Ok, så til tross Josh og mitt beste for at vi bare hadde 6 personer besvare vår avstemning via Twitter. Derfor er dette ikke en la rge prøvetaking passer å skjelne effekten av avgiften kreditt, men jeg likte overskriften-fengende er det ikke? Av dem som stemte, 4 sa at det ville incent dem og 2 sa at det ikke ville. Hei, hvis du klikker seg frem til avstemningen-gjerne stemme. Kanskje jeg kan gjøre en følge opp med mer data nedover veien. For nå er jeg imidlertid vil gå inn i muttere og bolter i den nye $ 8.000 skatt kreditt. Dette skal ikke forveksles med $ 7500 "skatt kreditt" fra i fjor.

En skatt kreditt på opp til $ 8000 eller 10% av kjøpesummen (det som er minst) for 1ste gang hjemme kjøpere er i hjertet av 2009 American Recovery og reinvestering Act (ARRA). Hvis du vil vite mer om virkningen av ARRA på eiendomsmegling og finansiering, har jeg lagt ut en artikkel på bloggen min på Arizona Mortgage Nyheter. Ifølge utlån retningslinjer, en 1ste gang homebuyer er noen som aldri har eid et hjem, eller noen som ikke er eiet eller co-eide et hus i de siste tre årene fortsetter datoen du tett på 2009 kjøpet.

Skattesammendraget kreditt er et forsøk av føderale myndigheter til å spore en kave hjemmet kjøpte i 2009. Spørsmålet er, vil det? Ifølge Lawrence Yun, sjef økonom for National Association of REALTORS ®, homebuyers vil kjøpe ytterligere 300.000 boliger i 2009 som følge av skatt kreditt. "Virkningen vil sannsynligvis ikke bli følt i minst tre eller fire måneder, fordi det tar kjøpere som lenge skal kvalifisere for en finansberegning og søker etter et hjem, sier Yun.

Her er noen av reglene for 2009 ARRA første gangs homebuyers' skatt kreditt:

• Trenger ikke være tilbakebetalt dersom hjemmet er solgt innen tre år
• Gjelder kun for første gangs homebuyers, definert som de som ikke har eid en bolig i tre skatt år.
• Tilgjengelige kun hjemmene kjøpt mellom 1. januar, 2009, og Dec 1, 2009.
• Begrenses av inntekt; faser ut for personer med en justert brutto inntekt på $ 75.000 eller høyere, og for gifte par med en kombinert justert brutto inntekt på $ 150.000 eller nyere
• Skatt kreditt på opptil 10 prosent av kjøpesummen.
• Kreditten kan være tatt på 2008 skatter selv når kjøpet er gjort i 2009.

Ifølge 2009 ARRA, hjemmet du kjøper må brukes som primær bolig. Beklager investorer og andre hjem kjøpere. Ifølge IRS regler, houseboats, house trailers, samarbeidende leiligheter og condominiums er akseptabelt.

Hvis du kjøpte en bolig i 2008 med $ 7500 skatt kreditt, må du betale tilbake at kreditt eller lån som det var i løpet av de neste 15 årene uten interesse. Men kjøperne i 2009 vil høste fordelene av 2009 ARRA første gang homebuyer skatte kreditt ved ikke å måtte betale tilbake til $ 8.000. Du blir nødt til å passere det meste av krav pålagt i henhold til 2008-programmet og de som er nevnt ovenfor.

(Image Courtesy of Arizona Mortgage Nyheter)

Velkommen til vår blogg!
Velkommen til Real Estate sendegrensesnitt fra BiggerPockets.com. Vår blogg samler eksperter på ulike felt av fast eiendom med det målet å holde våre lesere informert og opptil hastighet. Enten du er en eiendomsmegler profesjonelle (utlåner, REALTOR, banker, osv.), investor (utleier, Flipper, grossist, etc.), eller ganske enkelt en forbruker, renter eller hus interessert i verden av fast eiendom, denne bloggen er stedet for deg til å engasjere seg!

