Ho! Ho! Ho! chłopców i dziewcząt (i nieruchomości inwestorów) - jest to, że pory roku znów-Boże Narodzenie-gdy święto ducha w powietrzu. Tych Jingle bells! You know you wanna. Ale istnieje niewielki problem ten Święta Bożego Narodzenia czasie sezonu (dobrze, dobrze, duży problem), że tylko maj tłumić swoje dobre pocieszenie.

Santa stoi wykluczenie!

Wiem, to nie zostało szeroko opisywane w wiadomości, ponieważ mówiąc, Santa myśli to nie twoja freaking biznesu. . . ale hipotecznych na jego North Pole zamieszkania ma zamiar iść Południowej, gdyż była finansowana z jednego z tych kredytów subprime zachowujemy o przesłuchanie.

Wiem, jesteś sobie pytanie, dlaczego Santa potrzebuję pożyczki subprime? No, chodź, jeśli tylko mają pracę, która wymaga do pracy jedną noc w roku, nie sądzisz może być trudne do uzyskania w banku w celu uzyskania regularnych hipotecznych?

Now, don’t get me wrong . . . Santa ma leń. . . zbyt tłuszczu, może, ale nie leń. Problemem jest bałagan subprime, które doprowadziły do kredytu schrupać doprowadziła do mniej osób kupowania zabawek dla ich wszystko tego Bożego Narodzenia. Ma to wpływ Santa w BIG sposób. Jest prawie jak robi źle jak FedEx.

Santa Learns Od Fannie, Freddie, banki & Big 3 Autos

Santa heartened był w pierwszym przez federalne przejęcie Fannie i Freddie. Ale faktem jest smutne, to dla niego zrobić zera. Jego elfy są zwolnieni. Jego reniferów miały do Crystal Meth sprostać. A pani Claus zmierza do Miami przyczyny nie może wziąć życia w Biegun Północny się, że ciepło została wyłączona.

W zeszłym tygodniu, Santa nie spróbować jedną rzeczą. On udał się potajemnie przed komisją Kongresu, aby poprosić o małą pożyczkę-coś 4 dolarów lub 5 bilionów dolarów dolarów, myślę (chodź, jest wysoki na Polaka).

Kongres ma na myśli dając Santa pożyczki w zamian za ścisłej kontroli nad elfy i jego obietnicy rozwijać bardziej paliwooszczędne floty reniferów.

Santa jest jakby w porządku z tym ... On rzeczywiście nie może się tak czy owak ... elfy są tak dobrze zakwestionował wysokość!

Faktem jest, jeśli nie otrzyma Santa ciasto, będzie on domyślnie w swoim hipotecznych płatności i prawdopodobnie będą musieli zrezygnować z jego mieszkanie i warsztat.

Santa nie jest dokładnie w święto duch, chłopcy i dziewczęta (i nieruchomości inwestorów) - Prawda jest, he'sa bit drunk right now. Nie martw się. He'sa pro i będzie dobrze, gdy nadchodzi czas.

Tylko proszę o tym pamiętać, gdy przychodzi Santa swój komin będzie w faul nastroju. Cokolwiek robisz, nie mów do niego, spójrz na niego lub pytanie zabawki on przyniósł dzieciom. Santa uważa się za zbrojne i może być niebezpieczne rozważa jego stanu psychicznego.

Więc, ma Merry Christmas. . . zachować wiarę ... wierzę w cuda i wysłać Santa kilka dolców bo zbyt tłuszczu na porażkę!

BREAKING: BiggerPockets postępowania Follow-Up Wywiad z Santa!

Check out the interview

Photo Credit: Homeless Santa przez azrainman

Witamy na naszym blogu!
Witamy na stronie Nieruchomości Wysłanie z BiggerPockets.com. Nasz blog skupia ekspertów z różnych dziedzin związanych z nieruchomościami w celu zachowania naszych czytelników poinformowany i do prędkości. Niezależnie od tego, czy nieruchomości zawodowych (pożyczkodawcy, Realtor, bankier, itp), inwestorów (mieszkania, flipper, hurtownie, itp.), lub po prostu konsumenta, dzierżawca lub domu zainteresowanych w świecie nieruchomości, ten blog jest miejsce, aby wziąć udział!

