Om lag to måneder siden skrev jeg et innlegg som inneholdt informasjon fra et månedlig magasin, (sic), leser jeg religiøst. Jeg liker bladet fordi det gir meg et klart bilde på kreditt bransjen gitt artikkelen skribenter er industrien innsidere.

Jeg fikk min januar 2009 utgaven denne fortid Mandag og funnet noen interessante perspektiver om kommende år. Jeg trodde jeg ville dele dem med deg og la deg tenke over dem for å se om de jive med dine tanker.

Credit Bransje Toner

Darren kjørekar er redaktør og skriver en kolonne kalt bidragsyters bokstav. I denne utgaven han quotes resultatet av en uformell avstemning magasinet løp det siste året. Han sier tonen av responsen fra leserne er oppsummert thusly:

Virkningen med Obama og en demokratisk-ledede Kongressen vil bli forferdelige til vår industri (kreditt og samlinger). De heldige å overleve denne lavkonjunktur vil da bli møtt med mer regelverk. Consumer talsmenn vil trives og samling etater vil bli riddled med etterlevelse og forskrifter som vil bokstavelig gjengi oss ineffektiv.

Som jeg leser disse ordene, jeg måtte spørre meg selv hvorfor de store bekymring? Ingen med oversight myndighet har gjort noe så langt til å håndheve allerede eksistert lover og bestemmelser som regulerer kreditt og samlinger. Jeg tenker 2009 vil ikke bli forferdelige for næringen arbeideren bier, vil det være forferdelige for gjennomsnittlig arbeider stive forbruker.

Kredittkortgebyr-offs og bolig Priser

En annen artikkel i denne utgaven quotes Daniel Ludwig som er president og administrerende direktør av gjeld megleren National Loan Exchange, Inc. som sa nylig belastet-off kredittkort kontoer for tiden hentemekanismen rundt 7 cent på dollaren i gjennomsnitt. Så jeg sa til meg selv, hvis dette er sant av kredittkort, jeg vedder det er sant av fast eiendom i tillegg. Ikke at eiendomsmegling selger for 7 cent på dollaren, men det er salg til rabatterte priser, og vil fortsette å selge til rabatterte priser.

Jeg tok Mr. Ludwig's bemerkninger som armering som stor eiendomsmeglingsnettverket avtaler er ikke bare her, men vil bli støte på oss i 2009. Du kan si jeg strekke et poeng, men i tidligere artikler i bladet sammenhengen til kredittkort gjeld og bolig-prisene ble lagt ut med klarhet. Jeg la den til deg for å godta eller avvise denne tanken teologi.

Endelig, Darren kjørekar oppsummerer John Q. Public er valpen ved å si (er) han er bitter, kald, redd, sint og på kanten. Hvem kan klandre publikum for at noen av disse, ikke sant? På den annen side, hvis du er en eiendomsmegler investor, kan du virkelig råd til å være noen av disse? Jeg tror ikke det. Faktisk minst i forhold til meg, hvis du er glad, positiv, åpne sinn og har en plan, bør du gjøre godt i 2009.

Her ønsker deg og dine en svært godt nytt år og stor suksess i sammenhenger.

Velkommen til vår blogg!
Velkommen til Real Estate sendegrensesnitt fra BiggerPockets.com. Vår blogg samler eksperter på ulike felt av fast eiendom med det målet å holde våre lesere informert og opptil hastighet. Enten du er en eiendomsmegler profesjonelle (utlåner, Realtor, banker, osv.), investor (utleier, Flipper, grossist, etc.), eller ganske enkelt en forbruker, renter eller hus interessert i verden av fast eiendom, denne bloggen er stedet for deg til å engasjere seg!

Du kan abonnere på vår RSS feed, få bloggen oppdateringer via e-post med vårt gratis adresseliste, eller best av alt, bli med i vårt sosiale nettverk sammen med 25.000 andre som er interessert i fast eiendom utdanning, dealmaking, nettverksbygging og markedsføring.

