I co teraz?
To całkiem uczciwe pytanie zadać jak gospodarcze wiadomości dostaje ciemniejsze z każdym kolejnym dzień, pomimo wszelkich starań, do tej pory, z naszego rządu.

W Reuters historia mówi dziś "zaufanie konsumentów do instalacji wodociągowej historyczne lows domu w styczniu i ceny spadły na rekord tempa w listopadzie ..."

Oczywiście, pozostaje duża powodu ogólnej niechęci banków do podjęcia wszystkich, że pieniądze podatników, które otrzymały i zwiększenie ich użyczenia.

Jeśli uważasz, że na "ekspertów" (oraz, w oczy, kto może dzisiaj?) Banki nie będą kontynuować do kredytów mogą wyładować wszystkie złe długu w swoich księgach i że nie może wydarzyć się, chyba że rząd, w efekcie, nationalizes banków w zamian za, w rezultacie, unicestwiając wszystkich złych rzeczy, które gruntu rzeczy do powstrzymania dla większości.

Nieruchomości pozostaje kluczem, najbardziej wierzę, pomaga rozwiązać ten kryzys finansowy. Ale, że nie zdarzyło się jeszcze.

Co musi być postrzegane jest to, czy niedawne spadki hipotecznych wskaźniki sparked niektórych prawdziwym życiu na rynku nieruchomości?

Odpowiedź wydaje się, jakby. Prawda, sprzedaż domów, które zostały wykluczone na już się późno ... rozumieniu tych szczęście wystarczy mieć pieniądze, a jak naprawdę dobry kredyt gości ... mogli podnieść niektóre okazje.

Ale to nie jest wystarczająco blisko.

Start ceny miały kolejną nosa Nurkujemy w listopadzie w stosunku do roku poprzedniego ... ustanawiająca rekord 18,2 proc.

, A Reuters mówi, "ceny w 20 obszarach metropolitalnych śledzone przez Home Price Index spadł 2,2 procent od października. Ceny w 11 obszarach metra spadł na zapis stawek z rok wcześniej, przy jednoczesnym spadku w 14 citites było ponad 10 procent niższa niż rok wcześniej poziomie. "

Oczywiście nikt nie wie, jak ten obraz się zmieni ... jeśli w ogóle ... raz prezydent Obama finansowego planu ratowania przechodzi Kongresu, w takiej czy innej formie?

Witamy na naszym blogu!
Witamy na stronie Nieruchomości Wysłanie z BiggerPockets.com. Nasz blog skupia ekspertów z różnych dziedzin związanych z nieruchomościami w celu zachowania naszych czytelników poinformowany i do prędkości. Niezależnie od tego, czy nieruchomości zawodowych (pożyczkodawcy, Realtor, bankier, itp), inwestorów (mieszkania, flipper, hurtownie, itp.), lub po prostu konsumenta, dzierżawca lub domu zainteresowanych w świecie nieruchomości, ten blog jest miejsce, aby wziąć udział!

Możesz subskrybować nasz kanał RSS, pobierz blogu aktualizacje pocztą e-mail do naszego wolnego liście, lub najlepsze, dołączyć do naszej sieci społecznej wraz z innymi zainteresowanymi 25000 nieruchomości edukacji, dealmaking, tworzenie sieci oraz marketingu.

Tagi: ratowania finansowe ratownictwa, kredyt hipoteczny, obama

Ten epizod funkcje gospodarzy Dorkin Joshua & Charles Feldman mówisz drapieżnych pożyczek i kredytodawców, jak nie będzie działać z kredytobiorców dotyczące wstępnej płatności kar, chyba że opóźnienie w ich pożyczki. Tematem trafienia domu Josh Countrywide i on mówi, jak on naprawdę czuje się na ten temat.

