato. Dopo tutto, ci sarà un nuovo eccesso di inventario in un prossimo futuro, che sarà ulteriormente deprimere i prezzi.

Il mio piano

Io non so cosa, ma ho intenzione di salvare tutti i miei nickels Dimes e per il nuovo anno immobiliare bordata nel mio cortile. I dovrebbe essere in grado di atterrare a pochi balene. Posso solo parlare per il mio cortile, che è in Nevada, leader nel Foreclosures, ma vorrei immaginare balene sono vivo e vegeto in ogni mercato.

I definire balena che oggi va per la casa al massimo il 40% (flessibile al 45%) del prezzo del 2006. 2006 è la mia data arbitraria. Scegli la tua.

Non mi addentrerò nel mio metodo di analisi dei dati, perché è senza dubbio la vostra. Se ha funzionato bene per voi, in passato, si lavora bene per te in futuro. Buona fortuna e maggio immobiliare dèi sorriso sul tuo nuovo anno di opportunità.

Photo credit: Tim Morris

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Tag: salvataggio, Economia, recessione, il recupero, il mercato azionario

Qui c'è solo un piccolo campione di titoli di questi ultimi giorni circa economico di squallore e di desolazione causato dalla crisi dei mutui sempre approfondimento che ha iniziato in questo paese, ma ha ormai raggiunto i suoi tentacoli per spremere i testicoli di quasi tutti europei e asiatici nazione e rischia di precipitare il mondo in via di sviluppo economico caos.

Pensa che un po 'forte, vero?

"Commercio al dettaglio di stock crollo sbiad gioia Venerdì Nero"
"10-Year Treasury rendimento a 2 anni e mezzo il basso"
"Citigroup parti sotto $ 30; prima volta in più di cinque anni!"
"Mercati tuffo a credito mali."

E quelli sono solo i titoli di una fetta di ore il ciclo di notizie 24 ore all'inizio di questa settimana.

Prendiamo uno sguardo da vicino a queste delizie della terribile notizia ci sono?

Investitori preoccupati per l'aumento del credito ipotecario inadempienze e delle perdite di mercato, dice Reuters, ha inviato scorte barilatura Lunedi messa Wall Street ", al limite delle sue peggiori crisi di un mese nel giro di cinque anni."

Pensate che il male? Tenere e ascoltare questo:

"Su punti base, il Dow è inferiore a 200 punti di distanza dal suo peggior mensile diapositiva EVER."
Questo è "sempre", come in bene ", mai!"

Gli investitori sembrano essere a rischio di fuga più veloce del New England bagnanti hanno cercato di fuggire la Great White in "Jaws". Essi sono alla ricerca di più elevati e sicuri motivi di titoli di Stato.

Citigroup è la più grande banca statunitense da attivi. Ma, non ha impedito che le sue azioni da barilatura Lunedi, cadere sotto i 30 dollari di riferimento fissato nel 2002 .... E, come un modo per portare il Natale alla sua allegria merlata dipendenti, è riferito a pensare ciò che sono chiamati "massiccia "cassa integrazione che potrebbe significare come molti come 45 mila persone scagliava fuori la porta.

Perché? . . . Che cosa ne pensi! "Montaggio preoccupazione per le perdite ipotecario ..."

Crescente preoccupazione? MONTAGGIO? Credo che si sono via, via, via passato "di montaggio", a meno che, cioè, che si sta utilizzando "montaggio" a significare come tutti noi, sono in corso di f - royally?

Il problema, ovviamente, è che nessuno ... e voglio dire ... in realtà nessuno sa dove il fondo a questa debacle è davvero: ci arrivare il prossimo mese, l'anno prossimo, prossimi due anni? Non c'è da meravigliarsi se le persone sono freaking out.

Ed è qui non solo negli Stati Uniti Il runoff dal nostro subprime sta inquinando le acque di scarico acque internazionali, anche. La Gran Bretagna è preoccupata. La Francia è preoccupato. Il Giappone è preoccupato. Anche l'India è preoccupato potete nome e l'ultima volta si è preoccupati per qualcosa? In realtà, penso che ho letto che l'India esternalizza i propri timori.

Okay. So che si tratta di iniziare a suonare darn piuttosto buio. So che tutti sono stati portati a credere che se a piedi attraverso una tempesta e tenere la testa alta (scrivere al Jerry Lewis Telethon, se si desidera che le parole esatte di quella canzone), le cose funzioneranno in fine. Ma, se supponiamo che a piedi attraverso una tempesta con la testa alta, la testa appena viene veramente bagnata?

E, come sapete, quando i tempi sono duri e la dura andare avanti ci sono stati concepiti per cercare la luce alla fine del tunnel? Cosa succede se non c'è luce? Che cosa succede se il tunnel si rivela una volta di cui porte di acciaio chiuse dietro di noi sarà ancora una volta si entra, lasciando a soffocare nel nostro subprime pantano?

Oh, e Buone Feste a tutti!

