De acordo com a Bloomberg:

Como os E.U. habitação recessão entra no seu quarto ano, não há sinais de uma recuperação porque especuladores representam a maior parte do aumento nas vendas.

Embora as compras são rechego do inventário de bens não vendidos, a maioria desses comprados por especuladores, provavelmente, voltar ao mercado quando os preços subir novamente, impedindo qualquer recuperação, disse o Prêmio Nobel Joseph Stiglitz economista e professor universitário Yale Robert Shiller, em entrevistas.

Segundo Schiller, o "Esses especuladores estão a impedir o mercado de bater agora, e quando sair ele pode cair de novo." Note que, neste caso, especuladores, mais provável do que não, refere-se a investidores imobiliários, que são experientes o suficiente para colher grande trata-se neste mercado angustiado.

Real Estate Investors deve ser apontado para um futuro agravamento da Habitação Crise?

Este conjunto apresenta um grave dilema para os nossos políticos. A maioria das decisões políticas são míopes, o socorro inicial e todas as seguintes foram destinadas a estancar o sangramento. Como os políticos podem parar estas "especuladores" de despejar os lares de lucro quando as coisas começam a se virar?

Eu não tenho uma resposta. Parece que ela está perfeitamente em seu direito de fazê-lo, não é?

Se for este o caso, então há uma maneira melhor de resolver isto? Talvez haja alguma maneira de chegar casa, em vez de comprar as propriedades desses especuladores pouco suja (sarcasmo)?

Bem, de volta à Bloomberg peça:

"Regular homebuyers são excluídos do encerramento do mercado, porque as regras favorecem os investidores profissionais e que a falta de concorrência é uma descida dos preços", Baker (Dean Baker, co-diretor do Center for Economic and Policy Research) disse. "Este é um lugar onde o governo poderia avançar e parar de habitação da espiral descendente, incentivando um processo mais user-friendly".

Bancos que tenham recebido bailout fundos federais devem ser forçados a vender Foreclosures de uma forma que dá uma oportunidade justa homebuyers, disse Stiglitz.

Eu não vejo isso acontecer se não houver uma mudança completa no modo Foreclosures são vendidos. Homeowners normalmente não têm a compreensão dos perigos da compra Foreclosures, e pode obter-se em um monte de problemas, comprando no tribunal passos. Será que o plano do governo sobre eliminando todos os ônus sobre propriedades vedado fazer este plano de acontecer, em uma mesma linha como um REO? Eu não acho que a indústria de empréstimo permitirá que isso aconteça, pois não?

Quaisquer pensamentos sobre este gigante bagunça?

Foto Crédito: whiteafrican

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Tags: bailout, habitação, emprestador, empréstimo, política Paulson, especuladores imobiliários, Robert Schiller, especuladores, subprime

Este episódio cobre tópicos tais como definir as metas, localizada mercados imobiliários, os desafios para agentes imobiliários e corretores no mercado actual e muito mais.

Quaisquer pensamentos? Comentários?

Tags: 2009, biggerpockets, meta de definição de metas, a habitação, prestamista, imobiliário, agente imobiliário, mercado imobiliário, imobiliária, youtube

National Mortgage News relatou na semana passada, em um estudo recentemente concluído, corretores hipotecários estão agora a receber apenas 18,9% dos orignation Q3 mercado. Este miserável percentagem de originations é um conjunto de tempo de baixo valor. Hipotecário corretor quota de mercado chegou a quase 80% apenas poucos anos atrás.

Mortgage Broker morte prematura

O relatório hipotetizados a razão para o declínio da quota de mercado Q3 hipotecário corretor foi o fechamento de muitas das principais operações bancárias grossista, bem como mais de um punhado de thrifts, como IndyMac. O relatório passou a especular banco a retalho era agora o "dominam" canal de hipotecas residenciais.

Isso tudo é verdade, mas não contam os corretores hipotecários só ainda. Há razões por trás dos números e como de costume, eles podem facilmente ser mal interpretada.

