Ongeveer twee maanden geleden schreef ik een post opgenomen dat informatie uit een maandelijks magazine, (sic), lees ik religieus. Ik ben dol op het blad omdat het geeft mij een duidelijk beeld over de krediet-industrie gegeven het artikel schrijvers zijn de industrie insiders.

Ik kreeg mijn januari 2009 editie van deze afgelopen maandag en vond een aantal interessante perspectieven over het komende jaar. Ik dacht ik deel ze met je en laat je nadenken over hen te zien als ze Jive met je gedachten.

Credit Industrie Tonen

Darren Wagenmenner is de editor en schrijft een column genaamd redacteur de brief. In deze editie hij citeert de resultaten van een informele peiling het tijdschrift liep het afgelopen jaar. Hij zegt dat de toon van het antwoord van de lezers is samengevat thusly:

De impact van Obama en een democratisch geleide Congres zullen worden afschuwelijke aan onze industrie (krediet-en collecties). Die gelukkig te overleven deze recessie zal dan worden geconfronteerd met meer regels. Consument pleit zal gedijen en incassobureau zal bezaaid met naleving en regelgeving die letterlijk maken ons ondoeltreffend.

Wat lees ik die woorden moest ik vraag me af waarom de big bang? Niemand met toezicht instantie heeft gedaan tot nu toe met de handhaving van de reeds bestaande regels en wetten die gelden voor kredietinstellingen en collecties. Ik ben denk 2009 zal niet worden gruwelijke voor de industrie werknemer bijen, het zal gruwelijk voor de gemiddelde arbeidstijd stijf consument.

Credit Card Charge-offs en huizenprijzen

Een ander artikel in dit nummer citeert Daniel Ludwig wie president en chief executive officer van schuld makelaar Nationale Lening Exchange, Inc zeggen pas opgeladen-off creditcard accounts momenteel ophalen van ongeveer 7 cent op de dollar, gemiddeld. Dus ik zei tegen mezelf, als dit waar is van credit cards, Ik wed dat het waar is van onroerend goed ook. Niet dat de verkoop van onroerend goed is voor 7 cent op de dollar, maar het is te verkopen tegen verlaagde prijzen en zal blijven verkopen tegen verlaagde prijzen.

Ik vond de opmerkingen van de heer Ludwig als versterking die grote onroerend goed transacties zijn niet alleen hier, maar zal de stuwkracht bij ons in 2009. Je kunt zeggen dat ik ben strechings een punt, maar in de voorgaande artikelen in het tijdschrift van de correlatie met creditcard schulden en huizenprijzen werd gelegd met duidelijkheid. Ik laat het aan u om te accepteren of te weigeren deze gedachte theologie.

Ten slotte, Darren Wagenmenner vat John Q. Public 's gevoelens door te zeggen (s) is hij bitter, somber, bang, boos en over de rand. Wie kan verwijten het publiek om te worden wie van deze, toch? Aan de andere kant, als je een vastgoed belegger, kan je echt veroorloven om een van deze? Ik denk het niet. In feite, althans volgens mij, als u tevreden bent, positief, open minded en hebben een plan, je moet doen, heel goed in 2009.

Hier is wensen u en jou een heel gelukkig nieuw jaar en enorm veel succes met uw doelen.

Welkom op onze blog!
Welkom bij de Real Estate verzending uit BiggerPockets.com. Onze blog brengt deskundigen op diverse terreinen van onroerend goed met als doel om onze lezers geïnformeerd en op snelheid. Of je nu een vastgoed professional (leninggever, Realtor, bankier, etc), investeerder (verhuurder, flipper, groothandel, enz.), of gewoon een consument, huurder of huiseigenaar die geïnteresseerd zijn in de wereld van onroerend goed, deze blog is de plaats voor u om mee te doen!

U kunt zich abonneren op onze RSS-feed, krijgen blog updates via e-mail, onze gratis mailing lijst, of de beste van allemaal, onze sociale netwerk, samen met 25.000 anderen die geïnteresseerd zijn in onroerend goed onderwijs, dealmaking, netwerking en marketing.