Możesz subskrybować nasz kanał RSS, pobierz blogu aktualizacje pocztą e-mail do naszego wolnego liście, lub najlepsze, dołączyć do naszej sieci społecznej wraz z innymi zainteresowanymi 25000 nieruchomości edukacji, dealmaking, tworzenie sieci oraz marketingu.

Tagi: wykluczenie, zabawne, parodia, santa, satyra, subprime

I wywołać Bernanke - Paulson dwie osoby Dynamic Duo, ponieważ to, co oni opracować do rozwiązania kryzysu finansowego jest nasz nie więcej niż śmieszne daleko fetched sposobów Batman i Robin wykorzystywane do ucieczki, czy śmierć w campy TV show. W odróżnieniu od TV show I've zatrzymany kibicowania tym finansowo paskuda Dynamic Duo powodzenia.

Oni nie zasługują na sukces ... and I'll udowodnić.

Dynamic Duo at it again

Ich najnowszy "burza mózgów" była pływak opowieść o "umieszczenie pod podłogą domu cen konwencjonalnych jazdy hipotecznych stawki 4,5%. To pozornie być osiągnięte w FNMA / FHLMC MBS rynku miejscem Hank i Ben może korzystać ze swoich świeżo wydrukowane $ $ Miliardy kupić się MBSs jak nie jutro. Jak wszyscy wiemy, rosnące zapotrzebowanie na dyskach cenach iw dół plon (czytaj stopy), tak hipotecznych stopy spadnie z 5,5% powiedzieć, w którym byli przed opowieść wyciekły do około 4,5%.

Uważa się przez Dynamic Duo tym obniżenie prime hipotecznych pieniędzy zwiększyłoby popyt na mieszkania i domu będzie stabilizację cen.

Kryzys mieszkaniowy Solved ... Prawda?

Zły!

Po pierwsze, to nie będzie działać. Ben i Hank zapomnieć główną kredytu ludzie nie problem ... i to z definicji nie może być rozwiązaniem.

To, co sprawia, że "hipotecznych subprime" kryzys kryzys nowego gatunku o nazwie "subprime". Po wprowadzeniu "nowe gatunki" do ekosystemu ... jeśli rzeczy popsuć, tweaking starych graczy w systemie nie pomoże. Masz do zwalczenia nowego i mam nadzieję, że oprócz starych graczy może odzyskać raz zagrożenie zniknęło.

To jest to samo. W subprime zawodników zwiększony popyt na mieszkania i pojechaliśmy niebo wysokich cen. Ci gracze potrzeba expunging nieruchomości do stabilizacji cen. Wykluczenia pozbądź większości z nich, niestety, im prędzej tym lepiej.

Po drugie, plan ten może faktycznie panewce. Jak zostało napisane wcześniej, jesteśmy w nie tyle kryzysie finansowym jako kryzys zaufania. Jeżeli te dwa technocrat idioci spróbować i nikt kroki do zakupu domu .... Powiedz "bye, bye", co do pozostałych zaufania Amerykanów na ich rynkach finansowych oraz osób prowadzących je.

Nie śmiej się ... to może się wydarzyć. Po wszystkim powiedział Hank raz dał dziewięć mega-banków 250 dolarów mld kilka tygodni wstecz, they'd start pożyczek sobie nawzajem unfreezing na rynkach kredytowych. Te banki dostał pieniądze i albo siedział na to lub używane do zapłaty wykonawczej premii pakietów.

Och, Hank ... jesteś taki naiwniak!

W każdym razie nie Możliwe Pomoc Homeowners

Wreszcie, jest to tylko kolejny w długi ciąg koniec arounds tak nie daje żadnych pieniędzy bezpośrednio lub z pomocą walczącym domu właścicieli. Istnieje niewielki procent "savable" wykluczenia ofiar, którzy mogą sobie pozwolić na ich domu, jeżeli uzyskać tymczasowej składki restrukturyzacyjnej ich pożyczki. Paulson i Bernanke nie uważają za drugi każda propozycja, która daje im pomocy.

Za każdym razem, Barney Frank lub inny członek Kongresu yelps powinien istnieć jakiś zwolnieniem do domu właścicieli tych dwóch kolesi głowę do drzwi.