Tags: samlinger, kreditt, kredittkort, kredittrisiko, Darren kjørekar, gjeld, standard foreclosure, eiendomsmegling

Hilsen fra storbyen av Cedar Crest, New Mexico.

Etter en serie av veien reiser til Arizona .... Texas .... Og New Mexico .... Det er godt å være hjemme og godt å være skrevet på nytt. Jeg har hatt en blast utforske, oppdage og oppleve sørvest med min familie.

Under alle mine ekspedisjoner, har jeg tenkt mye om min neste trekk med hensyn til mine kommersielle eiendomsmeglingstjenester investere og mine virksomheter. Den ene tingen jeg tro, med alle de kaos i vår økonomi, er at dette er den mest opportunistiske tid ( for sterke investorer) vil se på lenge.

Jeg mottok en e-post fra mine kommersielle boliglån megler, Terry Painter, som omslutter de mulighetene som finnes i dag for "strong Investor.

"Hei Rob, Det virker for meg som kommersielle priser begynner å komme ned litt, men vanligvis etter forhandling. Dette er din standard MO så tror jeg du bør gjøre det bra i dette økonomiske miljø. Mange investorer ikke ønsker å møte det deres verdier er gått ned og er refinansiering. Mange av dem ikke lenger kvalifiserer til refinance egenskaper. Ofte egenskapene kvalifisere men låntakere ikke på grunn av strammere underwriting retningslinjer og en nedgang i personlig likviditet og kreditt. Det er sterk mulighet for sterkere investorer å slå til i akkurat nå. Lar holde kontakten min venn, Terry "

Photo Credit: Sarah Giesecke

Tags: kommersielle investeringer, Commercial Real Estate, Credit, erfaring, likviditet

Det var ikke så lenge siden at folk ble touting ekstraordinær kraft utnytte. Bruk så lite som mulig å styre så mye som mulig. Utnytt ble brukt i virksomheten og særlig i fast eiendom. Du var en amatør hvis du legger ned 20% til å kjøpe en eiendom, 5% og med 0% ned ble regelen heller enn unntaket. Bedrifter brukt enkle penger eller innflytelse, til å utvide sin virksomhet imperier. Når de brukes på riktig måte, utnytte er et flott verktøy. Men det er også en dobbel edged sverd som kan føre til et fall som er så spektakulære som stige. Hvor mange bedrifter har mislyktes, og hvor mange flere vil mislykkes fordi de har lånt, eller utnyttes, mer enn var forsvarlig?

Selvfølgelig var det ikke bare bedrifter og investorer bruker utnytte forbrukerne gjorde det også. Kjør opp i eiendoms verdi forårsaket så mange mennesker til å føle seg rikere enn de egentlig var. Deretter utnyttes sine hjem ved hjelp hjemme egenkapital lån og kjøpte ting som gjorde dem føler seg veldig godt av. Ideen om $ 0 ned og ingen betaling eller interesse for 6 eller 12 måneder gjort det virke som de var å få ting gratis. Selvfølgelig, det piper måtte betales på det til slutt.

Credit Fueled Utvidelse

Det vi hadde var en økonomisk ekspansjon som ble fueled nesten utelukkende med kredittkort, eller utnytte. Når kreditten spigot ble slått av økonomien kom sliping å stoppe opp. Det så ut som å finne en levende wooly Mammoth eller fange Bigfoot var lettere enn å skaffe finansiering for en eiendomsmegler avtale. Selvfølgelig huset kort som ble satt opp med alt dette utnytter kom styrter ned.

Med økonomien i shambles og vender utsiktene til en total finansiell meltdown, Statens trinnene i å redde dagen. Så hvordan de kan løse en økonomisk katastrofe som ble fueled ved bruk av for mye lette penger og kreditt? Ved å låne mer penger selvfølgelig! Det er som å drikke en shot of whiskey å kurere fyllesyke. Utskrift penger at vi ikke har kun bruker dra til en ekstrem grad. Byrden av denne skyrocketing nasjonale gjelden vil uunngåelig føre til inflasjon, og muligens hyperinflation. Regjeringer som har over-utnyttes sine økonomier i fortiden (Artikkel) har i siste instans betales en tung pris.

