Если вы видели 14 декабря 2008, 60 минут вещания, отличающийся сегмента под названием "Второй ипотечный бедствий на горизонте?" Вы, вероятно, царапин голову просят сами, когда этот кризис завершится.

Этот сегмент был Скотт Pelley интервью Уитни Tilson инвестиционного менеджера фонда, который якобы нового гуру от ипотечного пузыря взрыва.

Tilson является частью Амхерст бумаг. Амхерст является инвестиционной фирме, специализирующейся на ипотечные кредиты. Амхерст широко рассматриваться как ипотечный и финансовый детективов. Если парень будет смешно он может называть их МОХС по ипотечным торговли. С другой стороны, что это не смешно, является возможность Tilson в прогнозах, что Alt-A и вариант ARM кредитов собираемся добавить к уже огромный бассейн страданий.

Он говорит, что его данные, рассказывает ему о том, что, хотя Есть миллиарды долларов в виде суб-премьер ипотеки, что сброшены в прошлом году, и в этом году, все последствия Alt-A и вариант ARM сбрасывает не хит еще. Tilson говорит, что это имеет потенциал, чтобы добавить еще $ 1 триллион в Alt-ипотеки и около $ 500 до $ 600 млрд. в варианте оружие в бассейн.

Думаю, если это действительно произойдет, мы могли бы сказать, что мы сейчас говорим о реальных денег с учетом всех покидание долл. толков и отданы, как они были продовольствия пробы на местном большой склад хранения. Ха-ха отчасти заключается в том, что питание образцы, как представляется, будет сложнее получить, чем США.

Нищета на вершине Нищета

Что еще хуже, дама по имени Шон Egan также беседы. Egan работает кредитный рейтинг фирмы, которая анализирует корпоративного долга. Так что много других людей. Вместе с тем, Egan был приведенные Журнал Fortune в качестве одного из шести Wall Street профи, которые предсказывали падение финансовых гигантов. Ее надежды на 2009 год заключается в том, что она будет несчастной и 2010 годах, не только жалкое, но, вероятно, еще хуже.

Теперь это летит в лицо все то, что федеральное правительство Talking Heads были, и, говорят. С Prez вниз, слово начинается восстановление произойдет в середине 2009 года и продолжается до 2010 года, когда хуже должны быть старше. Лично я считаю, что частный сектор Talking Heads, но это я.

Tilson сделал некоторые пропагандирующими для фондового рынка, но этот пост не идет о фондовом рынке, то о недвижимости. Мне кажется, если бы эти два человека в любом месте возле быка глаз точного прогнозирования, недвижимость сделок будут доступны, по крайней мере, двух лет. Учитывая, что это правда, кажется, нам не нужно в спешке купить собственность просто потому, что она значительно ниже рыночной. В конце концов, там будет новый избыток запасов в ближайшем будущем, что будет способствовать дальнейшему снижению цен.

Мой план

Я не знаю о вас, но я планирую на спасение всех моих Никелс и Dimes на новый год в недвижимость рыболовные поездки в моем заднем дворе. Я должен быть в состоянии земельных несколько китов. Я могу говорить только за моей спиной дворе которого Невада, лидер в области выкупа, но я бы себе китов живы и хорошо в каждом рынке.

Я кита, как определить, что происходит сегодня дома для более 40% (гибкий до 45%) в 2006 году цена. 2006 Я произвольной даты. Выберите свой собственный.

Я не буду вдаваться в моем анализе данных метод, потому что вы, несомненно, имеют свои собственные. Если он работает хорошо для вас и в прошлом, она будет хорошо работать для вас в будущем. Удачи и недвижимость богов улыбку на вашем новом году возможностей.

Фото: Тим Моррис

Добро пожаловать на наш блог!
Добро пожаловать на Real Estate Отправка из BiggerPockets.com. Наш блог объединяет специалистов в различных областях недвижимости с целью сохранения информировали наших читателей, и до скорости. Являетесь ли вы профессиональным недвижимости (кредитодатель, Риэлторские, банкир и т.д.), инвестор (арендодатель, флиппер, оптовой и т.д.), или просто потребитель, или арендатора жилья, заинтересованные в мире недвижимости, этот блог место для Вас принять участие!

Вы можете подписаться на нашу RSS канал, получить блоге обновлений по электронной почте, вступать в нашу бесплатную рассылку, и лучше всего, присоединиться к нашей социальной сети вместе с 25000 других заинтересованных лиц в сфере недвижимости образования, dealmaking, сети и сбыт.

Метки: кризис, экономика, спад, подъем, фондовый рынок

Я не католической, и я прошу прощения у тех, кто я думаю, может быть blaspheming используя термин "искупительной страдания 'не в религиозном контексте.

Вот так. Теперь, когда у нас есть, что из-за способа ...

Наблюдение за средствами массовой информации, вы думаете, что мир вот-вот конец.

