נדל"ן טרפה Ground שבירת וכן החלטת בית המשפט
מאת: טום Koziol • כתובת האתר: http://www.homeforeclosureprofits.com/hfp.html2 מאי, 2008 •
קוראי הבלוג הזה להבין foreclosures על uptick ויהיה צפוי להישאר ככה במשך שאר השנה. עם זאת, כמה אנשים עשויים שלא לממש את מלא אתגרים להיות מותקן נגד foreclosures מכל החזיתות.
נראה כי lenders / בנקים שזה היה קל מדי זמן רב מדי או הפכו שאנן שלהם להוכיח את חובותיה עומד, כלומר הזכות לחלט. כדי להרכיב את הבעיה, שים לב כמה הם בעלי אפילו לא מודע טרפה מתבצעת ביצע שלהם שם.
ההחלטה
ככל הנראה רוב הנוצרים פרסום זה הוא הזירה Boyko החלטה אוהיו. נראה כי נמאס לו, הוא לא חריף דרך לתאר את הרגשות של בעלי הנכס במקרה זה.
קישור זה הוא 6 דף PDF להורדה של Boyko לדעתו של השופט. יש לו אפשרות להגיע רחוק והיא לא קל להיות נלקח על ידי אנשים וארגונים הלחימה נגד טרפה כפי שהוא מתורגל כיום.
מאמר בקליבלנד של העיתון, את פשוט Dealer, מסביר את המקרה חלק רציונלי את דעתו של השופט.
אתה לא צריך להיות מדען טילים כדי לקבוע מקרה זה עשוי להיות פשוט תקדים בלחימה foreclosures ו המנצח. מאז הן לרוב הלוואות bundled ו נמכר מחוץ ל משקיעים כמו הרחק כמו סין, הוא הופך להיות כמעט בלתי אפשרי בלש מי באמת הבעלים של ההלוואה.
את ההשלכות
אם לשפוט נכונה ורק הבעלים של הערה ולא הערה של servicer, יוזם המקורית או משאיל יכול לחלט, את ההשלכות הם ענקיים. כדי לחזק את הטענה של המאבק טרפה advocates, הבית Equity גניבת הכתב יש כמה מאמרים מעניינים כאן וכאן.
לערער או לא לערער
אני לא בטוח מי האדם עושה את הנרטיב של וידאו שכותרתה: הפוך Em הערה לייצר את זה, אבל את המסר ברור. הוא אומר לכל מי מאזין לערער את טרפה שתבחין בכך את foreclosing צד לייצר את הערה.
מה זה מעניין במיוחד הוא הזירה homeowner אינה מוגבלת רק בית המשפט הפדראלי. את יכולה להתחיל homeowner בחלק הנמוך ביותר של מדינת חוק מערכת המשפט ואת הקובץ תביעה נגד foreclosing צד.
כמו סרגל צדדי, נראה כזה נאמנות מעשה גם קובע, כי לאחר טרפה את העניינים התחילו בבית המשפט, את foreclosing צד הוא נשאר יותר מ הליך טרפה את התהליך. אני לא עורך דין ואני לא נותן ייעוץ משפטי. אני יועץ טרפה מי אוהב להיות ידע ככל האפשר.
אני מציג את המידע לעיל ואתרים כמו התייחסות ונציע לכל אחד זה הריזב לבצע בעצמם בשל חריצות. מעל לכל, אם אלו המקרים בית המשפט ועל תיאוריות על מארק, טרפה את כל הנוף בארץ יהיה לשנות באופן דרמטי.
ברוכים הבאים אל הבלוג שלנו!
ברוכים הבאים נדל"ן Dispatch מ BiggerPockets.com. הבלוג שלנו מביא יחד מומחים בתחומים שונים של נדל"ן במטרה לשמור על הקוראים שלנו הודיע ועד מהירות. בין אם אתה מקצוען נדל"ן (משאיל, Realtor, בנקאי וכו '), משקיעים (בעל הבית, סנפיר, סיטונאי, וכו'), או פשוט על הצרכן, או משכיר homeowner מעוניין בעולם הנדל"ן, הבלוג הזה הוא מקום לך להסתבך!
אתה יכול להירשם שלנו עדכון RSS, בלוגים לקבל עדכונים בדוא"ל, להצטרף לרשימת התפוצה שלנו בחינם, או הכי טוב של הכל, הרשת החברתית שלנו, הצטרף יחד עם אחרים המתעניינים ב 25,000 הנדל"ן חינוך, dealmaking, חיבור לרשת, והשיווק.
Joshua Dorkin
Rob K. Blake
Meghan Busch
Charles Feldman
Jason Hanson
Steve Heideman
Ted Karsch.
Peter Kolat
Tom Koizol
Rosie Nieto
Brendan O'Brien
Matt Pitcher
Troy Schuricht
Anwell Tsai
Richard Warren
Jim Watkins
פירסום נהדר. אני זוכר כי אדוארד Griffin דיבר על כך פרצה כמה שנים אחורה אבל אף אחד לא לקח אותו ברצינות ... בעיקר כי הוא ידוע בתור קונספירציה תאורטיקן הבחור. לפחות אני חושב שזה היה אדוארד Griffin.
ללסטם
אני לא מכיר את השם אדוארד Griffin אבל אני כן זוכר את זה מספר שנים פרצה מ חזרה אבל לא לשלם קרוב מספיק תשומת לב כמו שאני לא משתתף פעיל טרפה. היום, את האוזניים ואת העיניים הם רחבה ופתוחה כל ancillary פעילות המקרים בית המשפט בתחום.
למזלנו לנו, יש לנו היום אינטרנט וחדשות מתפשט מהר יותר מאשר wildfire ברחבי airwaves. אם למישהו יש כל מידע נוסף, אני בהחלט מברכים את זה בידיעה.
[...] נדל"ן טרפה ו Ground שבירת החלטות בית המשפט - טום Koziol היספני דמוגרפיית - שיווק נדל"ן בלוג אל חוף למכור את בית - כריס Palmeri [...]
זה רק מעכב טקטיקה רבותיי. בכל המקרים הללו יש מכשיר כי כבר נרשם מישהו מוכיח כי יש שעבוד על הנכס. העובדה כי את הניירת לא תפסו עם טרפה את ההליכים, אין פירושה כי אין כל פגם. רק עוד דוגמה פעיל השופטים ואת עוולה בר חליבה המערכת עבור קצת כסף. אנשים אלו ימשיכו לאבד את הבתים.
טום Lindmark עשוי להיות נכון כי בסופו של דבר זה יהיה לצפות רק מטעמי האחרה טקטיקה. עם זאת, אם אני נכון לקרוא את התוצאות של כל המקרים אני בהפניה, אף לא אחד מביא את חליפות אנשים איבדו את בתיהם כדי טרפה.
זה אומר לי את זה הוא יותר מאשר עיכוב טקטיקה כי תיעלם. שוב, אני לא עורך דין ואני לא הגנתי על מידע זה פוזה. אני מנסה ללמוד ככל האפשר.
מאת שלי מחקר משפטי ימים, אני זוכר שעמד נראה כמו חלק אינטגרלי מאוד להביא בדין. אם אחד אינו עומד, אחד לא יכול להביא בתביעה.