Mer enn en Buzzword

Mange bedrifter, store og små, føler seg byrden av store mengder gjeld. I en krympende økonomi de er å iverksette tiltak for å kutte kostnader for å forbli lønnsom eller i noen tilfeller være flytende. De snakker om deleveraging for å bedre sine balanser. I vanlig engelsk, de vet at de må slutte å låne. Hvis de ikke tar disse trinnene de kan betale den ultimate pris og opphøre å eksistere.

Enhetstypen med størst behov for å deleverage er regjeringen. I stedet de holde lager mer programmer, mer stimulans pakker, og massive bailout planer. Det er ikke nok skatt dollar til å betale for alt dette, slik at de bare bruker mer innflytelse. Regjeringer er ikke immune mot svikt, har det skjedd alt gjennom historien. Økonomi har vært den viktigste katalysatoren for regjeringen svikt, tror ikke det ikke kan skje her.

Hva kan du gjøre? Iverksette tiltak for å deleverage eget liv. Unngå å ta på noen ny gjeld og arbeide for å eliminere det gjeld du har. Husk at innflytelse er en dobbel-edged sverd som skjærer begge veier. Mens du vanligvis bruker utnytter eller lån, til å gjøre en eiendomsmegler avtale, må du passe på at det er overkommelig, og at du har tilstrekkelige reserver til været noen storm. Unngå finansiering dagligdagse kjøp, har du virkelig at nye flatskjerm-TV eller den nyeste elektroniske gadget? Vi alle må leve innenfor våre midler, hvis du ønsker mer, så øker det betyr.

En regjering stort nok til å gi deg alt du ønsker en regjering stor nok til å ta fra deg alt du har.
- Gerald R. Ford

Tags: lån, kreditt, Economy, utnytter

Jeg lovet forrige uke etter disposisjonsverktøylinjen min tro på "frosset kreditt markeder" var et påfunn av Fed Chairman Ben Bernanke og finansminister Hank Paulson, jeg søler de bønner på hvorfor den dynamiske duoen ønsket å legge sine hender på $ 700 milliarder siden det ikke var nødvendig for å smelte ut noe.

Så her går .. og jeg advare deg om det er et lite radikal ... men gitt denne uker hendelser, er jeg enda mer overbevist om det er sant.

Min teori på Fed's Bailout

Som nevnt i forrige uke, den Ted spredningen er måle alle er brukt for å vise hvordan frosset æren markedene og å gjenta dette tiltak vilje banker å låne til hverandre.

Den aktuelle saken er det banker som tidligere lånes til hverandre på ,5% nå ikke vil låne til hverandre på 4.5% ... og Ted spredt beviser det. Paulson og Bernanke brukt dette "faktum" å presse $ 700 milliarder fra Kongressen for uttrykt formål å "kjøpe giftige lån" (Jeg har aldri kjøpt som "giftig lånet" story. Bankene allerede tok hit, så hvordan får et par dollar på gårsdagens writeoff hjelp?) som forårsaker bankene ikke stoler på bankene. Når de dårlige lånene er tatt av ryggen av bankene, frykten for å låne bank-til-bank vil disapper ... frossen kreditt markedene thawed ... krisen avverget.

Det er bare én ting galt med denne historien ... det er ikke sant.

Hadde noen bry å spørre om det kan være en annen grunn bankene ikke vil låne til andre banker?

Den virkelige grunnen bankene fortsatt igjen med kapital (ie. Wells Fargo, JP Morgan, Bank of American ... noen andre mega-banker) ikke ønsker å låne til de bankene som trenger det er bare fordi de ikke ønsker til.