Tags: collecties, krediet, creditcard, kredietrisico, Darren Wagenmenner, schuld, default, afscherming, vastgoed

Een paar weken geleden ontving ik een zeer ongebruikelijke oproep. De beller verklaarde dat ze was opgeroepen naar aanleiding van mijn XYZ Bank creditcard en vroeg of ik was Richard Warren. Ik heb een creditcard van XYZ Bank en dat de beller is het vragen om mij voor sommige diensten zelfs al ben ik op hun interne "Do Not Call 'lijst. Toen ik bevestigde mijn identiteit van de beller heeft een duidelijk andere toon.

Haar stem heeft op een dreigend kwaliteit als ze verklaarde dat ze was met een aantal vaste en belt naar aanleiding van de XYZ Bank kaart eindigend op de nummers 1234. Aangezien ik niet routinematig houden card nummers in mijn hoofd, ik wist niet uit de hand als dit was mijn card nummer of niet. Ik vroeg wat het probleem was en ze snel gezegd dat ik nodig had om de achterstallige saldo lopende onmiddellijk. Toen ik zei dat de kaart was een nul-saldo zij herhaald dat het niet en als ik niet onmiddellijk stappen te betalen zou ik flogged, getrokken en gevierendeeld, verbrand op de brandstapel, gekielhaald, en als dat nog niet genoeg is ze zouden aanklagen mij.

Nog rustig op dit moment heb ik gezegd dat ze duidelijk een fout gemaakt en is praten met de verkeerde persoon. Zelfs al heb ik een gemeenschappelijke naam, ze weigerde te geloven. Ze bleef er over de schuld dat ik moest betalen. Ik besefte dat ze na haar opleiding heel goed in dat ze was volledig beheersen van het gesprek en in de veronderstelling dat ik was een liggende deadbeat. Getting boos op dit punt, ik vroeg "ga je te luisteren, of ga ik ophangen?" Undeterred, ze bleef maar op, dus ik hing op.

Identity Theft?

Mijn eerste zorg was dat ik het slachtoffer was geworden van identiteitsfraude. Ik gelegen dat XYZ Bank kaart en controle van de nummers. De laatste vier waren 5678, niet de 1234 die de beller had verklaard. Gewoon om zeker te zijn, ik trok een afschrift van mijn credit verslag en er was geen creditcard rekening met dat aantal, noch was er een verdachte activiteit. Ik chalked het tot een geval van verkeerde identiteit en dacht dat er niets meer van. Dan is de pret beginnen.

De volgende dag kwam ik thuis om te zoeken naar een bericht op mijn machine. Ik werd verteld om te bellen naar 866-555-1234 over een persoonlijke zaak van extreem belang. Ik wist onmiddellijk wat het gesprek over ging. Ik besefte dat ik had ontvangen hetzelfde bericht een paar dagen eerder maar genegeerd het denken was het een telemarketeer belt ook al ben ik in de Do Not Call Registry. Ik heb niet bellen en kreeg een paar meer van dezelfde berichten. Tot slot riep ze toen ik thuis was.

Nogmaals de beller zou niet toestaan dat mij om een woord in schuin en ik opgehangen. Ik was klaar voor de volgende keer. Toen het gesprek kwam ik zei "Ik wil uw naam, uw bedrijfsnaam, adres en telefoonnummer of ik zal ophangen onmiddellijk." Deze keer was ik in staat om de informatie en zei: "dank u" en hing op.

Bestrijding Terug

Gebruik van de naam en het adres was ik in staat om de belangrijkste telefoonnummer en de naam die in plaats van de een de verzamelaar gaf me. Ik vroeg om te spreken met een toezichthouder in hun collectie afdeling. Tot mijn verbazing was ik verbonden met iemand die klonk bijna menselijk. Ik heb uitgelegd wat er gaande was en ze vroegen me te houden terwijl ze trok het dossier. Ze kwam terug op de lijn en vroeg me een aantal niet-invasieve vragen zoals "Heb ik ooit live op het volgende adres?", "Waren de laatste vier cijfers van mijn sofinummer 3456?", "Heb ik een XYZ Bank kaart eindigend in 1234? "de antwoorden waren allemaal niet. Ze zijn overeengekomen dat het ging om een geval van verkeerde identiteit, maar het kan 24 uur worden verwijderd uit hun automatische dialer systeem. Gelukkig, de gesprekken stopgezet.