A verdadeira razão, estes números são distorcidas em favor dos bancos, atualmente, é apenas porque o empréstimo a ser feito agora é FHA empréstimos. Primeiro conforme empréstimos, os empréstimos hipotecários corretores excelência na entrega está completamente morto agora, enquanto todos os "subprime virou FHA" é tão quente como pistola.

Então, se você olhar para ele dessa forma, não é que o público tenha virado para trás é coletivo sobre a hipoteca corretores ... embora eu tenho certeza que o sector bancário gostariam de promover essa ideia ... é que o "inteligente dinheiro "está tendo um momento de descanso. Savvy mutuários que não têm escolhas estão escolhendo a contrair empréstimos hipotecários dinheiro agora ... e que não tem reflexo sobre corretores hipotecários pessoalmente ou profissionalmente.

Combine isso com a única parte activa do mercado hipotecário originação sendo aquelas pessoas que não têm de repor as opções ... ARM mutuário com machucados crédito. Este mutuário tem para refinanciar ou face a perder sua casa quando o ARM resets.

Onde é que ele pode virar?

Bem HUD, FHA, e todos aqueles que deveriam conhecer melhor, transformada em um FHA subprime lixeira meses atrás. Então FHA que irá refinanciar empréstimos subprime com poucas perguntas.

Quem pode fazer empréstimos FHA?

Bancos podem (praticamente todos são aprovados FHA) ... mas não mais corretores hipotecários ... que é quem.

Portanto, é realmente nenhuma surpresa que a actual quota de mercado está a mudar em favor dos bancos. É apenas uma mudança temporária da procura no mercado, que espera voltar ao normal assim que o crédito prime clientes (a parte de leão do mercado a longo prazo) voltar para o mercado.

O mercado precisa de Corretores

Se os bancos querem alardear sobre "empurrar para fora" os corretores hipotecários, é um argumento falso, mas vou deixá-los com ele. Consumidores regra neste mercado e corretores hipotecários ter feito melhor para os consumidores do que bancos ao longo do tempo.

Eu só espero que este non-stop legislativas para erradicar a batalha corretores hipotecários não levá-la antes do pedágio prime mortgage procura rebounds. Eu não posso imaginar o consumidor médio, deixando nas mãos de cinco ou seis grandes bancos de crédito hipotecário de dinheiro.

Se isso acontecer taxas hipotecárias e taxas será foguetes fora de controle desnecessariamente. Hipoteca corretores são um "check-e-equilíbrio" contra o mega-banco excessos. Se eles morrem, toda a ideia de manter os custos da concorrência se jogou direita fora da janela.

Para esse fim, quero proclamar ... "Viva o lado hipotecário corretor da indústria".

O que você acha?

Tags: mutuário, emprestador, empréstimo, hipoteca, hipoteca corretor de originação

Aqui estão alguns poderosos palavras fortes: "Os empréstimos subprime debacle causou a maior perda de riqueza para as pessoas de cor na E.U. história moderna". Essa é a conclusão do autor de levar um novo relatório para a Feira pela United Economy, Amaad Rivera , como citado em um excelente artigo do Christian Science Monitor.

O relatório, diz o jornal, também conclui que "Preto / Africano-Americano de mutuários vão perder entre US $ 71 bilhões e US $ 92 bilhões no encerramento do actual crise ..." Adicionar outra perda para Latino mutuários de outros US $ 75 bilhões para US $ 98 bilhões, diz o jornal.

Por quê?

O artigo relata que um pouco mais de metade dos Africano-americanos e 4 em cada 10 hispânicos volta em 2006 obteve empréstimos hipotecários subprime. E, como todos sabemos, inadimplência em empréstimos subprime foram a faísca que acendeu toda esta trapalhada económica que agora está a tomar para baixo o sistema bancário junto com a imobiliária um.

Quando visto a esta luz, é evidente que está a acertar o mais difícil, como um grupo, por este terrível recessão.