Jepp, det stemmer ... de ikke vil.

Hvis du var dem, en av Big Three, hvorfor skulle du låne en liten regional bank når forskuddstrekk lånet vil mest sannsynlig gjøre banken en overtagelse mulighet for deg pennies til dollar når FDIC lukker dem ned på grunn av (fordi de ikke kunne reise kapital) unnlatelse av å møte forbeholder krav?

Du ville ikke. Du vil la dem gå under.

Store banker er withholding lån slik under-balanseførte banker mislykkes. Gang under kapitaliserte banker mislykkes, alltid den FDIC meglere en Oppkjøp til en av Big Three eller annen mega-bank. Dette er markedet konsolidering på pistolen punktet, men det fungerer. To regionale banker mislyktes i dag.

Å støtte min hypotese, over de siste par dagene, Paulson har Saber rattled om kjøp en direkte eierandel i enkelte banker (en idé han aldri nevnt som regningen fikk diskutert i Kongressen) tilsynelatende frustrerte av mangelen på "tøvær" så langt . Dette betyr at noen store bankene kommer til å få egne penger til å fortsette sine kjøp rangel. Kjøpe mislyktes bankene selv ved pennies på dollar koster penger, og de like godt bruke Hank penger (jeg mener pengene dine) som sitt eget.

Hva Hank ikke tilbringe hjelpe store banker sluke opp små, han skal bruke for å appease våre utenlandsk kreditt kjøpere. Litt utilsiktet konsekvens av en kunstig hevet Ted spredningen er aksjemarkedet riste og forvirret utenlandske sentrale bankfolk.

Kaller et raskt møte i G7 økonomiske ledere å roe sine bekymringer ... og dette er ivaretatt. Watching aksjemarkedet faller er det er opp side. Det gir ytterligere tro til hele "frosset market"-historien og setter enda mer press på dem som banker på tilt.

Den største konsolidering av banksektoren, investeringer og boliglån makt, etter alt dette over, vil resten med bare en håndfull selskaper ... selskaper håndplukket av Ben og Hank. Ring meg en snadre, men i noen år når du bare har 4-5 selskaper å velge fra for å få en brukskonto ... vil det være for sent.

Jeg håper virkelig jeg feil ...

Photo Credit: SmileMyDay.com

Tags: Bank, bank, kreditt, kreditt markeder, boliger, utlån, boliglån, paulson

It's soooooo gamle nyheter, er det ikke? Jeg mener, alle som ting om mennesker som ikke er i stand til å betale sine boliglån og økende befolkning av dem vender foreclosure, er så gamle lue nå.

Hva er virkelig viktig, tross alt, er overlevelsen av store banker! Minst vil det virke sånn fra nyheter dekning av de siste dagene.

Asia aksjekurser drop, sier en overskrift. Britain å avsløre store banken redning pakke, sier en annen. Det amerikanske aksjemarkedet faller for 2., 3., 4., 5. ... ... ... dag. En annen bank vil kjøpe en annen bank. FBI vil redde et annet utlån institusjon ... .. og på den går.

Dette er det store ting. Dette er hva verden egentlig handler om.

Men merker det begynner å bli mistet i diskusjoner: det hus og hva vil skje med ham.

Det er ikke som de ikke er koblet sammen. Vi blir stadig fortalt, faktisk, at verdens kreditt knase vil bare bli løst når boligmarkedet går tilbake til normalt, hva i helvete det betyr?

Virkelig?

Så hvordan er det som stort sett ingenting blir gjort langs de linjene?

Den mye rushed socialized bailout å redde store banker gikk ut av sin måte å ikke inkludere noen som ville tillate konkurs domstoler til å endre vilkårene i boliglån, noe mange eksperter er viktig å hjelpe boligmarkedet utvinne.