Teraz wiem, po prostu powiedział "subprime zagrożenie dla ekosystemu potrzeby likwidacji" lub cokolwiek, co brzmi jak sprzeczność. Nie. I'm not talking about subprime tych ludzi ... kredytobiorców subprime są wszystkie, ale poszedł.

Co to jest po lewej, że niewielki procent pożyczkobiorców, którzy nie byli "się w domu nabywcy" ze względu na lax standardy kredytowe, ale po prostu dostał roped na zły kredyt. Ta grupa potrzebuje i zasługuje na naszą pomoc, ale dzięki Dynamic Duo nigdy nie otrzymasz naszą pomoc.

Zapisywanie tej małej grupy godne byłoby zrobić dużo, aby przejść od początku odzyskania eko-systemu. Byłoby to również duży krok naprzód w kierunku przywrócenia zaufania. Pewności, że nawet jeśli te, które odpowiadają za system nie zawsze dokładnie wiedzieć, jak to naprawić rzeczy ... one przynajmniej opiekę.

Te dwa ponad uprzywilejowanych mega-targanie ... don't care ... i wszyscy wiemy to. Ich los nie jest nasze. Będziemy wszystkie pochodzą z tego, ale nie zasługują na sukces ze względu na sam ten fakt.

I'll see you all na drugiej stronie tego ...

... But I'm afraid to "kurtyny" w moich oczach do tego dynamiczna Duo.

Tagi: ratowania, Bernanke, gospodarka, pożyczki, kredyty hipoteczne, Paulson, subprime

W beczka na wodę wśród konserwatystów od początku do hipotecznych subprime bałagan był, że Wspólnota Reinwestowanie ustawy (wygodnie rozszerzona podczas Clinton lat) był źródłem kłopotów w na rynkach kapitałowych. Jako ekonomista z mieszkań fiskalnie konserwatywne dyspozycji (choć nie jest zarejestrowany lub republican demokrata) I zawsze ten trudno połknąć. Szczególnie, ponieważ zostały w finansowanie kredytów hipotecznych Arena od ponad dekady, ja wiedziałem, jak blisko rynku wtórnym pracował. Kredytów hipotecznych subprime nie są nabywane przez Fannie Mae i Freddie Mac-choć mają rozszerzoną zatwierdzenie programu, które mogłyby zostać uznane za "subprime". Teraz wprawdzie na świecie hipotecznego zabezpieczenia, collateralized zobowiązania dłużne i swapy ryzyka kredytowego jest zwinięty. Dokładnie, gdy pewne traunches są trzymane może być bardzo trudne do rozwikłać. Ale patrząc na moje numery własne firmy, nigdy nie miał statystycznie istotnej różnicy pomiędzy domyślnie ceny na naszych "niskich dochodach" hipotek i naszego "głównego" kredytów hipotecznych.

Okazuje się, że garb okazał się prawo. Wczoraj, John C. Dugan-rewizor w tej waluty mianowany przez prezydenta Busha (żadne Patsy dla Dems) wydała oświadczenie, że kategorycznie nie zgadza się z argumentem, że CRA jest przynajmniej częściowo do winy w odniesieniu do trwającego kryzysu kredytowego. W rzeczywistości, w drugim kwartale 2008 roku kredyty oferowane we współpracy z organizacjami NeighborWorks faktycznie mają niższe stawki niż domyślny nawet konwencjonalnych zgodnych hipotecznych. "Wykluczenia stawek w NeighborWorks sieci tylko 0,21 procent w drugim kwartale tego roku, w porównaniu do 4,26 procent kredytów subprime i 0,61 procent konwencjonalnych zgodnych hipotek ", powiedział Dugan.

Fakt, że sprawa jest cenowo mieszkania jest dobrą rzeczą. Pomaga dźwigu całej społeczności Ameryki i nieruchomości dla inwestorów, którzy koncentrują się na etycznie Sekcja 8 nieruchomości, przystępnych cenowo i rozwój budownictwa mieszkaniowego wielorodzinnego o niskich dochodach mieszkań, to mogą być bardzo opłacalna. Wielu z moich własnych klientów to tylko niektóre z najbardziej udanych nieruchomości mieszkalnych i komercyjnych inwestorów na świecie. Prawie bez wyjątku, wszystkie one mają przynajmniej część swojego portfela nieruchomości przypisane do tanich mieszkań. Programy takie jak CRA są wspaniałym przykładem partnerstwa publiczno-prywatnego.