יישום שעמד על טרפה, אם servicer המקורי או משאיל foreclosing אבל הוא כבר לא הבעלים של ההלוואה, היא תופיע הם אינם עומדים. זאת, בין השאר, מה Boyko אמר את החלטתו.
אני חייב מובילים עמום החיים מאז אני מוצא את זה סוג של דרמה מרגש.
אני מסכים עם Lindmark מלא. יש לי כמה שנים של בית הספר למשפטים מתחת החגורה אך בשום מומחה ולא עורך דין. אני מאוד מוכרת עם קוד של ההליך האזרחי בכלל אם כי, ואת למדי על קשר עם קליפורניה ועוד מדינות טרפה החוק. כמו כן, החוק הפדרלי מורכב!!
יש הרבה טקטיקות עיכוב במקרה של פשיטת רגל טרפה לכלול, תביעה של הליך ראוי ו / או השירות, למעט אינטגרלי צד וכן טון של דברים אחרים, עורך דין יכול להעלות.
יש גם Lis Pendens כי היה ענן של נכס עם השריף של שטר של קובץ מצורף או במהלך הקשורות משפטיות הקשורות האו"ם, שעלולה אורוה א ו טרפה את כוח פוטנציאלי או צד foreclosing לעשות שיפוטי טרפה.
כאן נ 'בית המשפט קאל המערכות המטפלות עם רי הקשורות המקרים (בעיקר evictions על foreclosed הצדדים) כל כך חזור נרשם כי כל סוג של חליפה באמת יכול לקנות כמה זמן במקרה של טרפה. אבל כמו Lindmark המוזכר ביותר בכל מקרה יהיה אביסה טקטיקה כי יכול מאוד backfire. שופטים לא אוהב אביסה טקטיקות מכל סוג! אני גם לא מכיר הרבה עורכי דין, כי היה סיכון המוניטין שלהם עם עזרה של השופטים כדי homeowner שאינם יכולים לשלם את התשלום מהבית, לעזוב לנפשו את הוצאות משפטיות! הגיוני?
הנה הבעיה ... רוב להיות חברים ב foreclosed לא חייב את הכסף כדי לבצע תשלום עבור מספר חודשים, אז איך הם הולכים לשמור את הקובץ עורך דין ופעל דרך עם החליפה בו it'sa לא BRAINER, באמת, אין לו לזכות ברוב המצבים. חברים של תקלה לשלם כפי שהובטח וכן מתבצע על foreclosed. קליפורניה שופטים אין אהדה את המצב ולראות את הבית כפי deadbeats עבור לרוב. הערה על מעשה או נרשם ואולי יהיו שהגישו את התשובה של הנאשם במקרה של תביעה על ידי homeowner, לכן אני לא קונה את זה הרעיון לרגע!
עכשיו כדי להפוך את ענייני יותר גרוע, אם הבית לעשות קובץ תביעה ו משוחרר ...
עכשיו הם חייבים את דמי משפטיים כמו גם של הנאשמים (lenders) legal
בתשלום של ויכולות די להיות חשוף לתביעת פיצויים לכלול arrears כי היה נסלח ברוב המקרים. עכשיו יש להם טרפה וכן הדין האזרחי!!
מאפשר לומר טרפה homeowner ב קבצים תביעה ו זוכה?? ברוב המקרים הם עדיין לא יכולים לעשות את arrears ו / או להרשות לעצמו את התשלומים בכל מקרה!
יש לנו כי הצעת החוק עברה כמעט כי היה נתון השופטים את היכולת לשנות למרות תנאי ההלוואה, מפחיד! הצעת החוק, אבל זה איבד theres דומה של צינור. יש לנו גם היתה מחייבת ואיומים מוחלט של כל העמדות foreclosures במשך הזמן, או לאלץ lenders כדי לכתוב מחדש את הלוואות ריבית נמוכה יותר וכו 'אכן זה בלאגן, אבל בשביל זה אני נושא הבלוג נעצור כאן. נושא נהדר ואני מצפה עכשיו לקרוא את כל החומר שהוזכר.
אוהיו-עבור איור! רק אוהיו!! LOL
אני חייב להוסיף כי יש הרבה מקרים תביעה בבית כיום המדינה ועל הרמה הפדרלית לגבי כל תת פריים וכל הבלגן של תוצאות אלו יכלו להגדיר את הבמה עבור חלק מאוד מעניין "המקרה החוק" אחריו!
לא בטוח לגבי זה כמו servicers יש סמכות חוקית על מנת לייצג את הבעלים של הערה או מעשה בדיוק כמו עורך דין יש את הסמכות לייצג את הלקוח ואת ניהול החברה נכס יכול לפעול מטעם הבעלים של הנכס.
במקרה של טרפה, כל הודעה מוקדמת נשופת "תחלופה של הנאמן" במהלך תהליך טרפה? הנאמן יש המשפטי שעמד והזכות לעקול בשם של המוטב בפעם האחרונה שבדקתי.
אולי אני יהיה שונה דעתו לאחר קריאת החומר.
כמו כן, אתה יכול לבדוק טרפה קשורים חדשות על אירועים מרכזיים http://www.DSnews.com
ברירת המחדל של שרות בתעשייה חדשות באתר.
מקרה מעניין הצבע כאן את הנושא על טום ... מ DSnews.com
הקפד ללחוץ על כל הכתבות והחיפוש אחורה יסודי מאמרים ישנים גם כן.
ניו ג 'רזי משרד Shakes טרפה את תהליך
Kerri Panchuk | 04.30.08
עורכי הדין המייצגים creditors במדינת ניו ג 'רזי יש מומלץ כי ניו ג' רזי משרד טרפה, החל ביום חמישי, 1 במאי, 2008, לא תקבל עוד או תלונה, אלא אם נושה של עו"ד כולל "המשימה של משכנתא לתוך את התובע "או" התאריך בו האוולהה נרכשה על ידי התובע, לדברי עורכי הדין, אשר עברו את ההנחיות הבאות התאמות.
כך בדיוק מה שאת מתכוונת ל! הדברים הם אכן מקבלים יותר מסובך!
תודה ג 'יימס Connery התובנה שלו. אני אוהב במיוחד את ההערה:
"אני גם לא מכיר הרבה עורכי דין, כי היה סיכון המוניטין שלהם ..."
(מקוצרת בכוונה)
Superbly מסר כמה אנשים מאמינים עורכי דין יש רק אחת שם בכל מקרה.
חוש ההומור שלי יש את הכי טוב ממני. מצטער. עם זאת, כדי לשים פרספקטיבה זה לתוך השיחה תן לי להזכיר לך, כי ההגנה Twinkie ניצח בבית המשפט, עורכי דין שלא תצטרך לדעת את החוק זהו למעשה החלטה של שופט, עורכי דין יכולים לשכב עם הלקוחות שלהם, וכו 'וכו' וכו ' . אני יכול להמשיך עם דוגמאות, אבל אני חושב את הנקודה ברורה.
אם הייתי התערבות אדם, הייתי מתערב אלה טקטיקות יהיה איתנו במשך שנים בהתחשב בהשלכות מאחוריהם.