Рынки находятся в беспорядки. Экономика контрактов. Капитализм мертв (если он когда-либо действительно очень живы в первую очередь). По сравнению с 1998 годом, мир действительно нетерпением довольно мрачными прямо сейчас. В конце концов, если вы использовали для питья воду из кувшина, а затем кто-то принимает, что кувшин с вами и заменяет его с небольшой стакан воды, вы хотите сказать: "Вау, я просто потерял '50% моя вода ". Но вы до сих пор вода, однако, не так ли? И вероятность того, что стекло немного больше, чем стекло вы до тебя, что кувшин, чтобы начать с. Так что, да, временами жестким. И, безусловно, просачивания эффекта, вызванного один сектор за другим 'коллапсирующая "(жилые, финансовые услуги, работа, авто, работа и т.д.).

Однако, как это плохо, правда?

Для коммерческой недвижимости, здесь приводятся некоторые факты ...

От Национальной розничной интернет:

Во всех видов собственности, то, что до формирования быть длительной рецессии уже перетаскивания вниз размещение ставок и денежных потоков в качестве арендаторов растут нерасположенный новые лизинговые обязательства. Три последовательных квартала отрицательного поглощения вынудили деятельности Национального бюро вакантных должностей до 13,7% в третьем квартале с 12,6% годом ранее, в соответствии с Райс, в Нью-Йорке недвижимости исследовательские фирмы. В то же время Национальная розничная вакантных должностей увеличилось на 8,4% с 7,3% за тот же период. Даже, как правило, надежные квартиры сектор не был застрахован от экономических и финансовых волнений, причем доля вакантных восхождение 40 базисных пунктов за прошедший год достичь 6,1% в третьем квартале.

Так, офис вакансию пошел 1%, розничной торговли до 1%, а квартиры до 4 бит / с. Ого, я считаю, депрессия на предстоящий! </ Сарказм>

Наконец, в заключение, я не могу подытожить мои чувства по этому вопросу лучше комментатор Роджер Кимбалл в его блоге под названием "Как Плохо ли это?

Экономики, я имею в виду. Избранный президент предупреждает, что "самое худшее еще впереди" и "миллионы рабочих мест", может быть потеряна. Оливье Бланшар, глава Международного валютного Фонда, соглашается: "самое худшее еще впереди", он заявил немецкой газете недавно. Тип "экономики плохие новости" в вашей поисковой системе, вы сможете найти еще больше, когда, что прибыл. Джим Крамер, возбудимой, "постепенное" финансовый аналитик, задать тон несколько месяцев назад с его "это-это-Армагеддон" видео.

Может быть так.

Или, возможно, нынешние потрясения это хорошо, нынешние потрясения.

Давайте немного перспективы на вещи. Да, да: это моя 401K 201K сейчас тоже. Пока я пишу, рынок зависания около 8000, по сравнению с более высокими, чем 14000, не так много месяцев назад. В октябре уровень безработицы подскочил с 6,1 до 6,5 проц-Ой! Инфляция в этом году составляет около 3,7 процента, по сравнению с 2,7 процента в прошлом году (1,6 процента, и лишь несколько лет назад). Не хорошо, и что? Как это сравнить, скажем, "Золотой век" Рональда Рейгана. Ну, к концу 1982 года уровень безработицы составил 10,8 процента по сравнению с 8,6 процента годом ранее. Dow было 700, то в семь сотен. Инфляция достигла пика в 1980 году 14,76 процента, снизившись в течение 1982 года с 8.39 до 3.83. Думая о покупке дома? Премьер-процентной ставки в 1980 году обратился 21,5 проц. В 1982 году он отправился с высокой от 17 до низкого уровня в 11,5 процента. Речь идет о 4 сейчас.

Что, Шерлок, ты сделать из всех этих чисел? Вот две вещи: первая, на рынке, и все связанные с ним экономические показатели, колеблются. Два мы много богаче, чем мы были в 1980 году.

Так что, да, все плохо. А, да, я считаю, вещи будут хуже (больше рабочих мест, потерянных, более выкупа, углублению кредитного кризиса). Но я считаю, что - даже если мы снизу 'Out - вещи были гораздо, гораздо хуже, в прошлом (я не думаю, что многим из нас придется стоять на хлеб линии, например). Однако, это "обострение ', а также открывает возможности, как я blogged примерно в прошлом. Так, в качестве предпринимателей и инвесторов, мы должны проявлять гибкость, открытые и работать умнее и сложнее воспользоваться ими и выгоды в долгосрочной перспективе.

Итак, мое предложение никому серьезно не только в живых, но процветает во время этих Crazy экономические времена: выключить CNBC, и добраться до работы!

Фото: Fillmore Фотография

Тэги: CNBC, Экономика, возможности, недвижимость, недвижимость инвестиции

Ужин Переписка

Круизы используется для обозначения установленной сидения с множеством раз ужин и той же столовой партнеры по продолжительности поездки. Если бы вы были на хорошем столе, который был велик. Однако, если у вас таблица полна людей, которые вам не нравятся вы могли бы найти себя, желающих что отпуск закончится быстро. В последнее время многие круизные линии ввели открыты для сидения вариант на ужин, а это означает, что можно есть, когда вы хотели и обедали с разными людьми, каждый вечер. Это был вариант, что моя жена и я выбрал, и это позволило нам решить для себя много нового и, в большинстве случаев, очень интересными людьми.