Uw rechten

De Fair Debt Collection Practices Act is opgericht om consumenten te beschermen tegen malafide incassobureau. Jammer genoeg zijn veel van de bedrijven nauwelijks blijven binnen de grenzen van deze wetten in een poging om een schuld.

Sommige Basisprincipes
 Verzamelzakken mei oproep alleen tussen 8u en 9pm
 Mag alleen over je schuld met u of uw advocaat
 Moet zenden schriftelijke kennisgeving binnen 5 dagen na de 1e contact
 Collector moet stoppen met bellen als schriftelijk te doen

Er zijn tal van andere regels die verzamelaars moeten volgen en zij kunnen worden gevonden op de Federal Trade Commission website. Als de schuld is legitiem moet je met ze praten over uw situatie in een poging om dingen uit. Als de schuld is niet van jou, moet u in uw voortdurende inspanningen om de verzameling pogingen om te stoppen. Aarzel niet te gaan over het hoofd van de verzamelaar en spreken met een promotor indien nodig. Het ergste dat je kan doen is negeren.

Vraag niet om wie de klok luidt ... het tolgeld voor u - John Donne

Labels: de rechten van de consument, krediet collectie

Vandaag hebben we een belangrijke gasten achteraf te delen, geschreven door Dan Gilbert, voorzitter van Quicken Loans.

Vorige week heeft president Bush ondertekend in wet de besproken financiële redding pakket het noodbijstandfonds economische stabilisatie Act van 2008. Hoewel deze wetgeving helpt stabiliseren Wall Street en het bankwezen, het doet niets aan de diepere problemen van de huisvesting dilemma dat is de kern van de financiële crisis. Hoog Foreclosures, verstelinrichtingen WAPENS, snel dalende waarden van de eigenschap en een overaanbod van woningen zijn samengevoegd tot een woningmarkt "dood spiraal".

Eerlijk gezegd, het $ 700 miljard bailout regering is niet genoeg om het oplossen van de neerwaartse spiraling woningmarkt. Het land heeft behoefte aan meer. De huidige wetgeving is er niets aan de huiseigenaar. Onze natie financiële herstel moet beginnen thuis met de huiseigenaar. Maatregelen treffen die de huiseigenaren in hun huis is de enige echte manier om stamcellen onze financiële crisis. Dat is waar een oplossing vinden die afkomstig inch Ik zal een samenvatting van de belangrijkste punten van het plan, maar ik hoop echt dat de lezers bezoekt de website (www.asolutionthatworks.com) te lezen het volledige plan en geef uw inbreng, of bekijk de Kies Thinking blog. Dan, als u het eens met de oplossing, kunt delen met je vrienden en familie, en uw vertegenwoordigers in het Congres. Dit is iets dat zal profiteren miljoenen mensen.

Dus, hier zijn de belangrijkste punten u wilt weten over een oplossing die werkt ...

HET PROBLEEM:

• De kern van de financiële crisis is de huisvesting crisis, die moet worden aangepakt.
• Stabilisatie van Wall Street en het bancaire systeem is slechts een begin. Het huidige wetsvoorstel niet vooruitlopen op het getij van Foreclosures die komen gaan.
• Instellen WAPENS, hoge Foreclosures, lage waarden van de eigenschap en een overaanbod van behuizingen hebben samengevoegd tot een "dood spiraal 'in de woningmarkt
• De $ 700B bailout niet buigen. Dit plan (i) wordt niet ingegaan op hoe de prijzen worden vastgesteld voor de leningen (ii) de oorzaken van oneerlijke resultaten voor kredietnemers die plichtsgetrouw hun betalingen (iii) is in potentie zeer duur voor de belastingbetaler (iv) zal lang duren voor gevolgen hebben voor (v) gaat niet in op de diepere oorzaak van de messed up woningmarkt