Tagi: biggerpockets pokazują, Charles Feldman, kraju, mieszkalnictwa, joshua-dorkin, pożyczki, pożyczki drapieżnych, przedpłaty kary, youtube

Każdy uwielbia listy Top 10, ale jest częścią nie jest to znak, o dobrej sytuacji finansowej miasta przeżywają razy. Oto spojrzenie na Fortune's 10 najgorszych nieruchomości na rok 2009:

1. Los Angeles, CA - Projected 24,9% spadku w 2009 r.
2. Stockton, CA - Projected 24,7% spadku w 2009 r.
3. Riverside, CA - Projected 23,3% spadku w 2009 r.
4. Miami-Miami Beach, FL - Projected 22,8% spadku w 2009 r.
5. Sacramento, CA - Projected 22,2% spadku w 2009 r.
6. Santa Ana, Anaheim, CA - Projected 22,0% spadku w 2009 r.
7. Fresno, CA - Projected 21,6% spadku w 2009 r.
8. San Diego, CA - Projected 21,1% spadku w 2009 r.
9. Bakersfield, CA - Projected 20,9% spadku w 2009 r.
10. Washington, DC - Projected 19,9% spadku w 2009 r.

Jeśli te prognozy są poprawne, ale dla jeszcze innego fatalna nadchodzącym roku. W błyskotliwe umysły uruchomiony rząd (sarkazm) lepiej mieć swoje sztuczki rękawami, gdyż dodatkowe kropli tej dużej skali mogą być katastrofalne!

BTW - Należy pamiętać, że 8 z 10 najlepszych najgorsze są w stanie Kalifornia. . . zdziwienie?

Każdy ma własne prognozy?

Tagi: sprawy Schillera, Nieruchomości, mieszkania, Los Angeles, nieruchomości

W beczka na wodę wśród konserwatystów od początku do hipotecznych subprime bałagan był, że Wspólnota Reinwestowanie ustawy (wygodnie rozszerzona podczas Clinton lat) był źródłem kłopotów w na rynkach kapitałowych. Jako ekonomista z mieszkań fiskalnie konserwatywne dyspozycji (choć nie jest zarejestrowany lub republican demokrata) I zawsze ten trudno połknąć. Szczególnie, ponieważ zostały w finansowanie kredytów hipotecznych Arena od ponad dekady, ja wiedziałem, jak blisko rynku wtórnym pracował. Kredytów hipotecznych subprime nie są nabywane przez Fannie Mae i Freddie Mac-choć mają rozszerzoną zatwierdzenie programu, które mogłyby zostać uznane za "subprime". Teraz wprawdzie na świecie hipotecznego zabezpieczenia, collateralized zobowiązania dłużne i swapy ryzyka kredytowego jest zwinięty. Dokładnie, gdy pewne traunches są trzymane może być bardzo trudne do rozwikłać. Ale patrząc na moje numery własne firmy, nigdy nie miał statystycznie istotnej różnicy pomiędzy domyślnie ceny na naszych "niskich dochodach" hipotek i naszego "głównego" kredytów hipotecznych.

Okazuje się, że garb okazał się prawo. Wczoraj, John C. Dugan-rewizor w tej waluty mianowany przez prezydenta Busha (żadne Patsy dla Dems) wydała oświadczenie, że kategorycznie nie zgadza się z argumentem, że CRA jest przynajmniej częściowo do winy w odniesieniu do trwającego kryzysu kredytowego. W rzeczywistości, w drugim kwartale 2008 roku kredyty oferowane we współpracy z organizacjami NeighborWorks faktycznie mają niższe stawki niż domyślny nawet konwencjonalnych zgodnych hipotecznych. "Wykluczenia stawek w NeighborWorks sieci tylko 0,21 procent w drugim kwartale tego roku, w porównaniu do 4,26 procent kredytów subprime i 0,61 procent konwencjonalnych zgodnych hipotek ", powiedział Dugan.