Photo Credit: Jerzego Geek

Tagi: tanich mieszkań, wspólnoty reinwestycji aktu hipotecznych subprime

Bond ubezpieczycieli praktycznie nigdy nie są omawiane jako kluczową i odpowiedzialnej partii w Meltdown hipotecznych subprime. Firmy takie jak Ambac i MBIA tym tygodniu używane nowe zasady rachunkowości, aby opublikować oszukańcze zarobków zyski po kilku kwartałach wielu milionów Dolar traci. W obłuda z ubezpieczycieli obligacji zarobków raporty i ponad wszystko "pomarli na koło" subprime ubezpieczenia one wydane zasługuje jeden wietrzenie obecnie ... tak tu idzie.

Wall Street wiedział they'd potrzeba formie ubezpieczenia na celu fundusze emerytalne, banki zagraniczne, a także innych inwestorów do zakupu hipotecznych subprime Zabezpieczenia stworzyli nazwie CDOs lub collateralized zobowiązania dłużne. A CDO jest formie obligacji i obligacji dlatego firmy ubezpieczeniowe będą musiały być zatrudniony na pełny Wall Street wysokiego ryzyka systemu pomóc CDO inwestycji wyglądać mniej ryzykowne.

Czy Wall Street próbuje nabrać kogoś na ubezpieczycieli obligacji?

Jasne, ale to można się spodziewać. Bond ubezpieczycieli zadaniem jest wykryć złe zakłady, a jedynie ich pożyczyć pieczęć aprobaty dla inwestycji, które pomyślnie skrzyknąć.

Ale zanim będziemy kontynuować spójrzmy na ubezpieczycieli obligacji w ogóle. Jest to model biznesowy ubezpieczycieli obligacji ... ubezpieczają przed utratą inwestorów - zarówno kapitału i odsetek. Bond ubezpieczyciele zazwyczaj swoich pieniędzy z prawdziwie niskie ryzyko państwa i obligacji komunalnych ubezpieczenia. Rzadko do tych rodzajów obligacji domyślnie, więc spółki kwestie ubezpieczeń na pokrycie wszelkich strat dla inwestorów rzadko potrzebuje roszczenia wypłacane.

Jednak, kiedy Wall Street przyszedł wzywając subprime CDOs, ubezpieczycieli obligacji dostał zatajonego ich chciwoscia zobaczyć zupełnie nowy, znacznie bardziej opłacalny rynek. Wykorzystali ich ratingu AAA wydania ubezpieczenia oczywiście ryzykowne instrumenty finansowe, wiedząc doskonale, jeśli defaults they'd być montowane na haku obu głównych i odsetek do inwestorów.

Wall Street może teraz sprzedają miliardy w subprime CDOs z ubezpieczycieli obligacji na pokładzie.

Jeśli ubezpieczyciele obligacji miała po prostu powiedział: "Nie, nie będziemy pieczątka swoim crappy subprime mrotgage CDOs psują dobre imię naszej firmy, nasz bilans, a nasz rating AAA tak można fleece inwestorów na całym świecie". ... Nie byłyby nie wtórnego rynku subprime.

Nr subprime wtórnego rynku kredytów hipotecznych subprime ... nie ... nie Meltdown hipotecznych subprime Meltdown ... nieruchomości biust ... lub też historia idzie.

Jeśli ubezpieczyciele obligacji uczynił nawet najmniej kwotę "zdrowy rozsądek zobowiązań" na ryzyko tych subprime CDOs posiadaniu kraju mógłby uniknąć tworzenia subprime na rynku wtórnym, a następnie zniszczenie powiedział gospodarki rynkowej, biorąc z niego. Ubezpieczycieli obligacji były naszą ostatnią linię obrony ... i szli AWOL kiedy im najbardziej potrzebna.

Z Ambac i MBIA powrotem w nagłówkach, Myślałem, że powinieneś wiedzieć tego typu firm jest powrót gier z numerami. Tym razem zamiast toczenia ślepą oczu na zagrożenia, są one przekazywane z wykorzystaniem nowych zasad rachunkowości, które w magiczny sposób umożliwić im pokazać zarobki zyski (przynajmniej na papierze), jeżeli nie istniały wcześniej.