ER is een oplossing die:

1. Houdt de huiseigenaren in hun huizen met vaste betaalbare amortizing maandelijkse betalingen
2. Kost de belastingbetaler een fractie van de kosten
3. Stabiliseert de prijzen en stopt de vrije val in huis waarden
4. Geeft beleggers een hogere kans om het innen van hun investeringen in deze leningen / effecten versus dure afscherming en wederverkoop in dalende spiraal van woningmarkt

HOE:

• Focus op specifieke types van leningen, die elk moeten worden eigenaar bezet: (i) wapens zonder caps (ii) Optie Arms (iii) de rente alleen leningen.
• Vereisen servicers van deze leningen om de kredietwaardigheid van de rente op 6,375% vast met een 30 jaar / afschrijving. Maar de kredietnemer betaalt slechts 4,875%, dus overheid betaalt / subsidieert het verschil tussen 6,375% en 4,875%.
• In de loop van de daaropvolgende 6 jaar, geleidelijk verhogen van de rente die de leningnemer betaalt en het bedrag van de overheid subsidie tot 6 jaar, wanneer de kredietnemer betaalt een tarief van 6,375% voor de resterende looptijd van de lening.
• De uitlener / beheerder is een eenmalige kans af te schrijven een negatief eigen vermogen en ontvangt twee maal de normale afschrijving
• Alle boetes op deze leningen zijn ongeldig
• Huiseigenaren krijgen het voordeel van een lagere vergoeding voor de eerste 5 jaar, en vervolgens een laag vast tarief voor de komende 25. Ze krijgen om hun huizen. Hun huizen waarden (en buurten) stabiliseren.
• Kredietverstrekkers zijn in een veel betere positie dan wanneer ze moesten afschermend over deze kredietnemers, en dit brengt de stabiliteit van de woningmarkt helpt hen met hun REO's
• Belastingplichtigen ontvangen voordeel, omdat deze kosten een geschatte $ 50B gespreid over 5 jaar een fractie (1/14th) van de kostprijs van de $ 700B plan

Onder dit plan, iedereen voordelen. Huiseigenaren met onrustige hypothecaire leningen (ARMS, OARMS en rente) hebben een lagere vergoeding voor de eerste 5 jaar, en vervolgens een laag vast tarief voor de komende 25. Ze krijgen om hun huizen. Huiseigenaren die zijn belast in hun hypotheek keuzes en betalingen ook een meer indirecte, maar niet minder waardevol voordeel als hun huizen 'waarden en buurten stabiliseren en uiteindelijk waarderen. Leninggevers zich in een veel betere positie zijn.

Een correcte uitvoering van dit plan zou helpen snel regulering van de woningmarkt. Het zou aanzienlijk verminderen Foreclosures, binnenlandse prijzen stabiliseren en laat miljoenen Amerikaanse huiseigenaren om hun manier van "ondersteboven" financiële situaties die blijven bestendigen onze neerwaartse spiraal. En op een fractie van de $ 700 miljard dollar kosten.

Als u denkt dat dit klinkt als een voorstel dat u zou kunnen krijgen achter, bekijk de site asolutionthatworks.com of het hoofd naar de blog http://choosethinking.com/ voor meer details.

Voor meer media-aandacht over een oplossing die werkt, bekijk dit artikel in de Detroit Free Press of dit interview met WJR Radio in Detroit.

Tags: $ 700 miljard, bailout, huisvesting, lening, hypotheek, hypotheken, optie ARM lening

Het is SOOOOOO oud nieuws, niet? Ik bedoel, al die dingen over mensen die niet kunnen betalen hun hypotheken en de groeiende bevolking van degenen die met de afscherming, is zo oud hoed nu.

