הערכת Distressed הזדמנויות החוב

כולנו מבינים את הפילוסופיה הבסיסית כי הכוננים, בדרך כלל מנצח להשקיע (או לפחות אני מקווה שאנחנו נעשה את הכל): "לקנות נמוך, תמכור גבוהה". ובכן, הנדל"ן הוא מקבל די "נמוך" פני ההנהלה בימים אלה. מיליארד דולר על השאלה, כמובן, היא: זה "נמוך" של "נמוך"? אנו חייבים להשאיר את השאלה הזאת עוד בלוג מאז אין לי מושג ולא מישהו אחר. אבל, בהתחשב בעובדה נדל"ן פועלת באופן מושלם השוק (בו שוכנת הזדמנות), רבים הסיכויים כי כל הנוכחיות "נמוכות הנדל"ן" יש איזה שהיא מצוקה המשויך אליו (או אישיים ו / או חוב נהג במצוקה). בלוג זה יתמקד מצוקה החוב להעריך את ההזדמנות.

כפי עקב שקידה היועצים, אנחנו כל הזמן שאל להעריך להתמודד עם מצוקה כלשהי של החוב לאגודה. יש כאלה, כמו מת 'יו לנדוי אשר דיבר לאחרונה ב iGlobal של פורום נדל"ן פרטית השווי פסגה בניו יורק, אשר סבורים כי הממשלה תוכנית repurchase מוטרח הנדל"ן הקשורות בנכסי מ מוסדות פיננסיים הוא סביר "כדי ללכת לקראת מחיר גילוי בשוק ולספק מחיר המינימום, או הרצפה, על מחירי הנכסים ". לנדוי כי להמן אחים, לדוגמה, "עשה טוב טלפון לא מוכר את הנדל"ן מבוססי נכסי מאוד תלול לעבר הנחות, בהתחשב כי הממשלה יכולה לשלם יותר עבור הנכסים".

טוב, אני שמח שאתה הבאות. זה הגיוני. אבל מה לגבי הבאים?
מאת הלאומי משקיעים נדל"ן באינטרנט

למעשה, את תוכנית הסיוע מוטרח הנכס (TARP) אפילו יכול לתרום את הלחץ על המחירים כלפי מעלה, לנדוי מאמינה. ככל האפשר את הסיכון של רכישת מדי בשלב מוקדם של מחזור ו פסיחה על עסקות טובות, הוא ציין, כי הוא תמיד קשה הזמן השוק מושלם ומשקיעים צריך לקנות בכל פעם שהם מרגישים נוח ולהשאיר החדר במקרה דברים לא הולך ימין.

וואו, זה מאוד לא מועיל זה. זה כאילו אומר: "היי, תעשה את שלך בשל התמדה". כן, אני יודע את זה, תודה רבה לך. אבל, איך?!? מה לעשות דברים מסוימים שאני צריך לדעת על זהירות כאשר להתמודדות עם מצוקה החוב הזדמנות? אני יהיה להגיע עוד דקה, אבל כאן יותר על המצב הנוכחי של מצוקה החוב הזדמנות ...

ג 'ף Gronning, המנהלת של ניהול נדל"ן נורמנדי עם שותפים, מסכים כי הממשלה עושה תוכנית מחיר עבור גילוי ויכולות לספק קצת לכיוון אל זהיר שוק שבו כולם מחכים על התחתונה. גם אז, הוא אומר, "הבעיה היא כל כך הרבה יותר ממה TARP נועד לטפל," כלומר, עד כי יש איזשהו זרז, אנשים לא קונים.

תומאס Deane, ראש מובנה עסקאות בנכסי םידחוימ בשעה Wachovia ניירות ערך, ציינה כי הוא שוקל את הבעיה על בסיס מיליארדי דולרים שוכר, שם לא תהיה א bottoming החוצה עד הרבעון הראשון או השני של 2010. "יותר מדי דברים צריכים לעבור את הדלת," על פי Deane. Deane ראתה הרבה קונים לסגת משום שהם לא רוצים לקנות על מחיר לא נכון. "אף אחד לא הולך להתקשר לתחתית. האם ניתוח רגישות ויש להם את היכולות אמון ", היא העצה שלו.

מנקודת המבט של הקונה, לורנס Ellman, צפון אמריקה ראש Citi נכס השקעות עבור משקיעים, צופה כי מחירי יבוא למטה ולהיות יותר אטרקטיבית. "עד כה, אנו עדיין לא ראיתי טעם המחירים שלנו", הוא אמר. "אנחנו צריכים להתמודד יותר ואת תחושת הזרימה של דחיפות מצד המוכרים." עם זאת, lenders כי הם עובדים עם היזמים על נכסיה בשנת המעבר מתחילות לראות את המציאות - כגון צורך אפשרי עבור תספורת על ההלוואה - ואת borrowers הם הבאים יחד.