Czy ubezpieczyciele są w błąd obligacji hipotecznych subprime CDO inwestorom lub własnych akcjonariuszy, które wydają się nie mieć problemu działając immorally. Z moralnie obojętny spółek posiadających taki potężny miejsce w naszych rynków finansowych, lepiej przypadku kompletnego remontu w rozporządzeniu nie można znaleźć.

Może Kongres może spędzić trochę więcej czasu na skupienie się regulacji ubezpieczycieli obligacji i trochę mniej czasu przejazdu tak wielu form nowe rozporządzenie w sprawie kredytów hipotecznych brokerów większość z nich będzie wychodził działalności staramy się przestrzegać.

Prawo ... Who Am I kidding?

Wczoraj na specjalnej sesji Senatu przeszły Mieszkalnictwo ożywienie gospodarcze Akt 2008, HR 3221, z 72 do 13 w głosowaniu. Środek ten otrzymał takiego wsparcia przeważającej obupartyjny tak polityków może być wskazaniem do tego prawodawstwa i powiedzieć: "Jesteśmy robisz coś dla złagodzenia kryzysu na rynku".

Nie są one.

Rachunek raz przeliczone na prawa prezydenta Busha podpisania w przyszłym tygodniu nie może i nie będzie to coś, aby powstrzymać spadek cen, który w domu jest to, co do domu właścicieli i właścicielami konieczność rozpaczliwie. Jednak z ponad 1,5 milionów gospodarstw domowych w rynku i wybory w listopadzie, polityków to, co politycy zwykle nie ... zbyt mało, zbyt późno.

Znalazłam idealną ofertę do opisania tego nowego rachunku ...

"Polityka jest sztuką poszukiwania kłopoty, to stwierdzenie, misdiagnosing go, a następnie misapplying złe środki zaradcze." - Groucho Marx

HR 3221 kwękać miał na myśli, kiedy się tego oświadczenia. Ten rachunek jest niczym więcej pustego sprawdzić Departament Skarbu do bail out do GSEs, Fannie Mae i Freddie Mac. Upewnij się, że Demokraci wypadnięcie w 5 dolarów Billion środek stanowi zakupu i naprawy rynku nieruchomości. Jednakże, ty i ja wiem jak te pieniądze nigdy nie osiągnie na rynku w czasie i to kroplą w morzu anyway.

Paulson nalegaliśmy twarde do tego prawodawstwa w ostatnich 2 tygodni z informacją co Congressman którzy słuchają, jak nasze narodowe wiarygodności kredytowej ze światem była zagrożona ... nasz honor nie mniej. To tylko po to aby uświadomić, jak słabo wyposażone kongresmanów miejscu mają jeden conman w akcji. Od kiedy nie bailing w dwóch najbardziej dochodowych NYSE spółek w najnowszej historii narodowej priorytet?

Paulson ma teraz uprawnienia do przyznawania nieograniczony kredyt do GSEs i prawo do zakupu ich akcji bezpośrednio. To ponad idące uprawnienia nigdy nie została podana do Skarbu Państwa. W GSEs, zwłaszcza Fannie Mae, znane są na skandale finansowe, ogromny wkład do kampanii Kongresu, i wielu milionów dolarów oparty na zachętach odszkodowania pakietów górę kierownictwo.

W ten sposób chcemy wydawać pieniądze podatnika?

Wall Street firmy nie wydają się w celu określenia zakresu szkody w subprime w swoich portfelach, tak jak jest Paulson będzie to na GSEs? Złych kredytów pochowany w górach GSE własnością długu - ponad 5 dolarów bln - można łatwo ponad 100 dolarów na Billion Fannie Mae samodzielnie.

Myślę, to nowe prawo będzie kosztować podatników w ciągu najbliższych kilku lat około 200 mld $ a nie jednej moneta zatrzyma slajdów w domu wartości. Nie jedna moneta trafi do rodziny zapisać ich do domu z rynku, które mogłyby pomóc w stabilizacji cen domu.

Groucho ... kiedy masz rację, po prawej stronie.