Wat echt belangrijk is, is uiteindelijk ook het voortbestaan van de grote banken! Tenminste, het lijkt op die manier uit de berichtgeving van de laatste paar dagen.

Azië voorraden dalen, aldus een kop op. Groot-Brittannië te onthullen grootbank Reddingspakket, zegt een ander. De Amerikaanse aandelenmarkten druppels voor de 2e, 3e, 4e, 5e ... ... ... dag. Een andere bank wil kopen een andere bank. De FBI wil redden een andere kredietinstelling ... .. en over het gaat.

Dit is het grote spul. Dit is wat de wereld echt om draait.

Maar wat is kennis te verdwalen in de discussies: de huiseigenaar en wat zal er gebeuren met hem.

Het is niet zoals ze zijn niet met elkaar verbonden. We houden te horen, in het feit, dat de wereld van de krediet-crunch zal alleen worden opgelost wanneer de woningmarkt weer normaal is, ongeacht de hel dat betekent?

Echt?

Hoe komt het dat vrijwel niets is gedaan in die richting?

Het veel gehaast sociaal bailout te redden grote banken ging uit haar manier om geen enkele taal die het mogelijk faillissement rechtbanken tot wijziging van de voorwaarden van hypotheken, iets wat veel deskundigen zeggen is van vitaal belang om de woningmarkt herstellen.

De behuizing wetgeving die werd eerder dit jaar te helpen in nood verkerende huiseigenaren is nauwelijks van de grond, want het heeft geen enkele manier te dwingen banken opnieuw te onderhandelen over hypotheken. In feite is met de regering nu te wachten om deze kontjes leningen van de banken, waarom zouden zij opnieuw onderhandelen over alles wat met huiseigenaren? En in feite, voor het grootste deel, dat zijn ze niet.

Donateurs van de bailout zeggen dat door het opkopen van slechte hypotheken en hypotheek-gerelateerde beleggingen, de regering zelf in staat zal zijn om de voorwaarden van de hypotheken die op de rand van de standaard.

Maar wie begrijpt alles op alles om deze crisis, weet dat een groot deel van het probleem is, de meeste hypotheken zijn niet langer in handen van de bank die hen ... elke hypotheek is verdeeld en opnieuw verdeeld en verspreid over vele verschillende investeringen die eigendom zijn van veel verschillende instellingen. Hoe kan de overheid iets doen met deze hypotheken als het is allemaal maar onmogelijk te achterhalen wie precies eigenaar is van hen?

Verder is dit zeer onzekerheid die tanken de crisis van het vertrouwen dat leidt de wereld de weg naar economische ruïne.

En toch, ik heb geen twijfel dat de zaken zal verbeteren ... en eerder vroeger dan later. Dit is NIET de jaren 1930 toen de regering niet alleen nagelaten om te handelen (voor FDR toch), maar voelde geen behoefte om iets te doen.

Anders dan in de jaren'30, zelfs het kleinste land begrijpt is dit een krediet-driven wereld. Het systeem zal worden vastgesteld om krediet stroom weer gewoon omdat er geen andere keuze, en iedereen begrijpt dit om waar te zijn.

Toch is de $ 700 miljard bailout is niet de beste manier om dit te doen. AIG heeft al berichten gecomprimeerd door de belastingbetaler veel geld beloofden slechts een week of zo geleden. Dit zal niet gemakkelijk de krediet-crisis zeker.

Degenen die zeggen dat de economie niet zal herstellen tot de woningmarkt doet juist zijn. Maar toen de game-plan moet direct en duidelijk gericht op het bereiken van dat doel en niet op het helpen van een andere bank kopen.