Diz o jornal, "Há um amplo apoio no Congresso para o governo-shore até patrocinado home-gigantes hipotecárias Fannie Mae ea Freddie Mac: Eles são muito grandes para fracassar, muitos dizem. Mas há muito menos consenso sobre o que fazer com as pessoas que estão perdendo suas casas, especialmente nos pobres, centro da cidade, bairros ou mesmo sobre a maneira de compreender o seu sofrimento. "

Eu entrevistei hoje um Africano-Americano de mulher que é um exemplo desta questão: Ela possui um baixo tempo integral e dois empregos a tempo parcial, trabalha sete dias por semana, é uma viúva, está apoiando um ao vivo em 17 anos, sobrinha e, esta semana, provavelmente vai perder a casa que ela viveu no tempo com o marido em um "misto", bairro que se coloca é, do Sul da Califórnia.

Para ouvir a sua história, está a ouvir todas as histórias por aí de pessoas que sofrem a pior recessão desde a habitação Grande Depressão: O valor da sua casa caiu quase US $ 100 mil ao longo de um ano e meio período, diz ela. Ela teve de refinanciar várias vezes para pagar as facturas. Ela tentou, em vão, obter a ajuda do seu emprestador. Ela começou ficar para trás em sua hipoteca pagamentos mensais. Ela tem perdido esta batalha!

Claro que existem muitos brancos americanos que estão no mesmo lugar como esta mulher, também em dire necessidade de uma ajuda do governo ... a partir de alguém!

Mas ela representa mais ... ela representa uma onda de destruição económica que é sobre todo tearing bairros neste país. Lugares onde as pessoas que podem ter começado em um degrau mais baixo da escada para o sonho americano comprou apenas para obter roubados pelo ganancioso mutuantes quem cuidou menos sobre o reforço da matriz de uma comunidade do que em vender o empréstimo para outra agência, alguns bancos estrangeiros talvez, sob a forma de um reacondicionada segurança.

Quando a mulher em questão tentaram extrair uma onça de empatia de seu credor - um emprestador agora, ela própria, sob controlo governamental empréstimo práticas para a sua casa, ela disse que já não era propriedade sua hipoteca ... meses depois, ela ainda não tenha sido capaz de saber exactamente quem faz!

E assim, esta semana, ela vai colocar papel e caneta para deixar para trás por um bom lugar, uma vez que ela veio para casa todas as noites para jantar com seu marido, um lugar, uma vez que ela assistiu o seu filho cresceu agora plenamente maduro, uma vez que ela teve lugar orgulho em, um lugar que uma vez pensei que ela iria viver até o dia em que ela aposentar; um lugar que, dentro de dias, deixará de pertencer a ela.

Ela vai visitá-lo ao longo do tempo, agora que ela se mudou para uma unidade perto de aluguer. Ela vai passar por ela no seu carro, mas não se transformam em seu caminho. Ela vai continuar a ir, porque o sonho americano já passou por ela. Alguns sonhos simplesmente não acontecem duas vezes.

Tags: encerramento, emprestador, empréstimo, hipoteca, sub-prime, subprime

A Associated Press está relatando hoje que Banco Wachovia, o quarto maior banco do país em termos de activos, será desligado é hipotecário divisão.

"Wachovia Corp perdeu $ 8,86 bilhões no segundo trimestre, e disse que era ter. Sabradas seus dividendos e cortar 6.350 empregos após perdas vinculados a hipotecas aumentou muito." Além disso, "tarde segunda-feira, Wachovia anunciou planos para deixar o grosso das empresas de empréstimo hipotecário. E começa sexta-feira, a empresa deixará de oferecer hipotecas através de corretores, juntando outros financiadores fazendo movimentos semelhantes para sair do setor incomodado. "

Qualquer palpites sobre quem é o próximo?

Tags: falência bancária, a exclusão, emprestador, empréstimo, empréstimos hipotecários, Wachovia, Wachovia Bank

Cuidado. A casa pode ser crise hipotecária sobre a cintura você na cara e você não pode sequer ter conhecimento do golpe vem.

Um verdadeiramente assustador artigo no New York Times sobre o "encolhimento de linhas de crédito" e que ela pode significar para casa e não estamos a falar de casas enfrentam encerramento, quer.

O que estamos a falar são home equity linhas de crédito, muitas vezes utilizados para financiar uma série de coisas a partir de férias, aos cuidados médicos, a nova decoração.