שופטים גם את הסמכות לאשר עורך דין עבור הפרת FRCP 11 מקרים אלה טרפה אבל לא. שופטים יש כל מיני סוגים של הרשות כדי לומר את הערה ו deed נרשם ולכן היא עונה על השאלה לגמרי לא נכון. אם זה היה, שם לא היו קיימים מספר מקרים כבר הגישו ו ניצח על ידי הבית.
לגבי הבית שלא תצטרך את הכסף כדי לשלם דמי עו"ד היא רק על ההנחה, ואתה יודע מה קורה כאשר אתה מניח. באחד המקרים של הצרכן הקבוצה הגישו את התיק של הבית כלומר את הבית לא לבוא בהפסד. אני חושב שהם היו להיקרא מקצועית bono נמענים.
בתור בצד, אני יודע מי עורך דין מייצג לקוחות נגד החוב קולטים ואינה מחייבת את הלקוחות של דים. הוא מקבל שילם את החוב מאבדים גובה. אם הוא קיים, זה לא עומד על סיבה יש לפחות אחד עורך דין בארה"ב א מי היה קובץ החליפה bono מקצועית מטעם הבית?
כמו כן, אם חבר משרתת בצורה נכונה, אדם יכול עדיין קובץ se מקצועית או שזה מקצועית לכל. אם זה עדיין נכון, אז למה לא ג 'ו יכול ומרי Homeowner הקובץ שלהם חליפות? אם יעשה זאת, אין בתי המשפט לתת להם מרחב תמרון גדול יותר?
זה היה נראה לי לחוק הספריות של מחוזות לא סגור על אזרח כך קיים מרכז חינוכי. אם אני זוכר את הימים מכל אחד, הם גם צריכים את סגנון ראוי טפסים אדם היה הקובץ. כמו כן, כדי האתחול, ישנם ספרים המציגים אדם כיצד לזמן את הסגנון, תנועה, לבקש, וכו '
תאר לעצמך אם citizenry שייקספיר לקח רציני - איזה עולם נפלא זה יהיה.
רודולף Sohm ב מדבר גרמנית החוק בעמוד 6, סעיף 3 של מוסדות מסכם שלנו (של ארה"ב א ') מבוכה כפי שאנו מכירים אותו היום:
"שטחה של codified חוק פרטית על שטח שבו היה פורמלי את תוקפו של חוק פרטית הרומית היה להפריש לטובת המקומיים ממצה את כל קודי שלטון חוק פרטית על הקרקע."
לכן, כדי לומר את הבית אין לך סיכוי היא, סביר יותר, כדי misspeak. במילים אחרות, כדי לשכתב Sohm, סט שלם של חוקים ניתן לבטל. אם נעשה את זה לפני שזה עלול להיות לא עשית היום?
יש דוגמאות אחרות, זכויות האזרח, כנראה הטוב ביותר הידועה, אשר מחזקים זה לחשוב. אבל זה הפרשנות שלי.
אין האמור לעיל נועד להיות משהו אחר, אבל לחשוב על הפרספקטיבה. עד שעה כזו כמו זו הבעיה לנעוץ מבט decisis, הדעות שלנו יהיה שווה ערך של כ אנו לבטא את מה שאנו מאמינים כי יהיה כתוצאה תוצאה של טרפה הזירה.
ג 'יימס אתה Connery רקחמ מכונה. אנו מודים לך על ערך קלט לתוך הדיון הזה. אני אוהב את זה כשאנשים מתחילים לדבר ו לדון ו dissecting בעיה כי יש הרבה פוטנציאל השפעה כמו זו.
דעה:
לדעתו של השופט Boyko הוא לא BRAINER. Deutche מהר את "אצווה" של טרפה נשופת לפני הגשת תחלופה של הנאמן ו laxed הסתמכה על המערכת השיפוטית. סבור הוא מתוך 0f אוקטובר 07, בערך הזמן טרפה נשופת באמת לאסוף הקצב.
אני לא רואה שום השפעה על מרכזיות הפדרלי או חוקי המדינה טרפה את הממצאים של מקרה זה כפי שאין הגדולות מסובך מקרה החוק, נקודות של הרשות, או פסק הדין ואת המסקנה של הנושא.
Thats הייתה מאוד פשוטה:
Deutche היה עצלן בבוקר ואני בטוח שהם כבר לא! הם היו למנוע בעיה טכנית זה ממש קל להתגבר. הקלטה או תיוק של affidavit זיהוי הם היו החזקה מאחד:
המקורי בעל הערה
הנמחה
הנאמן
ממשיך דרכו של עניין
"ג 'יימס אתה Connery רקחמ המכונה"
דבר עם ידידנו ג 'וש Dorkin הצהרה על זה!
אני אנליסט המחקר שלו ואת מרגל! LOL
ובכן אדוני, אני שמח שאתה לפחות מן הקור. לא משנה איך הנוכחי השחקנים על הבמה משחקים את unwritten סקריפט זה יופיעו העניין הזה ימשיך. להיות "על האיש הקטן" סוג, אני השתרשות עבור homeowner.
אני מניח כי ההצהרה האחרונה מביא אותי מן הקור גם כן. אני מרגיש בטוח שנינו יהיה לצפות את הבעיה להתפתח. בשעה במכרז לגיל 63, אני מקווה שאני מקבל לראות הסופי וילון.
ראיתי את ההודעה על פני רי קולות, וכן בעקבות הקישור. זה די מעניינים נוספים, ואת דבריו הם גם כן. אני יהיה זה מחדש לקרוא את הקישורים הכלולים כדי לוודא אני כבר יש לי את כל העובדות על זה. אני בטוח כי שופט של מציאת יהיה להעיר-up קוראים לכל המעורבים טרפה ההליכים!
תודה על המחקר ואת כל הפרטים הללו.
אן, שכולנו מקווים כל דבר שיש לך או עשוי למצוא בנושא זה. טוב יותר הודיע כולנו, את החיים בצורה טובה יותר עבור כולם.
עד כה, כי אני מכיר רק שני הפדרלי חוקים הקשורים עקול זמני הסיוע קיים כיום ו כדלקמן:
פשיטת רגל
הגשת פשיטת רגל של כל פעולה אוטומטית נשארת א טרפה הליך, ללא קשר לסוג. בשלב זה, אם יהיה להישאר הרים תלוי אם יש mortgagor השווי של mortgagedproperty. אם יש פשיטת רגל הוגש תחת פרק 11 העתירה, פשיטת רגל של בית המשפט עלול "להפסיק, לבטל, לשנות או מצב כזה להישאר" עבור גורמים, לרבות העדר הולם של הגנה על אינטרס הקניין של בעל משכנתא, או אם mortgagor אין השווי של נכס לבין נכס אינו הכרחי עבור יעילה ארגון מחדש. אם יש לו הוגש כפי ישר פשיטת רגל העתירה, מבקש פריקה של כל החובות, למשכנתאות בעל יהיה רשאי לחלט את רגל אם אין בעל חוב השווי של הנכס. אם יש השווי של הנכס, יכול להיות הנכס נמכר על ידי בית המשפט של פשיטת רגל.