Tags: $ 700 miljard, bank-crisis, banken, krediet, economie, huisvesting

In de financiële crisis van vandaag, voor het gebruik van een populaire motto van Donald Rumsfeld's uitvinding, "zijn er bekende onbekenden en onbekende onbekenden." Sommige grote onbekenden hebben oppervlak tot economische orkanen reeking ravage op de financiële markten wereldwijd, zoals het falen van Freddie Mac en Fannie Mae. Maar wat onbekende onbekenden zijn nog schuil onder de oppervlakte, wachtend om ontdekt te worden, begraven in de media koppen, die kunnen een even verwoestende gevolgen voor de economie en de onroerend goed markt in het hele land? Een dergelijk potentieel gevaarlijke onbekend onbekend dat niet heeft ontvangen heel veel druk aandacht onlangs is het huidige gebrek aan financiële stabiliteit in de gemeentelijke obligatiemarkt.

Gemeentelijke obligaties worden verkocht door de steden en gemeenten in heel het land voor het financieren van grote vastgoedprojecten en infrastructurele bouwprojecten. Zij bieden beleggers een belasting vrije stroom van inkomsten en die worden aangeboden door makelaars rond de natie als een laag risico manier om inkomsten te verhogen zonder de investeerder belastingdruk. Nou, het blijkt dat de gemeentelijke obligatiemarkten nu beginnen te klinken als een bekend verhaal. Gemeenten in de hele natie hebben voordeel van de lage rente in de afgelopen twee jaar voor de financiering van bouwprojecten. Echter, ongeveer een derde van deze fondsen waren geleend met behulp van een variabele rentevoet. Nu de gemeenten problemen hebben met het betalen van hun beleggers. Klinkt dat bekend? In feite, aldus Joe Mysak van Bloomberg.com, "voor het geheel van 2007, iets van $ 300 miljoen in gemeentelijke obligaties in gebreke gebleven, volgens de in nood verkerende Debt Securities nieuwsbrief van Miami Lakes, Florida. Tot nu toe dit jaar, het cijfer is meer dan vijf keer, en klimmen. "

Citeren een specifiek voorbeeld van hoe gemeenten hun geleende geld, Mr Mysak beschreven hoe veel steden in de afgelopen jaren hebben geleend miljarden dollars op te bouwen en te ontwikkelen downtown conventie centra. De hoop was dat de toestroom van de bezoeker het geld zou invullen stad schatkist met voldoende belastinginkomsten voor de aflossing van de leningen. "Hoe waarschijnlijk is dat? Denkt u dat Amerikaanse bedrijven gaan sturen hun werknemers op een conventie van binge-gaan in het volgende jaar of twee? Wat gebeurt er met al deze ruimte en de miljarden dollars aan obligaties die zijn gebruikt om het te bouwen? "Mysak helaas quips.

Een grote bekende in het geheel van de financiële problemen te kampen hebben dat de Amerikaanse economie is het feit dat er veel meer onbekende onbekenden die gewoon geworden onbekenden als de weken en maanden Grind op.

Labels: munibond defaults, munibonds, gemeentelijke obligatiemarkten

De kredietmarkten zijn zo bevroren dat de regering vond dat ze moesten stap in met de onlangs vastgestelde $ 700 miljard bailout. De bevriezing van dat begon met de subprime hypotheken zich over prime hypotheken, auto leningen, creditcards en andere consumentenkredieten. De hele economie is teetering op de rand van instorting. Deze situatie was zo ernstig dat ze gedwongen voelden om op te treden slechts vijf weken voor een belangrijke verkiezing. Dit bailout gaat vast te stellen dat alles, toch? Verkeerd!

Het idee van de bailout is om grote kredietverstrekkers en beleggingsondernemingen in gevaar te worden verpletterd door het gewicht van de slechte leningen op hun boeken. De vrees is dat er een domino-effect in de gehele economie, die zou leiden tot een screeching halt toeroepen. Aangezien deze ondernemingen worden ontheven van de lasten zouden zij in theorie kunnen lenen opnieuw. Het eerste voordeel van de bailout wetgeving zal worden gevoeld door deze grote instellingen. De hoop is dat het voordeel zal trickle-down in de tijd en de economie zal verbeteren. De belangrijkste zin hier is "in de tijd," dit is niet een onmiddellijke oplossing.

Wat is een investeerder te doen?