Du kan abonnere på vår RSS feed, få bloggen oppdateringer via e-post med vårt gratis adresseliste, eller best av alt, bli med i vårt sosiale nettverk sammen med 25.000 andre som er interessert i fast eiendom utdanning, dealmaking, nettverksbygging og markedsføring.

Tags: ARRA, boliglån, eiendomsmegling, Skatt

Vi setter sammen følgende video presentasjon i 3 deler for å hjelpe deg å lære om grunnleggende Short salg, hvordan de fungerer, etc. Andre emner som dekkes, inkluderer Credit, gjerning, i stedet for Foreclosure, arbeider med bankene, og tar en kort salgs Listing etc.

DEL II

Del III

Tags: boliglån, eiendom, eiendomsmegling investere kort salg, opp-ned

Jeg fant denne videoen serie kalt Crisis of Credit, som beskriver hvordan vi klarte å komme til der vi er i form av bolig og økonomisk rot, og selvfølgelig måtte jeg dele den med bloggens lesere. Så. . . . Like!

Del 1:

Del 2:

Tanker?

Tags: bailout, kreditt, bolig, utlåner, lån, boliglån

Dette er fornuftig hvis spørsmålene var virkelig nye spørsmål konstruert for tiden. Men etter du lese spørsmål, jeg vedder på at du også vil vite hvorfor var ikke disse spørsmålene fra dag én. Jeg skriver om dette fordi dette er den typen mentalitet som tar beslutninger om hvem som får lån, og som ikke får lån.

For meg er det skremmende. Hvis én er å måle kvalifikasjoner en individuell før det gis kreditt, disse spørsmål bør danne grunnlaget for noen risiko programmet.

Spørsmålene

Disse 4 spørsmål blir ikke alle spørsmålene, men de synes å danne kjernen i det som skal ny tenkning. For livet av meg, menneskelig atferd er kjent for å endre sammen med ganger så lenge som jeg har vært i live så der var disse spørsmålene før krise?

1. Hvordan har mine kunders utgifter og betaling virkemåten endret?
2. Når opplevde sin atferd endre og hvor mye?
3. Har atferden til alle mine kunder endret eller bare for enkelte segmenter?
4. Hva er de viktigste medvirkende faktorer til ulike endringer?

Jeg fant disse fire spørsmål ved måten i februar 2009 nummeret av samlinger og KREDITTRISIKO magasinet i en artikkel med tittelen "Håndtere risiko i New Credit Environment". Artikkelen ble skrevet av Edmund V. Tribue. Jeg sier ikke Mr. Tribue er ute av linje eller feil. Jeg sier disse egentlig ikke nye spørsmål eller nye risikostyring parametere.

Risikoen manager, etter min mening, skal allerede ha et håndtak på denne type informasjon. Når en person søker om en eiendomsmegler lån for eksempel sine utgifter og betaling problemet er ganske tydelig og lett tilgjengelig fra deres kreditt rapporten. Hvis du var en kreditt trekke utleier eller utlåner, vil ikke svarene til de over 4 spørsmål skriker på deg fra kreditt rapporten samt svar på noen spørsmål til søkeren?

Jeg tror ikke det er jobben som eiendomsmegler investorer skal makroen leder av æren verden. Men jeg tror det er vår jobb å holde deg på toppen av våre kunders atferd i vårt personlige mikro eiendomsmegling arena. Hvis vi ikke, eller ikke, er ikke vi dooming oss til fiasko?

Lokalt Newspaper

Tro det eller ei, det lokale trykte avisen antagelig er en god kilde på kreditt lukt i området. Jeg vet at våre papiret ikke sjenert om utskrift nyheter om problemer i den lokale finansielle verden. Det forteller oss om foreclosure filings, kredittkort standard priser, business svikt, etc. Jeg kan være heldig i så måte. Du kan imidlertid få slik informasjon på halsen av skogen.

Selvfølgelig andre kilder finnes, og du må stole på dem der du bor. Den lokale eiendomsmegler Forbundet er en god start. Du kan også ha en lokal utlåner's Association. Mange regioner har eiendomsmegling investeringer klubber som er utmerket informasjon cauldrons.

Kanskje nye er ikke helt nytt likevel.