Fakt, że sprawa jest cenowo mieszkania jest dobrą rzeczą. Pomaga dźwigu całej społeczności Ameryki i nieruchomości dla inwestorów, którzy koncentrują się na etycznie Sekcja 8 nieruchomości, przystępnych cenowo i rozwój budownictwa mieszkaniowego wielorodzinnego o niskich dochodach mieszkań, to mogą być bardzo opłacalna. Wielu z moich własnych klientów to tylko niektóre z najbardziej udanych nieruchomości mieszkalnych i komercyjnych inwestorów na świecie. Prawie bez wyjątku, wszystkie one mają przynajmniej część swojego portfela nieruchomości przypisane do tanich mieszkań. Programy takie jak CRA są wspaniałym przykładem partnerstwa publiczno-prywatnego.

Photo Credit: Jerzego Geek

Tagi: tanich mieszkań, wspólnoty reinwestycji aktu hipotecznych subprime

Dwa miesiące temu, praktycznie każdy wiedział kredytu swapy, komercyjne papiery wartościowe, hipoteki zabezpieczenia i rynkowej rachunkowości. Teraz faceci jak Hank Paulson i Ben Bernanke domowego nazwy są aż tam Barack Obama i John McCain. Wydaje się, że wszyscy w Ameryce obudził się nowy guru finansowych ze względu na nasze obecne finansowe Meltdown.

Nie jest trudno znaleźć opinię co do tego, kto jest winy lub słyszeć, jak zakończyła się w ten bałagan.
W rzeczywistości, a temat jest dominujący, jak i rząd dużych banków wkręca wszystkich. Wyślij je wszystkie do więzienia ", jest wspólnym oburzenia. Oczywiście, "Them" jest cały tłuszcz-koty na Wall Street, który dostał na bogatych podatników kosztem. Chociaż element, że sentyment jest prawdopodobnie prawdziwe i zdrowe, większość zgodzi się, że korzeń problemu jest bardzo proste iw większości usunięty z Wall Street i Capitol Hill. Ludzie wzięli pożyczki, które zostały zadłużonemu przeciw własności, które nie były ani cenowo, ani Warto było zabezpieczenie kwoty pożyczki. To naprawdę proste. Sytuacja nie jest inne niż uzyskanie 100% finansowania na nowego pojazdu, który odpędzać partii. Każdy wie, że przy zakupie nowego pojazdu, "wartość" pochłaniaczy że minuta staje się "używany".

Jak jest, że wszelkie inne niż zakup domu? Ceny w górę. Ceny zejść. Czasami ludzie kupić McMansion nie mogą sobie pozwolić, a czasami przez Mercedes ludzie nie mogą sobie pozwolić. Kiedy to nastąpi, nie jest to proces obsługi każdej sytuacji. Nasze Meltdown jest funkcją zbyt wielu ludzi nie jest w stanie pozwolić sobie zbyt wiele McMansions (ok, nie były one wszystkie McMansions - ale jest to pojęcie względne).

Co powinienem zrobić, a potem?

W moim skromnym, proste zdania, czego potrzebujesz, to bardzo proste rozwiązanie dla osób, które pożyczonych zbyt dużo pieniędzy i zły finansowych domu skupu decyzji. Zapomnij o Wall Street, Bail Outs, deflacja, hiper-inflacji, a wybory za minutę. Let's just wycięte zamieszanie i dekret, że jeśli pożyczone pieniądze, że nie można sobie pozwolić, to zostanie zwrócona kiedyś, w jakiś sposób. A sposób, że będziemy robić to tzw weksla. Oto jak to działa. Jeśli kupił dom 250000 dolarów i nie mogą sobie pozwolić na to następnie należy go sprzedać. Jeśli nie można uzyskać, co zapłacił za to, wtedy winien różnicy do kredytodawcy (-ów). Kredytodawcy (y) może sprawi, że odpowiedzialny za całą różnicę, część różnicy, czy żaden z różnicy. Skutkiem tego jest prosta funkcja zdolność do negocjowania i kredytodawców proces postępowania z tego rodzaju strat łagodzących.

Oto, gdzie rząd może pomóc.