חייל ו מלחים הסיוע Act
על החיילים ועל הסיוע מלחים Act of 1940 מעניק הגנה מיוחדת mortgagors חובה על פעיל ב הכוחות המזוינים של הלוואות משכנתא להורג לפני כשהם נכנסו לשירות. את המעשה אשר מספק שירות אדם יכול ליישם את בית משפט כדי לבטל פסק דין של ברירת מחדל של המוביל טרפה פעולה. בעקבות הוראה זו, בעל משכנתא א טרפה ליזום פעולה נגד מי mortgagor אינה עונה טרפה התלונה חייב קובץ של affidavit עם בית המשפט וקבע את mortgagor אינו פעיל על חובתה של שירותי חמושים. אם נמצא את mortgagor חמושים שירותים, הפרט חייב להיות נוכח או מיוצג על טרפה הדיון, משמעות טרפה על ידי כוח המכירה אינו זמין. אם בית המשפט ימצא כי יכולתה של mortgagor לפגוש את תנאי למשכנתאות כבר מושפעות לשירותם של כוחות חמושים, הם יכולים להישאר טרפה את הפעולה כל עוד אדם ב-service.
הערה:
המדינה עדיין חוקים אחרים הקובע עד כמה החוק הפדרלי יהיה שחוקקה. הנה כמה באמת טוב משאבים עבור הקורא נשימה ארוכה ...
קורנל חוק (חוק משכנתאות) - חובה לקרוא:
http://topics.law.cornell.edu/wex/mortgage
טרפה פתח מעברים גריי השטח זכות קדימה - מאמרים - ב וול סטריט
http://www.onwallstreet.com/asset/article/574241/foreclosure-moves-open-gray-area-preemption.html
לחץ על "החוקים הפדרלי להשפיע על טרפה"
# http://www.enotes.com/everyday-law-encyclopedia/foreclosure-Federal-חוקים המשפיעים-עקול
טום-שאלות:
כתבת:
"אם זה היה, שם לא היו קיימים מספר מקרים כבר הגישו ו ניצח על ידי הבית.
לגבי הבית שלא תצטרך את הכסף כדי לשלם דמי עו"ד היא רק על ההנחה, ואתה יודע מה קורה כאשר אתה מניח. באחד המקרים של הצרכן הקבוצה הגישו את התיק של הבית כלומר את הבית לא לבוא בהפסד. אני חושב שהם היו להיקרא מקצועית bono נמענים.
בתור בצד, אני יודע מי עורך דין מייצג לקוחות נגד החוב קולטים ואינה מחייבת את הלקוחות של דים. הוא מקבל שילם את החוב מאבדים גובה. אם הוא קיים, זה לא עומד על סיבה יש לפחות אחד עורך דין בארה"ב א מי היה קובץ החליפה bono מקצועית מטעם הבית?
כמו כן, אם חבר משרתת בצורה נכונה, אדם יכול עדיין קובץ se מקצועית או שזה מקצועית לכל. אם זה עדיין נכון, אז למה לא ג 'ו יכול ומרי Homeowner הקובץ שלהם חליפות? אם יעשה זאת, אין בתי המשפט לתת להם מרחב תמרון גדול יותר? "
_______________________________________________ -
להיות הדוק הקשורים מספר ברירת המחדל של השירות ושל חברות ההלוואה שרות וכן חברות חוק זה הזירה, לא הייתי מודע לכל מספר משמעותי של ברירת המחדל של דף הבית בעלי טרפה המנצח המקרים ולשמור את בתיהם, למעט באופן זמני את אביסה טרפה. הם טרפה כי אלה נכשלו לשלם את החוב, לא יכול להרשות לעצמו את תשלומי ברוב המקרים על ARM, כי יש התאמה ולא יכולה להגיע לרמה של כ מחדש Fi הם לא מתאימים את ההלוואה המקורית במציאות! רוב הבנקים נמצאים בימים אלה נשמח לעשות ארך ו להדוף טרפה הגשת במשך חודשים, אם קיים סיכוי של כל התרפאות ברירת המחדל, כותבים מחדש את ההלוואה, שינוי תנאי או בכל דרך אחרת. הם לא רוצים אותם בחזרה לביתם.
האם אתה יכול להצביע על כמה מאמרים, כי פנה אל אנשים נלחמים ולשמור את ביתם של כברת דרך ארוכה באמצעות התערבות משפטית?
ג 'יימס:
רק נכנסתי את הדלת ואת להביט הא, ג 'יימס הוא Connery הדוא"ל שלי. טוב לראות אותך שוב.
אני חושב שאני יהיה לסכם את המחשבה תיאולוגיה זו על ידי התייחסות הזירה של ג 'ורג' טאון של החוק על ידי כתב העת מאמר שכותרתו 'ודית א' שפירו:
"את Shetar של השפעה על אנגלית משפטים - חוק של יהודים הופך את חוק ארץ"
פורסמה העבודה שלה (גיליון 71:1179), מסביר שפירא את החוק כפי שהוא קיים קודם לכן את "Gage היהודי" (מונח לה) מסוננים לאנגלית החוק. Summarily מדבר, אנגלית החוק לא התיר liens לצרף לאדם של הקרקע. את בהמה, לחרוש, וכו ', כן, אבל לא את הקרקע.
שפירו מסביר כיצד טחול (היהודי Gage) הפך את "מקור המודרני משכנתא" כשהיא ציטוטים רבינוביץ העבודה שלו שכותרתה:
"המשותף החוק ואת מותנה בונד"
לאור בשנת 1943 של אוניברסיטת פנסילבניה Law Review.
בעיקרון, אני מאמין שאנשים מנסים לחזור לראש אנגלית הישן של החוק לא מצורף לנחות. הם מנסים לעשות זאת באמצעות בתי המשפט, שהוא לא נכון לדעתי הרכב. אני מאמין כי בתי המשפט הם הרכב של האחרון, ולא הראשון, Resort.
עוד על בין רגע.
שפירו סוגר אותה עם המאמר:
"קטן אך משמעותי עיקרון תורת ישראל, שבה החוב האישי superseded זכויות הקניין האמיתי, היו הופכים את חוק הקרקע."
הוא הפך את זה הדרך באופן Sohm שלו תיאר את מוסדות. מאז הוא הפך חלק של החוק, כל אדם יכול להניח שזה לא יהיה שונה. אם אני נכונה על מה אני חושב שאתה אומר את הודעותיך, אתה מאמין בזה יותר מדי.
האנשים נלחמים טרפה באמצעות בתי המשפט, וכאן הוא המקום שבו אתה ואני מסכים, לא תזכה כי לבוש שחור מנהל יכול רק administrate החוק כפי שנכתב.
שובבי השופטים, כפי שאתה Boyko קרא, כנראה יש את אותה מנטליות כמו אנשים נלחמים על טרפה. הם יודעים משהו לא בסדר ועלול אפילו יודע מה זה, אבל הם מחויבים paycheck לא לחשוף את זה לא נכון. הם פשוט מנהלים. הם לא advocates. Advocates כמו פרנקלין, Jefferson, מדיסון ואח לקבל מודח על ידי המלך של חיילים מוקע.
עכשיו אם זה נכון או לא זה סיפור אחר ועל מספוא עבור חלק אחר של הבלוג.