Photo Credit: danflo

Tags: Credit, utlåner, utlån, lån, boliglån, risikostyring

Selv om du har levd i en hule de siste årene, hvis spurte: "Hvem forårsaket finansberegning meltdown?" ... En finansberegning debacle som utløste en bank implosjon og en Eiendomsmarkedet lysbilde som ville gjøre en japansk utleier cringe ...

Du vil svare på ... "De grådige finansberegning meglere er årsaken til dette."

Hvorfor skulle du trekke det svaret ut av hatten?

Fordi det er det vanligste svaret alle kommer opp med på grunn av never-ending barrage dårlig trykk boliglån meglere får i mainstream-mediene. Jeg vil ikke rehash alle angrep som det bare å perpetuate myten. Nok det å si fra en eiendomsmegler investor perspektiv på død av boliglån meglere vil gjøre livet mye vanskeligere.

Hva jeg vil diskutere er systematisk demontering av engrossalg utlån industri som er raskt å lage som en finansberegning megler så vanskelig snart det ikke er mange igjen.

Bank grossist Slaps Brokers i ansiktet

Siste måned vi hørt konsernsjef i Citigroup antyde grunnen de trakk seg ut av engrossalg utlån var dårlig kvalitet på megleren boliglån de mottas. En latterlig anklage som et selskap talsperson kvalifisert neste dag. Men skaden var gjort. Et annet aktuelt syklus blaming boliglån meglere for "dårlig" lån.

For noen måneder tilbake hadde vi New York justisministeren Cuomo få sin dander opp på grunn av det han kalte en systemisk over verdsatt problemet. Saken involverte Washington Mutual og en outsourcet avgrensnings management firma kalt eAppraiseIT. Den korte versjonen (her er den lange versjonen) er Cuomo funnet noen e-post der han merke utilbørlig press ble exerted by Washington Mutual på avgrensnings firmaet til "hit tallet. Dette kan faktisk lage overvalued hjem, men uten grunn prosessen bevise at påstanden, han bare truet Fannie Mae og Freddie Mac med søksmålet.

Fannie Mae og Freddie Mac caved på trykket og oppgjør med Mr. Cuomo. Avtalen nådd havnet avskrekkende boliglån meglere fra bestilling appraisals som en del av boliglån prosessen.

Hva?

Hvordan fikk boliglån meglere får skylden igjen? Den påståtte urett Mr. Cuomo ha oppdaget, dersom de var sanne, ble begått av en bank ... Washington Mutual ... ikke en finansberegning megleren!

Nyheten syklus igjen går for dager hvor boliglån meglere kan ikke klarert for å bestille sine kunder appraisals.

Dette kan ikke være et sammentreff, ikke sant?

PMI Selskaper Deal endelig Blow

Og endelig i dag PMI Group of San Francisco kunngjøre den ikke vil forsikre boliglån stammer fra boliglån meglere!

Hvis det ikke punative ... Jeg vet ikke hva er. Dette kan være den siste dråpen for boliglån meglere. Hvordan er en pant megleren skal gjøre en levende bare gjøre lån som ikke krever pant forsikring?

Dette ville bety han bare kunne stamme boliglån på 80% LTV eller mindre ... umulig!

National Mortgage Nyheter sette det på denne måten ...

"I det kunne være en spiker i kisten for lånet megling industri, PMI Group of San Francisco bekreftet, vil det ikke lenger være noen boliglån brakt til dem ved tredjeparts originators med mindre disse bedriftene har en lagerbygning linje av kreditt.

Det er antatt at PMI er den første av landets syv MI firmaer å helt utelukke lån meglere fra deres dekning menyer. I de siste månedene andre MIS - inkludert Genworth og MGIC - har strammet retningslinjene på megler-hentet lån, særlig condominiums og høy LTV notater. En PMI talsmann bekreftet den nye politikken endres til National Mortgage Nyheter og legger til at "Dette gjelder ikke korrespondenter." Han sa PMI ville ære noen forpliktelser på megleren lån i rørledningen.