Tag: citgroup, crisi dei mutui, mercato azionario, subprime, ci tesoreria, Wall-Street

In oltre 15 anni nel settore dei servizi finanziari ho lavorato con diverse teorie e gli investimenti con quasi lo stesso numero di diversi tipi di investitori. Alcuni sono stati estremamente conservatore e che investono solo in obbligazioni o CD, mentre altri sono stati aggressivi speculatori dabbling in varie opzioni o scommesse sulle strategie future del mercato. Ci sono state le tecniche di investitori con i loro grafici e le immagini alla ricerca di linee di tendenza e modelli di rottura e di quelli che hanno seguito gli elementi fondamentali, come il reddito e le prospettive di crescita delle varie società. Che cosa si distingue per me, tuttavia, sono stati gli investitori del mercato azionario che ha favorito la crescita o il valore. Una crescita investitore cercare le aziende che hanno il potenziale di crescita degli utili futuri e, pertanto, il prezzo apprezzamento. Il valore investitore di ricerca per le aziende che sono state sottovalutate dal mercato con l'idea che a un certo punto il mercato potrebbe riconoscere la differenza e il prezzo delle azioni, sarebbe dovuto sorgere.

Mentre entrambe le teorie sono valide di investimento, le condizioni del mercato ha avuto una tendenza a favorire una sopra l'altra in tempi diversi. Entro l'industria eravamo costantemente alla ricerca di un cambiamento della tendenza attuale. Siamo stati in una fase di crescita o di svolta è stata la tendenza verso il valore? Un investitore che ha notato il cambiamento di tendenza ad un primo punto potrebbe strategia a turni e beneficiare del cambiamento climatico. Tuttavia, vi sono stati molti che non hanno potuto cambiare il posto fino a molto tempo dopo che si è verificato e si sono sempre a caccia di mercato dopo aver spostato. Un mercato rialzista eseguire in borsa non ha fine gradualmente, di solito si è conclusa con un colpo speculativo-off. Gli investitori inesperti saltare in e la fine del ciclo di rialzo del mercato e prezzi di offerta fino a livelli eccessivi. La logica è che "questa volta era diverso", "è la nuova economia", "vecchie regole non valgono più", e di sentire le dichiarazioni di questo tipo è di solito un segnale che il pendolo stava per tornare in altalena altra direzione. La maggior parte dei mercati toro sarebbe terminato con una correzione in cui i prezzi potrebbero scendere un po 'e inizia a muoversi dopo un periodo di tempo. Una discesa molto ripida, come il crollo del mercato azionario 1987, di solito seguito un mercato importante fase di preparazione. Notizie sarebbe investitori dal mercato con la coda tra le gambe vowing che non avrebbe mai acquistare uno stock di nuovo. Il valore di mercato degli investitori ama declino. Questo è dove si può acquistare in un passo solido che le scorte erano state oversold e subito un calo dei prezzi che era al di sotto del valore teorico della società. Queste occasioni possono essere detenute e scooped fino a fino a quando il prossimo aumento dei prezzi di mercato.

Mercato immobiliare vs Borsa
In confronto il mercato immobiliare per il mercato azionario si hanno alcune differenze molto significative. Il mercato azionario è quasi immediata di liquidità, non è necessario per promuovere il vostro elenco di magazzino o sulla MLS e attendere per un acquirente. Un insieme non ha ancora dei costi, le rate del mutuo ipotecario, offerte ecc Che il mercato immobiliare non è la straordinaria potenza della leva. Attraverso l'uso di un margine di acquisto è possibile ottenere un massimo di 2 a 1 leva su un magazzino nel settore immobiliare, ma un 5% di anticipo ti dà 20 a 1 leva. Ciò significa che se metti il 5% e il vostro immobile apprezza solo il 5% si è raddoppiato il vostro denaro!

Il parallelo che si può trarre dal mercato azionario è che il mercato rialzista nel settore immobiliare ha raggiunto l'apice e abbiamo visto che fine con un colpo speculativi-off. I wanna-be investitore incassato nella sua casa di capitale e utilizzati facile ipotecario soldi per comprare beni di investimento, perché, dopo tutto, tutti sanno che immobiliare va sempre alto. Questo era ciò che Alan Greenspan, una volta chiamato "esuberanza irrazionale" o una frenesia di speculazione. I prezzi sono stati offerta fino a livelli insostenibili e non doveva essere una correzione del mercato. Dove sono tutti gli investitori e gli agenti che hanno affermato che non era un problema di flusso di cassa sono negativi, perché si andavano a fare molto di più di apprezzamento? Forse ora si rendono conto che ciò che essi sono stati touting non è stato, ma investendo speculando. Questi gli investitori inesperti sono costrette ad uscire dal mercato, molti di loro non sono mai a tornare.

Flusso di cassa è re per Rapporto Investitori
Il valore degli investitori sono ora in grado di entrare nel mercato e di trovare proprietà a prezzi bassi. Il flusso di cassa è ancora una volta re-costruito e del patrimonio netto è di primaria importanza. L'attuale eccesso di case invendute saranno venduti e il mercato tornerà a un livello di salute, non abbiamo visto un po 'di tempo. Il programma per diventare ricchi rapidamente schemer troverà una nuova moda per lanciare il suo denaro a. L'esperto immobiliare investitore dovrà acquistare proprietà, perché fanno sì che senso economico, non perché è speculare sul prezzo apprezzamento.

Che cosa possiamo imparare qui è che, mentre ogni tipo di investimento ha la sua 'proprie caratteristiche uniche, che tutti condividiamo alcune analogie. La più notevole caratteristica comune è l'elemento umano. Quando si supera di sanity avidità e la ragione si trovano persone che razionalizzazioni per giustificare il loro comportamento. Tutte le scuse per spiegare perché questo mercato è diverso sono il segnale di testa per le uscite e attendere per capitalizzare il cambiamento di tendenza.

Il poeta, romanziere e filosofo George Santayana, ha detto che le migliori:

Tag: mercato rialzista, cash-flow, l'economia, la crescita, l'immobiliare, l'investimento immobiliare, mercato azionario, il valore