Bolig lovgivning som ble vedtatt tidligere i år å hjelpe distressed huseiere er neppe av bakken, fordi den har ingen mulighet til å tvinge bankene til å forhandle om boliglån. Faktisk med regjeringen nå venter på å kjøpe disse boms utlån fra banker, hvorfor skulle de re-forhandle noe med huseiere? Og i punkt faktisk for det meste, er de ikke.

Backers av bailout si at ved å kjøpe opp dårlige boliglån og boliglån relaterte investeringer, regjeringen selv vil være i stand til å endre vilkårene for boliglån som er i ferd med standard.

Men alle som forstår noe som helst om denne krisen vet at en stor del av problemet, de fleste boliglån ikke lenger er eid av banken som har utstedt dem ... hver boliglån har blitt delt og splittet igjen og spredt over mange ulike investeringer eid av mange ulike institusjoner. Hvordan kan regjeringen gjøre noe med disse boliglån når det er alt, men umulig å finne ut hvem som akkurat eier dem?

Videre er det denne usikkerheten som er fueling krisen på tillit som er ledende i verden nedover veien til økonomisk ruin.

Og likevel, jeg har ingen tvil om at ting vil bedre ... og før heller enn senere. Dette er ikke 1930 når regjeringen ikke bare unnlot å handle (før FDR anyway) men følte seg ikke nødvendig å gjøre noe.

I motsetning til i 30-årene, selv de minste land forstår dette, er en kreditt-drevet verden. Systemet vil være fast å ta kreditt flyt igjen bare fordi det er ingen andre valg, og alle forstår at dette er sant.

Likevel er $ 700 milliarder bailout er ikke den beste måten å gjøre dette. AIG har allerede angivelig zipped gjennom massevis av skattebetaler penger pantsatt bare en uke eller så siden. Dette vil ikke lette kreditt krise for sikker.

De som sier at økonomien ikke vil gjenopprette till boligmarkedet gjør er riktig. Men da spillet planen må være fokusert direkte og tydelig på å oppnå dette målet, og ikke på å hjelpe en bank kjøpe et annet.

Tags: $ 700 milliarder, bank krise, banker, kreditt, økonomi, bolig

Hva gjør et godt Renter?

Er en god renter noen med stor kreditt, eller store innskudd eller kanskje høy inntekt? Tilnærmingen utleiere tar inn kvalifiserte sine renter kunne endre på grunn av bolig-krisen og det store antallet foreclosures.

Hovedmålet for leie din hjemme bør være å ha en kvalifisert renter som skal betale leie i tid og ta vare på hjemmet til en viss grad. Large forekomstene kan maksimere leie ansvar for omsorgen for hjemmet ditt, men hva kan gjøres for å hjelpe minimere leie sen betaling eller enkle uten betaling og evictions.

Den kvalifiserende tilnærmingen Jeg oppfordrer utleiere til å ta en tilsvarende underwriting lån. Spørsmålet som alle bør spørre seg selv før leie sine hjem. Kan min renter gjøre betalingen på en konsistent grunnlag, og hvordan? Dette spørsmålet er alltid besvart av arbeidsforholdet. Det er mange måte å øke sjanser for å finne en god renter bare ved å se på deres arbeidsplasser.

Tid på jobb - Lengden tid i nåværende arbeidsgiver er det første du bør se på. Hvis en potensiell renter har vært ansatt i flere år dette bidrar til å bygge en sak som konsekvent inntekt kan sørge for rettidig rental betalinger.

Bevis på inntekt - ikke bare vite hvor dine renter verk, men å vite nøyaktig hvor mye han gjør er svært viktig. Det er ikke ute av spørsmål å spørre om de to siste paystubs og siste år W2's. Mens dette kan ses ekstreme du har svart på to viktige spørsmål. Har renter virkelig jobbe og hvor mye koster de gjør.