Marc Savitt, president for National Association of Mortgage Brokers, sa han ønsker et møte med White House myndigheter for å diskutere saker som berører meglere (inkludert PMI sak), og mener bransjen har vært urettferdig skylden for landets boliglån krise. "Vi trenger ikke underwrite lån, sier han. Den NAMB sjefen mener landets største kommersielle banker er en del av et "godt orkestrert kampanje" for å sette meglere ut av business og få markedsandel. I et brev NAMB sendt til Det hvite hus i dag, skriver han: "Gjør ikke noe feil med det. Denne kampanjen er å eliminere vår profesjon har absolutt ingenting å gjøre med forbrukerbeskyttelse. Det står om markedsandeler. "(Vekt legges til)

PMI selskaper gjør Bankforbindelse Dirty Work

Mr. Savvitt er riktig. Dette har vært planen fra begynnelsen. Den maga-bankene har alltid tatt markedsandelen boliglån meglere besatt. Tror ikke et øyeblikk de ikke kunne trekke av ødeleggelse av deres største konkurrent. Bankene har innflytelse til å trekke dette av. Innflytelse med medier, politikere, og selvsagt har de nok innflytelse med PMI bedrifter til å få dem til å gjøre sitt skitne arbeidet.

Eiendomsmegling investorer definitivt ha en hund i denne kampen. Hvor er eiendomsmegling investor venstre når det eneste stedet for å få boliglån fra Bank of America og Wells Fargo?

Ute i kaldt ... det er der.

Tags: utlån, lån, boliglån, finansberegning bankfolk, boliglån meglere, PMI

Hva nå?
Det er rimelig spørsmål å stille som økonomiske nyheter blir mørkere med hver dag, til tross for all innsats, og dermed langt fra regjeringen.

Som Reuters historien sier i dag ", forbrukernes tillit plumbed historiske lows i januar og hjemme falt på et rekordhøyt tempo i november ..."

Selvfølgelig en stor grunn fortsatt den generelle unwillingness for bankene å ta alt som skattebetaler penger de har mottatt og trinn opp sine utlån.

Hvis du mener at "eksperter" (og, innse det, hvem kan i dag?) Bankene vil ikke fortsette utlån till de kan laste alle så ille gjeld på bøkene sine, og at det sannsynligvis ikke skje hvis ikke regjeringen, i kraft, nationalizes bankene i bytte for, faktisk tørke ut alt det dårlige ting som har bakken ting å stoppe opp for det meste.

Inmobiliaria fortsatt nøkkelen, de fleste tror, for å hjelpe løse dette økonomisk krise. Men, det har ikke skjedd hittil.

Hva trenger å bli sett er om nylig nedgang i boliglån priser har sparked noen virkelige liv i Eiendomsmarkedet?

Svaret synes å være en måte. True, salg av boliger som har blitt utelukket på har gått opp for sent ... betydning de heldige nok til å ha både penger og en virkelig god kreditt scorer ... var i stand til å plukke opp noen gode kjøp.

Men det er ikke nær nok.

Hjem priser tok enda en nese dykke i november fra året før ... ned rekord 18.2 prosent.

Og, sier Reuters, "priser i 20 metroområder spores av Home Price Index falt 2,2 prosent fra oktober. Prisene i 11 metro områder falt på posten priser fra året før, mens fallet på 14 citites var mer enn 10 prosent under år tidligere nivå. "

Selvfølgelig, ingen vet hvordan dette bildet vil endre seg ... om i det hele tatt ... en gang President Obama finansielle redningsplan går Kongressen, i en eller annen form?

Tags: bailout, økonomiske redning, boliglån, Obama

Jeg har vært tilbringe mye tid i løpet av de siste par månedene i trenches av "Vis meg pengene." Akkurat nå er det ingen lån til investorer med 4 eller flere hus - perioden. Jeg har funnet en bank som er gjør lån for investorer med mer enn 10 boliger ... men hva var fangsten? The laundry liste over elementer som du trenger for å kvalifisere forlatt meg shriveled i ball i et mørkt rom suge meg tommelen - Naked! Det var morsomt. Jeg var så opphisset og fortalte hele klubben at jeg fant en bank! Så jeg måtte bryte dårlige nyheter - med mindre du er Gud, vil du ikke er kvalifisert for. Bummer dude!