להספיק להגיד את זה שפירא עשה לכולנו שירות מצוין על ידי המסביר כיצד הגענו לכאן משם. תן לי לתת לך את דעתו על האופן בו אנו יכולים בחזרה מכאן עד לשם מצטט אותה פעם נוספת.
בעמוד 1200, היא אומרת:
"Creditors היה מעוגן בחוק את הזכות להפעיל נגד בעל חוב של הקרקע. לא היו עוד אישי חובות וזכויות בקרקע rigidly נפרדים. "
אני מאמין הנוכחית טרפה הצלבנים יש השחרור חשבתי תיאולוגיה בהגינות בחזית הקרב שלהם. אני מאמין שהם רוצים להוריד אישיים חובות וזכויות בקרקע גם הם קיימים באנגלית החוק.
מכאן, לדעתי, הסיבה היחידה אפילו ללכת לבית המשפט היא למשוך תשומת לב לבעיה. קבל את המצב בכלי התקשורת ולתת בו הרבה הפצתו האפשרית.
ברגע שזה יגיע לציבור ממלכה, עכשיו לך להכיר אישית את החובות ואת הזכויות בקרקע ההפרדה מודליות ואתה לא נתקלים בהרבה מחלוקת מאנשים שכן גם הם נמצאים כעת נרדף על ידי האמונה lenders רע. את המספרים שפורסמו לספר לנו יותר מ 2 מיליון אנשים הם טרפה.
לא קיבלתי אפילו לקרוא (לא יכול לזכור היכן) כי עד סוף שנת 2009, 18 מיליון אנשים איבדו את ביתם כדי טרפה. כי הוא נורא הצבא על שינוי חברתי.
מגיע שינוי חברתי באמצעות חקיקה ראשית בנושא. רק בתי המשפט לעבור על החוק אם היא לערער. אחרת היא עומדת כמו החוק. זה נכון, לא?
עכשיו אני segue לתוך חלק את ההודעה האחרונה שבה כתוב:
"רוב הבנקים נמצאים בימים אלה נשמח לעשות המנעות ו להדוף טרפה הגשת במשך חודשים, אם קיים סיכוי של כל התרפאות ברירת המחדל, כותבים מחדש את ההלוואה, שינוי תנאי או בכל דרך אחרת. הם לא רוצים אותם בחזרה לביתם. "
מאז אני לא לפעול בכל רחבי ארצות הברית, אני לא יכול לדבר בשם רוב הבנקים. עם זאת אני יכול לדבר על lenders שבה אני כבר נדונו. אף לא אחד מהם היו מוכנים לעשות הבלגה או אמון או שינוי.
יהיה זה קל להגיד את כל הלקוחות שלי לא יכול להגיע לרמה וזה יהיה סוף הסיפור. עם זאת, האמת היא, את lenders היו steadfast שלהם שלילה של אמון החבילה. משאיל אחד דיברתי עם נקודה ריקה אמר לי שהם לא חייבים לעשות משהו שהם לא רוצים לעשות.
ככל לקבל בחזרה את רכושם, כי הוא גם לא brainer. הם פשוט עניץ אותם כדי למכור אותם מחוץ צובר משקיעים. זה מראה, עד מידה מסוימת, של ההלוואה המקורית צובר תהליך המכירה.
לא משנה איך משאיל disposes של REO, אחד לא יכול לערוך את שמיכה כי הם לא רוצים אותם בחזרה לביתם. לפי מה שאני רואה בשטח, אני מאמין שהם רוצים לעשות אותם בחזרה.
נדל"ן עושה נפלא בטחונות ומאפשרת את Bear Stearns של העולם כדי לסחרר את זה בדרך אחרת. אחרי הכל, גם ביצועים הנכסים שאינם רשומים על המאזן כבעל ערך.
שוב, זה רק החלק שלי של העולם, ומה אני נתקל באופן אישי. הו, אני אפילו אמר אחד משאיל כי הם כבר לא עושים קצר המכירות. הם מעדיפים לקבל את הנכס.
זה חבר שלי מדבר כרכים.
בכל מקרה, יש לי טיול למשך זמן כל כך טוב עכשיו אני יהיה לסתום בחנות ויש להם ארוחת צהריים. אני מצפה לדבר איתך שוב.
דרך אגב, המאמר של שפירא הוא אותה כותרת לא שלי. המילים שלה הן מילים unaltered אותה לידי. אם מישהו רוצה עותק של המאמר שלה, אשמח לשלוח אותו אליהם. אתה רק צריך לשלם את דמי והעתק חיובי מכיוון שהוא כ -20 עמודים ארוכים. אם זה באינטרנט, כל טוב יותר.
אתה יודע מה אומרים, רק כשאתה חושב שראית את כל זה ... להשלים פוסט עם trackback זה הסיפור. לא יאומן. חשבתי טרפה את הבלגן אין אפשרות לקבל יותר מסובך.
[...] המועדפות נדל"ן חברתיים ברשת האתרים כשאני stumbled פני מאוד מעניין לכתוב בנושא foreclosures גדול על הכיסים. בדוק את זה [...]
שלום לאס וגאס נדל"ן גיא,
תודה על ההודעה. כן, IMHO, זו רק ההתחלה. מדיניות החברה היא להיות מה שהיא אף פעם לא מאפשר את הסיר unstirred להישאר. BTW, אני מקווה שאתה עושה טוב בלאס וגאס בהתחשב במספר foreclosures חולף ואת האוכלוסייה.
בהצלחה!
מה אני מופתע עד כמה הוא 300,000 $ אתה יכול להשיג בכל מקום אחר. באחד lacation זה יכול להשיג לך mantion, וכן במקום אחר זה רק יכול להביא לך משהו קטן מאוד. אני כבר לא מסוגל להבין את זה.
זך,
תודה על ההודעה. BTW, הסתכלתי את הקישור ואת אהבתי מה שראיתי. למצות את ג 'ק הוא אחד רעיון נפלא. כאשר הייתי צריך לנסוע בין כאן קליפורניה יכולתי ניצלו אותו. היה לי שטוח והיה תקוע עולה על ההר בצד הכביש.
ללא קשר, מה שעושה את החלום האמריקאי של החלום האמריקאי הוא התמחור. כל אדם יש לו זריקה בגלל רמות המחירים השונות. את היופי, את האתחול, הוא יודע את כל האזור הטמון ערך.
זך --
גם אני בדקתי את הבלוג שלך ואת אוהבת את זה! מגניב מאוד דברים. . .
מצטער על כל שינוי בנושא. . . לראש ההודעה של טום:
וואו, נהדר לכתוב. לא היה לי מושג של רעיונות אלה.
Jax-אילו רעיונות?
טום-עושים קצת מחקר משפטי פורמלי ביחס המקורי שלך קלט לגבי הבית המנצח תביעות נגד הבנקים ואני בא פני זה מאוד מעניין לכתוב בלוג. הכותב הוא עו"ד רי ניו יורק.
http://realestatelaw.typepad.com/where_is_blackacre_anyway/2008/04/a-major-bank-br.html
ג 'יימס - תודה לצטט את המקרה. נהדר לקרוא. הייתי מאמין ביותר של הלוואות אלו עלולה ליפול לתוך הקטגוריה טרפני בהתחשב משאיל עשה אותם אנשים שלא יכלו לעמוד בהם. אבל, אנו צריכים לחכות ולראות איך אחרים יהיה לתקוף את foreclosures.