Tagi: wykluczenie prawodawstwa Foreclosures, dom wykluczenia rachunku, mieszkaniowe rachunku, mieszkaniowe ożywienie gospodarcze Akt 2008

W ubiegłym tygodniu I otworzyła mi duże usta i powiedział: będę obecny na inne rozwiązanie problemu wykluczenia mamy obecnie. Przed zrobić, I stało się w całej tej ustawy:

"Co niewypłacalności banku uznaje się za nieuczciwy, a prezydent i dyrektorzy są solidarnie karze pozbawienia wolności oraz praca w penitencjarnego. . . pod warunkiem że pozwany. . . może oddziaływać odpychająco na domniemane oszustwa poprzez wykazanie, że sprawy banku zostały uczciwie i legalnie podawać, i ogólnie z tą samą troską i starannością, że agenci otrzymania prowizji za ich usługi są potrzebne i związane z prawem do obserwacji. . . ".

jak byłem badany informacji o rachunkach kredytowych. Myślałem, że kilku z was spodoba się, że ustawa o księgach dzisiaj. Wiem to. Założę się prezesów IndyMac Bank Countrywide, Freddie Mac, Fannie Mae i kilka innych przedsiębiorstw miałoby zrobić trochę inaczej, jeśli to prawo było rzeczywiście istniały i egzekwowane.

By the way, to nie istnieją w sekcji 28, art. XX z Gruzji KWG [państwa Banking Act z 1919 (Akty Ga.1919, str. 219)]. Mówię miało miejsce w przeszłości, napięta, ponieważ można domyślać, nie został złagodzony w ciągu ostatnich lat przez sądy. Dzisiaj defaults i są obwiniane o niewypłacalności kredytobiorców, a zwłaszcza sub prime kredytobiorców.

Ale to jest inna opowieść i nie jestem maszerujących że avenue dzisiaj. Napisałem wyżej, bo myśli, które chcesz zobaczyć, co życia były jak na nieodpowiedzialne banksters.

Oto co życie jest jak się za nieodpowiedzialne banksters. Jest to fragment z internetowym AP historia 14 lipca 2008:

Brian Bethune, główny ekonomista w USA finansowej Global Insight, zwany kłopotów na Fannie i Freddie a "potencjalnie niebezpieczny obrót wydarzeń" dla gospodarki amerykańskiej. Powiedział, że musi być skierowana szybko z wlewu od rządu - czytaj "podatników" - jak o 20 miliardów USD w nowy kapitał dla obu instytucji.

Zawiadomienie kozła, który jest w drugim akapicie. Ty i ja, laughingly wezwał podatnika. W tych dwóch jokesters uruchomiony wyłudzeń czerpać nie tylko ich, ale paychecks premie. Co roku wychodzą przed Kongresem i płakać i skomleć o tym, jak trudne są to Kongres i utrzymuje je uruchomić najmu boso przez Skarb Państwa.

Moje rozwiązanie jest dziś do USA Marszałków nie do banksters co zrobić, aby zorganizowanej bossów. Zaciągu je w kajdany. Nie jestem całkowicie nieczuły. I'd im 300 dolarów umieścić na swoich książek we wspólnym. W ten sposób mogą one co najmniej odwiedź żywność raz w miesiącu.

I nie wierzę, to nigdy nie stało, ponieważ pojawia się na wszystkich szeryfów, amerykańskich adwokatów i jak naprawdę sklonowanej Mike Nifongs. Ale mogę jeszcze nadzieję, że się wydarzy.

Tagi: bankierzy, kongresu, domyślnie wykluczenia, Foreclosures, Kredyty hipoteczne, subprime

Wszystkich rachunków wydaje bankowego lobby dostaniesz wszystko, co dotąd zażądać od Kongresu w ciągu ostatnich dziesięciu lat i to może stanowić prawo hipotecznych brokerów obecnie istnienia.

Trochę historii lekcja jest w celu zrozumienia wszystkich politycznych i mediów w celu spin kołysać ich i opinii publicznej od brokerów hipotecznych sektor bankowy prowadzony w ciągu ostatnich 10 lat plus.

W latach 70 i wczesnych 80., banki dominują originations rzeźbiarskich fest a 80% kredytów detalicznych aplikacji. Brokerzy szybko chwycił za luzu i początku 90-tych liczba odwróceniu. Rynku, szczególnie nieruchomości, inwestorów, podobał pomysł osobisty hipotecznych pośrednik, który rozumie swoje cele czyszczenie krajobrazu dla najlepszych produktów i stawek.