Vastgoedinvesteerders nodig om creatief te zijn. De dagen van gemakkelijk krediet en geen geld in leningen zijn gegaan voor een goede. De zogenaamde "leugenaar leningen" zijn als uitgestorven als de dinosaurussen en investeerders daadwerkelijk hebben op (adem) in aanmerking komen voor de leningen die zij willen. In termen van de lange termijn de gezondheid van de onroerend goed markt, is dit een goede zaak.

Beleggers die aangevochten met een slechte krediet-of gebrek geld voor vaststelling van de betalingen zal moeten zoeken naar alternatieven. Zij zullen moeten zoeken naar verkopers bereid tot het verschaffen van financiering, geld en krediet partners en leren te verwerven eigendom voorwerp van de bestaande financiering. Dit alles werd gedaan voor de huisvesting van bellen en gemakkelijk krediet dagen en kan worden gedaan opnieuw.

Wat is een consumentenbeleid te doen?

De primaire ding dat een consument moet doen, is afzien van de noodzaak van onmiddellijke bevrediging. De recente economische expansie werd aangewakkerd, vooral, door krediet. Het wetsvoorstel heeft zeker komen verschuldigd. Als u wilt iets wat je moet doen het ondenkbare: opslaan voor. Zoveel mensen zijn bezwaard met schulden die ze verworven te kopen dingen die ze zou hebben gedaan zonder. Het is tijd om te betalen als je gaat stoppen en maximum van de kunststof.

Als mensen leren een les uit dit alles kunnen we eigenlijk uit de toekomst. Het is tijd om te stoppen met het uitgeven van geld dat we niet hebben. Dit geldt ook voor onze regering, de verspillende uitgaven en varkensvlees heeft om te stoppen. We kunnen niet blijven gooien geld weg, we moeten prioriteiten stellen en zich aan hen. We hebben moeilijke tijden voor en wij zijn erin geslaagd om via hen en ik denk dat we er via deze als goed. Is het makkelijk? Absoluut niet.

De regering-oplossing voor een probleem is meestal net zo slecht als het probleem.
Milton Friedman

Labels: bailout, credit crunch, Economie

Praten over een bank staatsgreep! Afgelopen week hebben we gedacht dat Citi zou liquideren als de winnaar van de bankactiviteiten Wachovia sweepstakes. . . snel vooruit op deze ochtend, en het lijkt erop dat Wells Fargo het bod, die meer dan 7 maal die van Citi - maar liefst $ 15,1 miljard, zal bijdragen tot het creëren van Wells Fargo Wachovia, de grootste retail bank in het land.

Volgens de Columbus Business Journal:

San Francisco-based Well Fargo (NYSE: WFC), waarvan de herkomst hypotheek divisie beheert drie vestigingen in Centraal-Ohio, zei vrijdag het plan aan alle activiteiten van Charlotte, NC-based Wachovia zonder de noodzaak van financiële steun van de Federal Deposit Insurance Corp . of andere overheidsinstanties.

Wells Fargo verwacht de combinatie winstgevend zou zijn in haar eerste jaar, met uitzondering van de integratie kosten, waardeverminderingen, transactie kosten en toevoegingen aan haar krediet reserves. De onderneming verwacht te betalen fusie en integratie lasten van ongeveer $ 10 miljard. De bank is voornemens om tot $ 20 miljard aan nieuwe Wells Fargo effecten, voornamelijk aandelen.

Het gecombineerde bedrijf zou de titel van de grootste coast-to-coast retailbank in de VS uit de buurt van Wachovia's crosstown rivaal Bank of America Corp (NYSE: BAC), die heeft $ 701,5 miljard in de binnenlandse deposito's. De fusie zou leiden tot een bank met $ 1,42 biljoen in activa, $ 787 miljard aan deposito's en een klantenbestand van 48 miljoen euro en bijna 11.000 vestigingen.

Wat zijn uw gedachten? Wie zal uiteindelijk bezit Wachovia?

Tags: fusie bank, banken, fusie, Wachovia, Wells Fargo