בסדר, זאת קצת יותר מועיל, אבל זה עדיין לא עוזר לי להבין איך אני יכול לנצל את ההזדמנות ההיסטורית.

כל אלה נראה מומחים אומרים אותו דבר: יש אפשרות לקנות ענק בחוץ עכשיו ב מצוקה החוב. אנחנו לא באמת יודע מתי זה יהיה תחתית ואנחנו לא ממש יודע איך אתה יכול רווח זה הזדמנות, אבל הוא קיים.

ובכן, אני יכול להגיד לך איך רווח. מה יהיה לקבוע אם יש או להרוויח כסף או לקבל נבלע למעלה היא דבר אחד או דבר אחד בלבד: עקב חריצות! ישנם "עסקאות של המאה" שם בחוץ, מחכה ב עכשיו, אבל אתה צריך לדעת על מנת לוודא שהם לא לפוצץ את הפנים. להלן סקירה ברמה גבוהה של החל עקב שקידה רשימת הבדיקה כאשר אנו מעריכים את ההזדמנות מצוקה החוב:

1 - זכור כי אתה באמת צריך שני פרויקטים מרכזיים עקב שקידה: (1) רכוש (2) החוב.

2 - משאיל להבין את החוקים של העסק: בכתובת (ארגון תרשימים, מסמכים, טפסים, עיבוד קווים מנחים, וכו ') ואת נראית (Office פוליטיקה, יחסים בין מי במקור האוולהה ומי של שירות זה, ההיסטוריה של הבנק ואת שחקנים מעורבים, וכו ').

3 - אתה צריך לעבוד עם משאיל את כל מה שנותן לך, וזה לא יהיה כל מה שאתה צריך. תצטרך לבחון את המסמכים עם עין אחת על מסמכים הם נותנים לך ואחד עין על מה חסר. אז, יהיה עליך בלשים את הכובע על ולהיות מסוגל לקרוא בין השורות ומלא את כדורי סרק.

4 - אתה באמת צריך להבין את כל המסמכים אבטחה, כך לא לקמץ משפטי / ייעוץ לסייע.

5 - אתה זקוק כדי להבין שיש לו פניה. אילו הם liens המצורפת או, יותר טוב, יכול לקבל המצורפת?

6 - אתה תצטרך לעשות את הכל בדרך כלל עקב שקידה על הנכס עצמו. איכות הסביבה, כותרת, אומדן, ניהול, הריכחה ניתוח פיננסי יכולת התשלום של leasebackers, הסביבה הפוליטית המקומית לבחון להשתמש ניתוח שוק אספקת / ביקוש Dynamics, אזורי סחר, תעסוקה מגמות, קליטה חליפין וכו 'אל תשכח את זה תוך התמקדות את החוב בשל מצוקה חריצות.

אז, יש לך את זה. קיימת הזדמנות מצוינת מצוקה החוב בחוץ עכשיו וזה רק הולך להמשיך לקבל יותר ויותר נפוץ בחודשים והשנים הבאות. אם להתמחות בבית הערכת הזדמנויות אלה, תוכל לשגשג במהלך סוער כלכלי פעמים להיות גדול המיקום כאשר השוק יחזור ולהפוך עתידות לך, את המשפחה, את הקבלנים, את המשקיעים, ואת הקהילה שלך.

אחרי הכל, תזכור את זה - אם כי אני לא מאמין שאנחנו הכותרת לתוך דיכאון - יותר עתידות מבוצעים במהלך depressions מאשר בכל זמן אחר בהיסטוריה כלכלית. הרווח שלך עכשיו!

ברוכים הבאים אל הבלוג שלנו!
ברוכים הבאים נדל"ן Dispatch מ BiggerPockets.com. הבלוג שלנו מביא יחד מומחים בתחומים שונים של נדל"ן במטרה לשמור על הקוראים שלנו הודיע ועד מהירות. בין אם אתה מקצוען נדל"ן (משאיל, Realtor, בנקאי וכו '), משקיעים (בעל הבית, סנפיר, סיטונאי, וכו'), או פשוט על הצרכן, או משכיר homeowner מעוניין בעולם הנדל"ן, הבלוג הזה הוא מקום לך להסתבך!

אתה יכול להירשם שלנו עדכון RSS, בלוגים לקבל עדכונים בדוא"ל, להצטרף לרשימת התפוצה שלנו בחינם, או הכי טוב של הכל, הרשת החברתית שלנו, הצטרף יחד עם אחרים המתעניינים ב 25,000 הנדל"ן חינוך, dealmaking, חיבור לרשת, והשיווק.