A Importância de Ser ágil

Lembre-se da frase de Oscar Wilde jogar, "A Importância de Ser Earnest"? Bem, eu gostaria de blog hoje sobre "A Importância de Ser ágil."

A turbulência nos mercados e à contração na economia global, cada um de nós faz lembrar do velho clichê: "a única coisa que é a constante mudança." Portanto, é nas empresas e, sobretudo, investir.

Meu sócio e eu fundada a nossa empresa com um investimento muito simples ideia em mente: queríamos que o nosso negócio para sobreviver a nós. Nós queremos que seja em torno de nós estamos muito depois desapareceu. Portanto, todas as grandes decisões que tomamos são coloridos por uma perspectiva a longo prazo. O que há de melhor longa de Live Oak? Qual é o melhor para os nossos investidores? Como fazer com que os projetos que estamos desenvolvendo estão beneficiando a longo prazo sucesso de Live Oak (não apenas os mais próximos cinco anos, mas durante a próxima década e mais além) e que os investidores beneficiam em grande parte da mesma maneira.

Por exemplo, a nossa empresa de private equity só tem investido em imóveis comerciais, até à data. No entanto, estamos agora expandindo isso. Estamos agora a investir em empresas e os fluxos de caixa passiva que produzem. Nossos critérios: as empresas devem ter uma elevada taxa de retorno (+ 20% por ano), são susceptíveis de ser wildly sucesso, mesmo em economias para baixo, e as equipas de gestão por trás dessas empresas também devem ter uma visão a longo prazo para suas empresas.

Assim, o nosso projecto mais recente, por exemplo, está investindo em um grupo empresarial que desenvolve vários centros odontológicos e gere as práticas dentro desses centros, entre os E.U.. Odontologia é um grande negócio em dinheiro recolha, 99% de todos os novos centros odontológicos sucesso (ou seja, permanecem abertas e prosperar para além dos cinco anos fase de arranque), e para cada 6.000 dentistas aposentar este ano só 4200 estão saindo da escola dentária. Portanto, pensamos que este é um grande jogo (ele não machucou que os retornos são fenomenais). E 65% de todos os americanos visitaram um dentista no ano passado - até 10% a partir de apenas 10 anos atrás (e como a população envelhece, particularmente os baby boomers, essa percentagem é mais provável a subir do que para baixo). Sim, há um componente imobiliário para ele (os centros são autónomos depois de todos os edifícios para escritórios), mas o investimento é realmente no negócio da dentários práticas (os retornos são mais elevados do que há na verdade imobiliário). É uma oportunidade para entrar em no interior de um acordo que deverá produzir uma grande quantidade de fluxos de caixa estáveis há muitos anos - os nossos investidores terão a possibilidade de investir em um negócio particularmente lucrativo destas práticas médicas que não são geralmente muito abertos a investidores privados muitas vezes por causa do árduo trabalho que fizemos e da agilidade que temos mostrado.

Já passei mais de 6 meses de diligência sobre o projeto (e, mais importante, todos os actores envolvidos), para que demos o nosso tempo. Mas, se não fomos ágeis e permaneceu fechada apenas para investir em imóveis comerciais, não teríamos esta oportunidade abrir para nós. As oportunidades se abriram para nós, pois alguns dos principais relacionamentos temos cultivadas ao longo de muitos anos - de novo, outra coisa é ter um 'longo prazo, levar o seu tempo "ponto de vista sobre (relação edifício, que é).

Agora, em vez de esperar sobre a economia de volta, antes de começar a ver alguns grandes imóveis comerciais aborda novamente, etc, nós podemos monetizar nosso agilidade e continuar a proporcionar grandes oportunidades para os investidores que têm de colocar seu dinheiro em algum lugar, enquanto as opções de onde se pode colocar esse capital são cada vez mais limitada pelo dia (mercado acionário? CDs?). Dizem: "Por que não jogar algumas capitais em uma colocação privada lidar com uma reputada empresa e uma forte oferta?" Mesmo no pior dos casos, não pode ser pior do que perder 40% dos meus activos no mercado de ações! Se você estiver sentado em $ 1M +, porque não jogar 10/20% do que no presente acordo (como uma percentagem global da sua carteira que não é muito risco ... e os ascendentes poderia ser enorme).

Portanto, para nós, esta oportunidade irá abrir outras oportunidades (para nós e nossos investidores). E não é a única oportunidade. Existem ainda dos imóveis comerciais, promoções e outras oportunidades de colocação privada para olhar. A questão aqui é que todos nós, em Live Oak, preocupam se está a desenvolver grandes oportunidades para nossos investidores e de nós mesmos, para que ambos possam beneficiar dos mesmos para muitos muitos anos para vir (embora os centros dentários, por exemplo, deixarão de ser desenvolvidas em 2-3 anos, os centros serão ainda chutar a volta por décadas ou mais provável poderá haver ainda mais lucrativo estratégias sair mais cedo para ser analisado).

Então, eu encorajá-lo a manter os olhos abertos e permanecer ágil não apenas durante estas vezes áspero, mas através de todos os tempos.

Eu sei que iremos continuar a fazer que um mantra para nós.

Para terminar, um dos meus favoritos mercado comentadores, John Mauldin, tem um boletim informativo intitulado: "A Frontline". Eu sugiro que você altamente subscrevê-lo em http: / / www.frontlinethoughts.com / gateway.asp. No boletim da semana passada, intitulada "O problema com Deleveraging" ele deu uma grande lição de história recessões e foi tudo muito desanimador, coisas negativas. Mas ele concluiu dizendo:

"Tudo não é pessimismo e castigo. A última grande recessão eo problema período, nos anos 70, assistiu-se a uma série de novas empresas iniciar e prosperar (Microsoft, Apple, Intel, etc.) As empresas que têm acesso ao capital vão ser capazes de assumir a quota de mercado e sair dessa recessão em muito melhor forma. É apenas uma recessão, depois de tudo, e vai acabar. Mas eu sugiro manter seu pó seco e ser ágil. Existem oportunidades que irão surgir, como acontece em todos os desaceleração. Só não esperava esta recessão de ser como qualquer passado recessão. Faça seus planos em conformidade. "

Quem sabe. Você pode estar sentado em um negócio agora que poderia ser o próximo Microsoft, Apple, Intel, etc Se você tem um longo prazo, obrigando visão profundamente com um modelo de negócios que possam permanecer vivo enquanto você manter os olhos abertos às oportunidades que estão perto de você agora, você pode ser capaz de gerar uma riqueza de abundância não só para si e seus entes queridos, mas para as gerações vindouras. Talvez até se tornar uma dessas empresas John Mauldin irá escrever sobre.

Foto Crédito: Mayr

Este material não é nem uma oferta para vender nem a solicitação de compra qualquer segurança. A informação é de discussão e de fins meramente informativos. Não se destina a substituir competente jurídica, fiscal ou financeiro planejamento conselhos. Esta informação é fornecida a partir de fontes que se pensa ser fiável, mas deve ser usado em conjunto com o aconselhamento profissional que é consistente com a sua situação pessoal.

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