Så her er vi. Jeg må fortelle deg sannheten - uten at jeg vet at jeg kan selge en bolig til en sluttbruker og de skal kvalifisere seg og kunne få et lån - så ikke gå. Jeg har penger til å kjøpe Reo 's. Vi har 20-30% ned og har den harde pengene all lined up ... men vi er fortsatt slik Sketchy å kjøpe disse eiendommene! Det er sprøtt. Jeg tror vi vil føle måte sikrere hvis vi brukte bare privat penger - som er vårt mål. Så dette er planen for oss-glemme banker alle sammen. Vi trenger ikke no stinking banker. Vi har flyttet fra bruker bankene Whats-so-ever, og fokuserer på private penger helt.

Så hvordan gjør du dette? Hør på meg nå og høre meg senere mine venner. Etter at du har brukt opp dine varme liste over personer du kjenner, er det bare én måte å heve pengene. Work din ræv av. Vi sender ut tusenvis av DM brikker. Jeg networking opp Ying Yang ved å gå til alle typer virksomhet networking events. Vi gir presentasjoner til små grupper og er kryss fremme med selskaper som lærer folk hvordan du skal bruke Ira og 401K er å investere . I tillegg har jeg inngått samarbeid med en investor som er 20 års erfaring som eiendomsmegler investor han er vellykket og meget smart, og jeg føler meg veldig sikker i alt jeg gjøre med ham. Dette er hva jeg må gjøre for å heve nok kapital å kunne oppnå målene mine i år. Lytte - Jeg er oppbrukt - Jeg skal sukker frakken det. Men hva er verst? ser tilbake på dette markedet uten å gjøre millioner av dollar - eller å bli oppbrukt for neste 2 år og ser tilbake og har mange egenskaper og penger?

Jeg kan ikke huske en død katt rundt uten å slå en annen investor som ikke vet hvordan de skal øke sine egne penger. Så mitt råd er å gjøre det jeg gjorde. First vite hvordan! Deretter hekte med andre investorer med samme mål og danne et partnerskap med dem og så - bare gjør det! Når jeg gjorde mitt første innlegg om Privat utlån til en gruppe - Jeg ble nervøs, svette og syk i magen. Men hvem bryr seg! å vinne Det du må være i It!

En ting jeg vet sikkert (eller i det minste det er sant for meg), kan vi ikke gjøre dette uten et lag. Jeg lover deg. Jeg har prøvd å gjøre alt skje på min egen og du får nowhere fort. Even min investor venner som ikke har reelle partnere - har assistenter, interns og frivillige som hjelper dem. Dersom du ikke har nok erfaring til å heve penger og administrere håndtere på egenhånd - og gjøre hva de andre gjør - gå lærling for en erfaren investor!

Så egentlig bunnlinjen for meg er - være villig til å gjøre det som trengs for å lykkes i denne gale markedet. Vi trenger å holde disse egenskapene for et år eller to før folk kan få lån igjen - så har egenskaper bundet med private penger er alt bra. Vi kan eieren finansiere avtale for et år eller to. (Det er også strategien for å kjøpe eiendommer i henhold til eksisterende lån - men det er en hel "nother diskusjon).

Dere - Jeg vet at det er et tøft marked nå, og jeg er i midten av det også. Jeg har venner som ikke har solgt eiendommer for månedene. Jeg har venner som jobber 80 timers uke for å gjøre sine 10-20K i måneden for å støtte deres familie (men de gjør det!). Jeg har venner som har fått andre jobber. Min løsning har vært å partner opp, fortsett å jobbe hardt, være oppfinnsom, være kreativ, tenke utenfor boksen , får støtte og oppmuntring fra kolleger, være seig, skritt utenfor ditt komfort-sonen, og bare gjøre det.

Jeg er den ultimate eksempel på alle de ovennevnte. Hvis jeg ikke var ubøyelige og villige til å gjøre det som trengs hele tiden - Jeg vil fortsatt være krøllet opp i ball suge meg tommelen i et mørkt rom!

Tags: utlåner, lån, penger, boliglån, private penger, eiendom, eiendomsmegling investeringsaktiviteter