Banki nigdy nie wiesz na najlepszej obsługi klienta lub cen i publicznych karane przez uciekających do brokera społeczności. W tym czasie pośrednicy korzystają około 75% wszystkich originations pozostawiając okruszków dla banków.

Oni nie podejmują tego leżenia. Szybko dostał ich lobbystów pracujących na prawodawstwo, które przeszedł w 1999 r. do trucizny rynku przez brokera przed wymagających brokerów pokazać swoje "plon rozprzestrzenianiu premii" dochodu, podczas gdy banki zostały dopuszczone do ukrycia własnych. Myśl była publicznych na widząc często ogromne razy "zysku", która była do tej pory ukryte stawiałaby pośredników w złym świetle z konsumentami i pochodzić będą wyświetlane z powrotem do banków.

To się nie stało.

Jak się okazuje konsumentów albo nie wiedzą lub nie opieki. Niektórzy krytycy (myself included) to znaczy brokerów postanowił jeden "brudne sztuczki" zasłużony innym i opracować sposoby obfuscating YSP. Po wszystkich banków zaczyna się o utworzenie ONZ poziomu gry w pierwszej kolejności mogą więc roszczenia były tylko "Wieczorem gości".

Nieposkromiony w ich dążeniu do zabijania siebie konkurencję, wielu sądzi, że banki zdecydowały się na "Scorched Earth" planują pozbyć się konkurencji detalicznych kredytów hipotecznych raz na zawsze.

Plan był jednym one zabrany z S & L playbook dekadę wcześniej. Daj hipotecznych brokerów wystarczy liny do zawiesi się podobnie jak oszczędności i pożyczki nie.

Pamiętaj o oszczędności i pożyczki kryzys późnych 80's?

Banki chciał S & L's w drodze powrotnej następnie zbyt. Po kilku dużych chciwi S & L's postanowiła chcieli "deregulacja", a więc mogły pożyczek było lobby bankowego, które pomogły im get it.

W czasie wydawało się, jak "dziwny bedfellows", ale miała kilka lat, aby zobaczyć w sektorze bankowym geniusz za ich "pomocy. Znali S & L's były nieprzygotowane do udaremnienia własnych chciwoscia i stworzyć "bankowości i nieruchomości crash" prawodawców i społeczeństwa byłaby słusznie świeckich w ich drzwi.

Wszystkie banki musiał to zrobić razem było znaleźć równie głupi pomysł, przywiązują dużo pieniędzy na to, i niech brokerów zobowiązać trochę "bankiera pomocą" samobójstwo.

Wprowadź pożyczki subprime.

Bankierów cenach nich obrocie nimi, a ich pasza dla głupi, chciwi, którzy wiązka cobbled je bez wiedzy they'd właśnie było.

To zadziałało.

Prawodawców i publicznych są wyraźnie r. bieżący nieruchomości i bankowości debacle na obwoźnej hipotecznych brokerów. Legislacja minie podejmowania brokerów hipotecznych, ale wszystkie wymarły.

Udało się tak dobrze, że banki mogą udało się biorąc dół nie tylko brokerzy, ale mechanizm, który je w biznesie w pierwszej kolejności na ... ... GSEs Fannie Mae i Freddie Mac.

W piątek doszło do ratowania krzyczy do GSEs gdyż zbyt dostał złowione w sieci chciwości bankierów. Do zakażenia subprime strat wydaje się umieścić zarówno na GSEs pochylić. Z ich z drogi, pośrednik nie ma nadziei na postoju a comeback ponieważ to Fannie i Freddie's droga na rynkach pieniężnych, które dają coś do pośredników sprzedaży.

The Banker obsadzone subprime wirusa nie tylko zabitych brokerów i GSEs, ale prawdopodobnie zabić nieruchomości przemysłu i gospodarki na najbliższe lata również.

Ale gdy pył rozlicza się od kilku lat, każdy pójdzie do banku, aby otrzymać kredyt hipoteczny, ponieważ to wszystko, co jest w lewo.

Mission Accomplished!

Jeśli inwestorzy myśli uzyskanie kredytu było ciężko przed, po prostu czekać. Użytkownik nie jest seen nothin 'yet.

Tagi: Dodaj nowy tag, kredytów bankowych, banki, domyślnie rynku, inwestorzy, kredyty, kredyt hipoteczny, kredyty hipoteczne, nieruchomości inwestycyjnej subprime