היי טום,
דבר ראשון אני רוצה להגיד את זה על ההודעה שלך:
Koziol טום 4 במאי, 2008 בשעה 1:23 pm
הסתיימה הדף! חלק מיטב הכתיבה ראיתי בתוך כמה זמן. אני אפילו את ג 'וש תגובות בטלפון, שאל אותו! עדיין מנסה לכרוך את המוח סביב זה!
אני צריך להגיד את זה הייתי מעורב את "רווח" בצד foreclosures, אבל לא תשוש על העובדה כי קשה לעבוד המשפחות הם loosing בתיהם, אף אחד לא שואל את עצמי לקרוא חלק מה אני כותב.
ביליתי קצת יותר זמן להסתכל חלק הצעת המחוקק הדוק יותר, כמו גם חלק מן החומר המשפטי קורה מאחורי הקלעים ואני די blown מפה! במיוחד לגבי חלק "הסעד" עבור בעלי הבית על מנת לכלול את המקרה מצוטט החוק הכוללת את ההלוואה כדי להכחד בחלק מהמקרים! אלוהים!
אנחנו ממש רק בהתחלה (חלק ראשון) בשלב מתקדם של סך הכל אני חושב לבוא!
אני חושב שילוב של Enron ו מונופול (המשחק)!
מחשבות?
ג 'יימס,
תודה על מחמאה ב 4 במאי שלי לכתוב. אני חולק את דעתו של לנו להיות בחלק אחד את הדבר הזה שנקרא טרפה. כשהייתי מול שורה של משאיל, הבחור עושה את הניירת, הוא נדהם לי שיש כל כך הרבה lenders נראה מעניין רק את דמי הסכום שהם יכולים לייצר. אני גם היה נדהם לעבר מספר אנשים אשר הסתכל על השאלה הריזב כמו שהם נראים על הביטוח הזירה.
זה נראה בסדר עד רמאות של משאיל, באותו אופן היית רמאות חברת ביטוח. אתיקה היה חסר בשני הצדדים. ככל מול שורה בחור, אני לא הורשה לשאול כל דבר. אפיזודה אחת בולטת בבירור.
היה לי לא לאזרח דרומית לגבול בקשת הלוואה. כאשר האשראי שלו חזר, הוא היה 3 SSANs. מעבד אזור שנקרא ביטוח לאומי, והיא אמרה שאנחנו לא יכולים להבחין ולהשתמש SS # הוא משתמש כעת.
אכפת לך, לא היינו להפלות בכלל. אנחנו פשוט רצה לקיים את החוק כפי שהיינו אמר שזה קיים. כל שאני אומר עם דוגמה זו היא האשמה היא רחבה הרבה יותר מאשר אחד לא מצפה.
לכן, בידיעה כי כל אחד שואל עדיין, איך כל זה הולך לנעור? My answer is, I don’t honestly know but I do know we have to have a set of WORKABLE laws and procedures that apply across the board that can’t be bent or broken.
Also, being on the profit side of foreclosure is the best all around remedy at this time because the profit siders are the ones keeping the houses occupied and the money circulating. I am proud to be on that side of the fence given it helps even those who call us names.
As for Monopoly read Modern Money Mechanics by the Chicago Fed and you will see that it is the only kind of money we’ve had in existence for almost 100 years. If you know anything at all about full faith and credit, you’ll know why gas is $4 a gallon and butter is $2+ a pound.
By the way, if you aren’t doing anything, include 12USC95(a) and (b) in your reading and you will see why your opinion doesn’t matter. Unless they’ve changed 28USC535 it should still tell you the authority of the federal police. However that’s been stretched out of shape. Waco is probably the best example of its skewered application.
Most people don’t understand the intertwineability of these events. They all leave their fingerprints on future acts and generations. The foreclosure suits and pending lawsuits are reactionary to the sores created by unlawful acts of public servants.
The real answer, in my opinion, lies in two documents. One is our Declaration of Independence. It outlines a way of life we are living today and two is the Communist Manifesto. It outlines how we are living that life.
We are the only “free” Communist government in the world. Mr. Bush has pushed us closer to reflect a Soviet style but it hasn’t been fully implemented as of yet. The groundwork is in place through Executive Orders and government agency creations.
I will stop here as this is more than you may have wished to hear on my thoughts. Having been actively involved in what was called a protest movement, I was forced to study the conditions, laws and procedures as they existed and not as we wished them to be. It is amazing what one learns when one reads the law as written and witness its application. Read footnote 14 in Brown vs. Chrysler for a mind blower.
Anyway, private property ownership is still with us for a limited time so we should enjoy it while we can. If you aren’t doing anything, research the Al Gore BS machine and you’ll see how private property rights will be usurped, at least according to me.
As always, thanks for your participation as you bring some good stuff to the table. It is refreshing to speak with someone who can think and express himself at the same time.
Tom,
I will read the material you suggested and digest your comments here!!
All good stuff and NO it’s NOT more than I wish to hear!
“Having been actively involved in what was called a protest movement, I was forced to study the conditions, laws and procedures as they existed and not as we wished them to be.” Me Too!
While I am looking at the suggested reading, do take a peek at some of Mr. Mortgage Video’s here. I am sure you are aware of him. I am hoping this includes the video in which he holds up Bear Strearns underwriting criteria and reads this crap out loud! Bizzare!
DARN, I copied my favorite Mr. Mortgage videos to a word doc and just lost them in transit to post here????
Anyways, DO GOOGLE: Mr. Mortgage and enjoy some of the Video’s.
BTW- I was just thinking here. Considering the banks have an average total loss by the time a foreclosure becomes REO, of 50%, why don’t these FOOLS just focus on short refi’s?
Although many never really qualified, so I guess theres no proper way to re write the loans anyways??
James - I will look at Mr. Mortgage later today and for the answer to the 50% question it goes lilke this: They have a better way out. I don’t know what it is at the moment but I guarantee it exists. My guess is it is in the legislation Bush is circulating in Congress. It contains a bail out for all of the big boys.
Bear Stearns was the trial balloon and it passed with flying colors. Everyone else is next. As for the so called borrowers not qualifying for a refi, well, that just isn’t so. The qualifications are determined by the lender according to the loan applied for.
On a refi of the current loans, it would be easy to refi the person in trouble because the loans can be reworked in a number of ways. The easiest being to refi the balance over 40 years w/oa prepayment penalty.
The refi could even be in parts with the payments geared to the borrower’s current income. With no prepayment, the borrower could sell the house and get out from under the loan.
It would also (probably) entail forgiving some of the penalties and maybe all of the accrued intererst that was generated during the default. As I look at different loans and attendant charges of the people who call me, the lender wouldn’t really be eating a lot of money. In actuality, they would be getting more if they reworked the loan.
But, as I stated above, they aren’t doing it because there is a plan B. We don’t know what it is, but it is alive and well. There is no other explanation given the current foreclosure spree.