Rząd może wstrzyknąć kapitału poprzez zakup tych pożyczek. W istocie tych weksli byłoby niezabezpieczonych linii kredytowych wobec każdego indywidualnego kredytobiorcy nie różni od karty kredytowej. Pożyczki te prawdopodobnie mają dość wysokie stawki domyślne. Rząd powinien oferować do płacenia godziwej ceny dla tych pożyczek. Po bank osiągnie porozumienie z awaryjną kredytobiorcy, rząd dałoby zapłacić uczciwej kwoty dla domyślnego niedoborem pamiętać że uwaga ma szansę bycia nie wykonawcy. Teraz tutaj, gdzie jest on atrakcyjną do domu właściciela. Z biegiem czasu banki będą uczyć się, że wysokość opłat mniejszym na weksli vs oddanych wada, tym większa szansa, że musiałyby one zbierać na notatki. W związku z tym niższy procent stwierdza byłoby sprzedać za wyższą kwotę. Dlatego banki będą incentified do strajku dotyczy kredytobiorców, które wykonują.

Bank będzie incentified do tych transakcji, ponieważ będą one odzyskania środków ze sprzedaży nieruchomości i oni albo odzyskać dodatkowych funduszy w wyniku sprzedaży weksla lub uzyskać dodatkowe dochody z weksla. Tak czy inaczej, to dużo lepiej niż w kłopocie, że są w tej chwili. Wielu zastanawiasz się dlaczego kredytobiorca chciałby to zrobić. Dlaczego nie po prostu odejść. Cóż, mówiąc po prostu, mogą. Mogą po prostu odejść. A lekarstwo na ten proces jest wykluczenie z wynikiem niedoboru wyroku. Porównaj, że z tanich, niskie odsetki, długoterminowej, weksla.

Tagi: ratowania, wykluczenia, mieszkania, kredyty hipoteczne, weksla, krótkie sprzedaży

Kto by pomyślał, że stosunkowo niewielka liczba ludzi, którzy nie mogą zapłacić swoich sub-prime mortages mogą doprowadzić do zakończenia amerykańskiej gospodarki, jak wiemy to? Ostatnio to niezwykły jeden. W CNNMoney.com mówiąc: "W bezprecedensowym przenieść, Zarząd Rezerwy Federalnej jest pożyczek, jak 85 dolarów mld euro na ratowanie crumbling ubezpieczyciel American International Group ..." Tłumaczenie: rząd tylko pożyczony AIG 85 dolarów mld dolarów TWOJA podatnika.
W feds z kolei otrzymać 79,9% chunk przedsiębiorstwa. Jest to najwyraźniej nadzieję, że jeżeli spółka jest ostatecznie zlikwidowane, do ratowania kozły będą zwracane podatników.

Wanna bet!

Oczywiście, to się gospodarki światowej bałaganu nie było wynikiem pewnych ludzi się brzuch na ich subprimes. Prawdziwą przyczyną jest bezwzględna chciwoscia z inwestycji, który czuł się społeczności immunologiczny od rzeczywistości po wirtualnym ochrony to w ciągu ostatnich siedmiu lat, lub też przez administrację prezydenta Busha.

I niech nas wreszcie odłożenie tego mitu, że europejskie i azjatyckie państwa są inteligentniejsze o tego rodzaju rzeczy niż jesteśmy. Okazuje się, byli tak głupi, chciwi, a tak, może nawet karnego!

Nie ma znaczenia. Najważniejsze jest to, teraz jesteśmy dumni z właścicieli ogromnej firmy ubezpieczeniowej, że prawdopodobnie wkrótce będzie nie więcej, jak również hipotecznych Titans Freddi Mac i Fannie Mae.

Powrót do AIG, jeśli uważasz, że miał zły gospodarczej roku (i nie jest całkiem dobra szansa zrobiłeś) tylko wyglądają na "biednym" AIG, który stracił około 18 dolarów mld w dziewięć miesięcy i zobaczył cenę jej akcji kropli więcej niż 91%.

Gdzie idziemy dalej?