Basta colocar, essas linhas de crédito estão sendo levados abruptamente ou grandemente reduzida, diz o artigo.

Washington Mutual e outros largar o machado

O Washington Mutual perturbada, de acordo com o artigo, foi reduzida ou suspensa "cerca de US $ 6 bilhões de crédito disponível sob home equity linhas já existentes." Outros credores estão fazendo o mesmo.

A principal razão para ter sua linha de crédito é reduzido ou mesmo suspenso a uma diminuição do valor da sua casa.

"Vamos aumentar, diminuir ou suspender linhas baseadas em uma série de fatores, incluindo um cliente de toda relação com WaMu, o seu pagamento estatuto e história, as mudanças para a sua credibilidade, e mudanças no valor das suas propriedades ... Nós acreditamos que este é sendo parte de um credor responsável ", diz porta-voz WaMu Sara Gaugl, como citado pelo Times.

Um grande problema é que a maioria das instituições de crédito aparentemente não tornar públicas as diretrizes que utilizam para fazer suas decisões de corte, por isso pode não ser tão fácil de descobrir se você está prestes a ter sua própria linha de crédito rasgada.

Os 20 por cento solução?

De acordo com o Times, desde que os mutuários têm em excesso de 20 por cento capital em suas casas, que devem beneficiar de crédito. Essa espécie de benchmark foram embora quando os preços imobiliários eram skyrocketing, mas agora ele está de volta em grande forma!

E, há mais uma coisa com que se preocupar-desculpa.

Segundo o artigo, se tivesse, digamos, uma linha de crédito $ 25.000, e que já tenha utilizado $ 10.000 de que - caso o mutuante reduz o limite de crédito, agências de crédito relatórios são susceptíveis de diminuir o seu crédito pontuação de todos os importantes o argumento de que agora você está sobrecarregada.

Chefes você solta; caudas você solta.

crédito reparo leva

Tags: Crédito, padrão, heloc, prestamista, linhas de crédito hipotecário

Existem dois grandes jogadores no setor de empréstimo agora, Fannie Mae ea Freddie Mac, ambas as empresas são muito importantes porque mais ou menos ditar as regras e orientações para o emprestador e bancos em todo o E.U.A..

Freddie Mac foi lançado recentemente um guia mudança - "Nós estamos revendo os nossos requisitos para o Investimento Propriedade Mortgages para reduzir o número de imóveis financiados em que um mutuário que possui mais de um financiamento de Investimento pode ter uma propriedade individual ou propriedade conjunta dos juros (incluindo o tema propriedade ) 10-4. Além disso, com efetivo para hipotecas Freddie Mac Liquidação datas em ou após 1 de agosto de 2008, o mutuário, em uma caixa de saída refinanciamento hipotecário deve ter o tema propriedade para propriedade, pelo menos, seis meses antes da data da nota do novo refinanciamento hipotecário ".

Os investidores que possuem propriedades em uma intitulado LLC's, terá de esperar 6 meses após a sua saia em seu nome pessoal crédito para refinanciar.

Quem é Freddie Mac e porque eles são tão importantes?

Freddie Mac é um acionista de propriedade corporação criada pelo Congresso em apoio homeownership e aluguer de habitação. Freddie Mac compras única família e plurifamiliar hipotecas residenciais e hipotecas relacionadas com valores mobiliários, que financia hipotecas apoiada principalmente pela emissão de valores mobiliários e instrumentos de dívida nos mercados de capitais ou de Wall Street. Historicamente, a Freddie Mac, abriu as portas para uma em seis homebuyers e mais de dois milhões de locatários na América.

Os investidores precisam de começar a preocupante quando ...

A partir de 6/3/03 o maior e mais influente Fannie Mae não mudou as suas orientações, mas se vierem a alterar as suas orientações, milhões de investidores teriam de encontrar uma nova fonte de financiamento ou se contentar com o que possuem quatro ou menos propriedades.

Tags: Fannie, Freddie Mac e Fannie Empréstimos, Freddie, prestamista, empréstimos, hipotecas, imobiliário