Tom-
Here is a very typical scenario here in the MOST HARD hit areas of N. CA, the Central Valley bedroom communities. Sac-Stockton, Modesto, Tracy etc. (Foreclosure Capital)
Borrowers purchased with ZERO down on an option ARM with a 1% teaser rate or similar loan. Stated income (or fudged documents-common) with a 550 fico. Income 30-40k and purchase 350k… There was NO qualifying other than a heart beat!
House went up to 550k value within a couple of years and the couple took a second with even more crazy terms and more fudged documentation.
House is NOW encumbered for 550k and value is 290K!! Along with the refi’s (using the house as a bank-traveling-new cars etc.) there are also a lot of cases where a HELOC is in the mix! ADD a BUNCH of credit cards, often used to live even larger than life and or help with the mounting loan payments.
ARMS adjusted, balloons due, anxiety and divorce imminent, burried in consumer credit debt the disease in well on coarse. MANY just leave the keys in the door and boogie!
Many of these couples total income barely covers just the mortgage now, let alone their consumer credit payments, utilities and living expenses.
The property is worth 65% of what is owed and the fico is now around 400!
I know this sounds drastic but I personally know a BUNCH of couple in which this is a reality! We lived out there for 10 years.
HOW DO YOU see a solution for these cases.
BTW- A little about my REI career… Not knowing that I was even investing at the time.. LOL
I bought several properties in the NOW IMPLODED Central Valley, from 98-02 at around 55-70% of market value with a lot down and did rehab and or upgrades at COST being a contractor. I never refinanced any of the properties. By mid 05 the properties had in some cases tripled in value as compared to my cost.
By sheer fluke, we decided to liquidate and move back to the East Bay Area. Cash in hand, I was able to purchase our humble “cottage” in Pleasanton at around 65% of market value and the value has only dropped 5% since 05. BTW- one of the only deals of that nature I have seen here in Pleasanton since then. A very small mortgage payment, a TON of equity and as I see it the home was virtually free anyway. Caveat: Not being real up on 1031 exchange, I did EAT some serious “bread” by way of capital gains considering the whole scenario. Sitting on the rest of the “bread” that was not used in the purchase of the Pleasanton property. You live, you learn! Anyways in the end, were set pretty well and working on round 3 in our REI projects.
James - Yep, your scenario - Sac-Stockton, Modesto, Tracy - sounds like one that happens in every boom/bust cycle. John Templeton seems to have hit the nail on the head. You my friend are to be congratulated for your superbly lucky timing. I say lucky in the good sense because you could have held on for a few bucks more and lost the whole enchilada. I know people here in Reno who wanted that extra 10 or so K and now are upside down.
A fix for the people you mention is simple and it is the one that has always been available for them. It is called an apartment.
They too had the same opportunity as you did but chose to go head over heels into debt. Their reason makes no difference as they are the only ones responsible for their decisions.
I would like to help everyone but not everyone is helpable. I can say that with confidence. When I was a stock broker I interviewed about 2000 people eyeball to eyeball. That’s all I’ll say in the way of proof.
My wife and I sold our home in Vacaville in ‘04 and made a buck or two. Some of our neighbors were laughing at us for selling low. They all knew for dead certain the market would never stop going up.
Today, they all say they wished they had followed our lead. Amazing how we advanced from fool to brain surgeon…
I could lament about some of the deals I missed but why, there will be more and that’sa God given given. All we can do is all we can do and take care of ourselves. If more of us would concentrate on only us, we’d have far fewer national messes to clean up.
You are a perfect example of what I just said. You took care of you and didn’t create any mess for anyone else to cure. That kind of action will always be wise.
Now, I want to annoint you as the messiah of “no more messes” so people won’t repeat their foolish behavior. I hope you accept I say tongue in cheek.
Your capital gains taxes were not only an important lesson but a clear cut indicator you made money. Making money is always a good thing. I bet if you repeat the process in Pleasanton, you’ll do it smarter and pocket even more money. If you want to invest some of your capital in Reno, let me know.
Good luck to you.
First things first here.. then to your last post. Sorry to bee so brief here, as much of a computer junkie as I am, I have family too. To be exact, a charming 5 year old daughter who seems to be going on 13 all of the sudden! NO KIDDING! Now thats almost up there with the Mortgage Crisis in my opinion! LOL AND, I am not 25, I am 45!! OK then…
“My guess is it is in the legislation Bush is circulating in Congress. It contains a bail out for all of the big boys.”
How can the government bail out investment banks that are not federally chartered! EXCEPT the HUGO CHAVEZ style indirect bail out that was plan A
in the Bear Fiasco! Wink-Wink…
Tom,
Short on time, so I will come back in more detail later.
WHOA! Hold your horses!
“I bet if you repeat the process in Pleasanton, you’ll do it smarter and pocket even more money”
NOT going to happen! EXAMPLE: Duplex-875k-rents 2800! NO THANKS!
However, now that I can get a fixer in Modesto at 65K “again” dump in 20k and rent for 800, maybe?
Better yet, my current projects, example:
Kansas City MO! Purchase 10K- dump in 15k- rent 650-!!! All CASH!
Cha ching!
One last thing.. The new “game” is self directed IRA!
OK sorry, back on topic…
“”Amazing how we advanced from fool to brain surgeon…”
LOL- I hear ya! Our friends said WE were FOOl’s as well!
Most of them are in foreclosure!! Or, NOW live in apartments just ad YOU said!
Tom-
Trying to e-mail you and your web site e-mail link is getting bounced back??
james@multicorpinc.com
This site may be useful to some of you guys and gals.
It has some practical information on how to avoid foreclosure.
http://www.howtoavoidforeclosure.org/
Good Luck
Jmaes - The legislation I am talking about is the one that is putting all of the investment houses under the federal reserve. Since the banks are already in place, all that remains is the investment houses. That’s how it’ll go down. Everything will be truly federalized.
Avoid Foreclosure - yes, those items mentioned on the referenced site certainly are methods. Unfortunately they are the man’s way of keeping his boot on your neck. He gets everyone running with the same procedures and pretty soon he closes the gate and they are no longer wild, just captive.
In other words, the pablum is simply published and republished and really doesn’t work. Once people see it doesn’t work they look at the savior who happens to be the same wizard who created the problem.
His answer is federalization. And, scary, it seems to be working. After all, there oughta be a law…
Just my 2¢.
Oh, here is another thought on what happens, or will happen to those vacant houses. We have an unprecedented number of illegals in this country. Eisenhower and Hoover each had a program that removed them because of threats to American jobs. This administration hinders their removal and doesn’t give a tinker’s damn about Americans having jobs.
These illegals have to live somewhere. Guess what just became available? Over 2 million homes. If the guvmint takes over the investment houses it takes over their bad loans (read foreclosed and empty properties). The new occupant gets to buy it at a bargain price and with a bargain interest rate.
I would bet if one toured the CA Central Valley and/or the San Diego Valley one would see this program already in place. I have no intention of driving about 6 hours one way to research my opinion so anyone still living there who reads this post please comment.
BTW, I make no apologies at the tender age of 63 for my feeling of Americans first. My ancestors came through Ellis Island and didn’t demand those living here at that time change their customs and laws. They didn’t demand they be given free medical, free schools and free housing. But that’s another story.
James - Self Directed IRA, brilliant as the Guiness boys say in their commercial.