Gjeld til Income Ratio - Selv trekker kreditt kan gi deg en idé om kreditt scorer og nedbetaling historie, hvordan skal du dømme enkeltpersoner som har gått gjennom foreclosures og konkurser. Iblant en dårlig låntaker er en dårlig låner og du må avvise dem for din leie, men i dagens marked vil du finne flere gode leie med dårlig kreditt enn noensinne. Mitt forslag er å se på kreditten, inntekt og sysselsetting og fastsatt en gjeld til inntekt forhold. Dette vil illustrere om de har tilstrekkelig inntekt å dekke sine husleie og gjeld.

Denne prosessen er svært like kvalifisert for et hjem boliglån. Det er opp til utleier å utvikle egne retningslinjer om hva som er akseptabel for deres marked. Dette er en veldig enkel prosess for å øke oddsen for en god renter - sjekk sysselsetting, har bevis av inntekt, og bestemmes gjeld ratio.

Tags: kreditt, gjeld, sysselsetting, inntekt, utleier, leasing, leie, leie-eiendom, renter, leietaker

Nylig noen sa: "Hei, du mistet vekt, og jeg sa:" Ja, trettifem pounds og tre og en halv milliard dollar. "Så jeg er mye lettere og mer fleksible enn jeg var." - John Malone

Hilsen fra storbyen av Cedar Crest, NM.

Fredag kveld, var jeg ser CNBC når nyheter brøt ut om IndyMac Bank anfall. Jeg var i sjokk. Jeg kom til et fredelig sted .... Vel ... ikke helt rolig ... men et sted for "aksept" (for mangel av et bedre ord) i forhold til den uunngåelige bailout av Freddie Mac og Fanny Mae. Nå er dette?

Gjør noen raske forskning, er dette den femte FDIC svikt av året. Fifth! Og gjett hva .... Vi er ikke ferdig. Basert på hva ekspertene sier (... bare velg en av dine favoritter), ikke bare har "tjukk dame" ikke har begynt å synge ennå .... Fra min forståelse .... Det er mye fett damer og de alle har mye å synge å gjøre.

Selv om dette var ventet (ikke spesifikt IndyMac men åpenbart Freddie og Fanny), realitetene i det hele er fortsatt overraskende. Jeg antar det er fortsatt surrealistisk for meg.

Jeg har skrevet mye i min egen blogg om hvordan man skal investere i en stormende økonomi .... Så jeg var veldig klar over prognostications av mange eksperter angående fremtiden for økonomien. Én bestemt oppfatning sto ut .... Nouriel Roubini, formann i rge Monitor og professor i økonomi ved New York University's Stern School of Business.

Tilbake i februar skrev jeg et innlegg som diskuteres Glenn Beck's "DEFCONOMY" skala angående "verste fall" prognosen av økonomien. Dette DEFCONOMY skalaen er basert på Nouriel Roubini er "tolv fremgangsmåten til økonomisk katastrofe."

Basert på Beck's DEFCONOMY definisjoner .... Jeg tror vi har oppfylt kravene i DEFCONOMY 3 .... Og godt inn DEFCONOMY 2. Ifølge Roubini i DEFCONOMY 2, vil vi se de fleste former for kreditt blir nesten ikke-eksisterende. Som resulterer i en "ond sirkel" av ytterligere nedskrivninger, aksjemarkedet tap, og bank kollapser, noe som fører til enda mindre kreditt blir tilgjengelig. "Roubini også at" ... kreditt forholdene blir verre hverdag for en rekke markeder og vil ikke bli bedre når som helst snart. Uten ekstra kreditt tilgjengelig, har folk kanskje faktisk (gispe!) Lever innenfor sine økonomiske muligheter. "

Nå ... DEFCONOMY 1 .... Henhold til Roubini er "En full økonomisk meltdown." Med andre ord, "Den store depresjonen har kommet."

Jeg tviler DEFCONOMY vil bli virkeliggjort. For mye har å skje ... .. men så igjen .... Hva vet jeg?

Det er min "føle-gode" artikkelen i uken ... .. helt til neste gang ... ... Rob

Tags: Credit, Economy, Federal reserve, bolig, eiendom, Real Estate Market