Damned czy znam! I, myślę, że jest na pewno powiedzieć, od drogi ostatnich dniach odegrały się, nikt inny nie wie, albo.

I keep czytania, jak jedyną rzeczą, która będzie zapisać dzień będzie zmartwychwstanie rynku nieruchomości w tym kraju. Ale nie kupić, że więcej niż ja uważam, że było tylko nieruchomości debacle spowodowane tym, że na całym świecie kryzysu gospodarczego.

Cały kilka rzeczy należy zmienić, wielki czas, zanim w gospodarce rozlicza się i wraca do czegoś podobny do normalnego. Jest to łatwe, glib nawet do punktu palcem winy na subprime pożyczkodawcy, który był, po wszystkich, po prostu staramy się położyć dach nad jego głową i zignorować znacznie większy i bardziej złowrogi sił na tu: kredytodawców, speculators , organów regulacyjnych, aby wymienić tylko kilka.

I czy John McCain lub Barack Obama zdobywa Prezydencją gospodarce światowej nie będzie nursed powrót do zdrowia bez tych innych nowotworów jest agresywnie leczone.

Tagi: AIG, American Insurance Group, ekonomia, socjalizm, podatnik

35,3 proc. Przez każdego środka, olbrzymiej ilości. Jest to o ile nowy dom sprzedaż spadła z lipca 2007.

Ale w jednym z tych dziwne czasy, kiedy dane pozornie sprzeczne z sobą i "trendy" trudno jest nadążyć za.

Na przykład, podczas gdy prawdą jest, że nowy dom sprzedaży dół więcej niż 35 procent od 07 lipca, w lipcu ubiegłego roku sprzedaż nowych domów faktycznie poszedł w górę, choć nie bardzo ... 2,4 procent, w zależności od Departamentu Handlu.

Oto połowu, though.

The National Association of Realtors, powiedział Associated Press, sprawozdań "liczba niesprzedanych nieruchomości hit an all-time wysokie wskazanie, że najgorsze mieszkaniowych slump dziesięcioleci jest daleki od ponad".

Dlaczego zamieszanie?

Gdy rzeczy są w topnika, zwłaszcza w gospodarce, to nie wszystko, często "trendy" na pozór sprzeczne ze sobą. Ale to często ma mniej wspólnego z rzeczywistością, niż sposób w jaki zazwyczaj zobaczyć świat w kategoriach czarno-białych, niż wiele odcieni szarości.

Na przykład, inny nowy raport tylko na Standard & Poor's / Case-Shiller US National Home Price Index-home wynika, że ceny spadły o najostrzejszy ocenić kiedykolwiek w drugim kwartale, 15,4 procent w okresie od kwietnia do czerwca, sprawozdania z AP ekonomia pisarz Jeannine Aversa.

Ale, oczywiście, to jest bardzo spadek cen w domu, że przyczynił się do zakupu mini-boom w części południowej Kalifornii dla osób z doskonałą zdolność kredytową, którzy poszukują i dostawanie domy na stosunkowo tanie ceny. Zobacz, co mam na myśli na temat odcieni szarości?

Dodawanie do tego okresu topnika i niepewności jest otwarte pytanie, co ostatecznie stało z Fannie Mae i Freddie Mac? Obie mają ogromny wpływ na kredyty hipoteczne i jak niektórzy obawiają się, być może wkrótce w dire potrzebują bardzo ratowania rząd twierdził, że tylko kilka miesięcy wstecz, nie ma ani potrzeby.

Co się dzieje z Fannie i Freddie będą w dużej mierze, pomoc w określeniu sytuacji mieszkaniowej w tym kraju od pewnego czasu do ... ich losu jest, że ważne.

W międzyczasie, wszyscy mamy do gazet nieufnie ... Nagłówek poniedziałek na pewno będzie kwestionowane, jeśli nie stały się płaskie nagłówek wtorek ... i na to idzie.

Jak już mówiłem, to są w ruchu. Niepewność zasady!