“” The legislation I am talking about is the one that is putting all of the investment houses under the federal reserve. Since the banks are already in place, all that remains is the investment houses. That’s how it’ll go down. Everything will be truly federalized”"
Tom,
Can you point this legislation out? From what I have been told by my “economics guru Wall Street buddies” the GOV can not jump in, as MOST of these bad loans have been securitised and are owned by the investors. Like as in you and I. It would take, again Hugo type martial Law to “take over” the investment banks.
James - I first read about the proposal in the news pages of yahoo or msn. The proposal is to align the investment houses under the fed reserve system. As for the gov being able to take over the bad loans, that would be easy to do. They simply tell the investors to “redeem” their loans through the fed. What investor w/a bad loan would say no?
The investment banks already fall under the SEC so they have been “taken over” so to speak. The proposal I mention will either abolish the SEC or move it under the fed as well.
I will have to google Henry Paulsen as he supports this idea. He has made a speech or two about this plan so the proposal should be easy to find.
Here is a point many people don’t understand - if the government created it, they can abolish and/or alter it. All agencies fall under this rule. End of story. I live w/a real life example. My wife is a disabled veteran who uses the VA. I won’t go into specifics but take my word for it, the workings of this agency are a perfect example.
BTW, martial law exists and is codified in 12 USC 95(a) and (b). I believe a simple executive order is all that is needed to bring it to life. The patriot act is another example. Only it is martial law in parts.
“The proposal I mention will either abolish the SEC or move it under the fed as well.”
Ah yes-The Department of Homeland Security” which is the “Martial Law” branch in effect! The comment you made about Communist Gov is more and more a reality every day!
For ALL of the Past, current and future Bills and ongoing updates, go to http://www.DSnews.com for a quick overview.
BTW, our Homeland Secuirty Dept was patterned after the Third Reich Homeland Security Dept. Prescott Bush was a trading partner of their commander in chief. That too is a whole nuther story.
Here are 2 sites with info about Henry Paulson’s speech in which he talks about the new face of regulation in the investment/bank arena:
http://www.washingtonpost.com/wp-dyn/content/article/2008/03/26/AR2008032601140.html?nav=rss_politics
http://berniehund.com/2008/03/31/henry-paulsen-shows-off-his-new-regulatory-plan/
As a secretary he is responsible for floating the trial balloons to see what will and what won’t be acceptable in the legislation that will make it through Congress. Pay attention to the reorganization of the investment sector. Also, don’t be afraid to read between the lines because that is exactly where the real scoop lies.
Just my 2¢. Oh, before I forget, practice saying Comrade in Spanish.
Amigo,
The Department of Homeland Security is a front organization for:
HIS ranch headquarters in Crawford Texas, where he, under Chaney’s command is executing the communist gov and martial law under funky pretense.
“I AM THE DECIDER”
BTW-
Bernie and Paulson are PUPPETS!
What is it with the word “loophole?” Having “proof” of a legitimate claim of entitlement is NOT a loophole. It’sa “requirement.” And if everyone were more commercially savvy than we are then maybe we could should down this false “lending” system.
Has anyone read the Mortgage Bankers Association of America’s Mortgage Banking Terms? Check out the definition of “borrower”:
Borrower: One who receives funds in the form of a loan with the obligation of repaying the loan in full with interest. MBA. Mortgage Banking Terms: A Working Glossary (8th Edition, 1997) p. 19
Hmmm…let’s analyze that:
Form: In contradistinction to “substance,” “form” means the legal or technical manner or order to be observed in legal instruments or juridical proceedings, or in the construction of legal documents or processes. Antithesis of “substance.” Black’s Law Dictionary (6th Edition, 1990) p. 651, col. 2
Substance: Essence; the material or essential part of a thing, as distinguished from “form.” That which is essential. Black’s Law Dictionary (6th Edition, 1990) p. 1428, col. 1
Now lets couple that with the FACT that there is NO “MONEY” in circulation, only “credit” instruments, and the FACT that “credit instruments” are ALL (and all means all all the time) “promises to pay” and what do we have? NO LOANS. But the banks get your labor, and property if you don’t labor for a one-sided debt.
I find it amusing how this guy says “[t]his process is not intended to help you get your house for free,” and “[i]t’s about fairness.” Is it fair that the bankers risk nothing and you risk being homeless and your life turned upside for at the least 7 years?
Is it fair that you are not taught the laws of contract and commerce in elementary school and have to “hire” someone to “read” for you? How do you know if the one doing the reading for you is not in league with the one he’s supposed to be assisting you with? You wouldn’t know. Which although it seems like help from this guy, (an attorney) who seems to be forgetting or ignoring the “law of contract” not to mention the statutory requirements for real property. Ie (i) under the law of contract it’sa “BREACH OF CONTRACT” and this kind of breach ENDS any obligation and no one should have to continue paying (sic), and (ii) doesn’t statutory law “require” that ALL real property agreements be in “writing?” When you make a “new” agreement regarding the real property, isn’t it “required” by statutory law to be “in writing?”
Is it fair that children are given as part of their curricula assignments to “sign” papers (with their parents no less) student contracts without being taught the weight of their “signatures” and potential consequences, and then be expected to instantly know when they graduate this “learning” institutions and seek out jobs that require “signatures” on their employment “contracts?” I find it strange that ANYONE would think this is harmless just because its not enforceable in a court of equity or law due the children being minors. It is conditioning that results in the problems that are present today with this foreclosure fiasco and will only compound.
Is it fair that after all this we have some smart a$$’s denigrating homeowners because they got in over their heads. Or making asinine comments about if they can’t afford to hire somebody they don’t deserve a house, or did they “read” what they “signed” or comments of similar idiocy. These people (bankers and lawyers) go to SEMINARS and HOLD CONVENTIONS to write MANUALS on how to structure these contracts. And then the lowly consumer is expected to read and KNOW this. GET REAL!
We won’t even discuss the illegalities and bogus “lending” of securitization. Ie the so-called lender being in actuality a “originator/servicer” Neither of which involve the actual “lending” of money.
I could go on and on. But bottom line is why are the banks so protected from the laws of commercial nature? Why does it not make sense that everybody with an account and funds in their account can’t all at one time go and demand their balances without financially ruining the bank. Wasn’t the “agreement/contract” that account holders be provided “their” funds back “on demand?” This is more of ignorance of the laws of contract and commerce.
This tirade can be summed up by the quote of former president John Adams: “All the perplexities, confusion, and distress in America arise, not from defects in the Constitution or Confederation, not from want of honor or virtue, so much as from downright ignorance of the nature of coin, credit and circulation.”
Their has been no truer statement. As THAT would put an end to all this financial carnage going on.
Just my .02
Robert,
Thanks for the comments. Your remarks are neatly reenforced in Modern Money Mechanics pages 1-6. The rest of the book is immaterial. The fed quit publishing this book years ago but if you do a search using those three words you will find it verbatim.
Here’s the real problem - How many people will understand it? I can tell you first hand what happens to a person who preaches exactly what this book says. Big brother can say it, but you better not is all I’ll say.
I read recently the government is working to pass a bill to help home owners that have defaulted on their home loan. I forgot the name of the bill but hopefully it passes.