Разговор всегда начинается с интродукций внимательно следили за двумя вопросами: 1), где вы были, и 2) Что делать / ты сделал для жизни. Когда пришла моя очередь и я заявил, что я был финансовый планировщик за пятнадцать лет, и в настоящее время недвижимость инвестор и автор, разговор всегда обращались к нынешнему финансовые условия и состояние рынка жилья. Было здорово для меня, потому что я смог узнать, что другие люди думают об экономике и о том, как его воздействие на них.

Наши партнеры Ужин

Однажды вечером мы встречались среднего возраста пара из Dubuque, Айова. Они были недвижимости инвесторов и ранее владела пара аренды свойства. Однако они обнаружили, что они не вырезал для домовладельцев и решил продать свою собственность. Их счастье в том, что они не потеряли деньги, и, по сути, сделали весьма скромные прибыли. Они решили, что они больше подходят для фондового рынка инвесторы и положить большую часть своих инвестиций, в том числе 401 (K) отчетности, в паевые инвестиционные фонды. Они сумели время переключения совпадать с рынком пика в прошлом году и в настоящее время интересно, что делать дальше. Ежедневные финансовые новости центрируется вокруг сколько Dow упал в тот день. Несмотря на то, что море было спокойным, они выглядели довольно морской болезни, как мы обсуждали это.

С другой ночью мы с ужином пара пенсионеров из штата Аризона. Переписка эта ночь превратили их беспокойство за дочь, к.т.н., кто находится в процессе развода ее мужа, врача. Создается впечатление, что хорошо образованные пары был пойман в недвижимость мания. В очень короткий промежуток времени они сумели накопить портфель более чем на 30 арендуемой собственности. Комбинированные свойства были весьма негативное наличности, и существенно снизился в стоимости. Это, якобы блестящей, пару купили в гуру мания стать баснословно богатые через недвижимости и вместо стоящих финансового краха, и, в конечном итоге, развода. Он был трезв иллюстрация людские потери в жилищном мания.

Один из самых интересных ночи, когда мы имели обед с Дона и его жену, пенсионеры авто дилер, который принадлежит Ford дилеров в штате Индиана. Его сыновья, поскольку принятые в бизнесе. Он вспоминал о том, как владеть автомобиль дилерская было, одновременно, почти уверен, путь к богатству. Это, безусловно, был для него, но теперь его сыновья были пытаются остаться на плаву в эти экономические времена. Ранее в этот день глава Большая Тройка автопроизводителей были пледирование свои дела за кризиса среди членов конгресса. Я был уверен, что Дон бы пользу из кризиса, и я был действительно потрясен, когда он сказал, что правительство не должно давать им денег. Я спросил его, почему он сказал, что если Конгресс прыгнул из них они бы никогда не изменится. Он считает, что компании должны будут вынуждены заниматься беспорядок, что они создали, даже если это означало, что большая Три пришлось объединить или допускается на провал. Был он не обеспокоен тем, по его сыновей? Конечно, он и там был хороший шанс, что они будут неудачными, как хорошо. Он мог бы чувствовать себя так, потому что он был богатым, чтобы заботиться о них, и он будет их поддерживать "(его слова), если он будет.

Хотя пассажиры круизных судов, не представляют реальной сечение Америке, она была прекрасная возможность услышать то, что другие должны были сказать.

В трех словах я могу резюмировать все, я узнал о жизни: она продолжается. - Роберт Фрост

Теги: авто из кризиса, экономика, недвижимость

Так на всякий случай, вы жили в пещере на этой неделе Конгресс пытается выяснить, как покидание большой тройки автопроизводителей. Палата приняла законопроект, который скончался в четверг сенатом поздно ночью. В докладах законопроекта димайз достигли Белого дома, где она была слухам Казначейства секретарь будет приказано фонда кризиса денежных средств в соответствии с программой TARP.

TARP деньги Детройт

Первоначально TARP распределения составил $ 350 млрд., и Нил Kashkari сообщили на этой неделе Барни Франк он не получает второй выплаты до казначейства заставили ипотечные servicers изменить дефолте займов в массы.

Так что это означает, Хэнк и Нил собираемся придется вверх подсчитайте, сколько они уже провели и посмотреть, если осталось.

Если имеется несколько миллиардов влево, это законно Hank использовать TARP средств для спасения небанковских учреждений?

Ну, во-первых кризиса законопроект был написан с таким широкие полномочия Генерального секретаря, то он может сделать практически ничего он хочет.

Вместе с тем, что большинство людей не знают, все три автопроизводители имеют значительные финансовые услуги компаниям. Например, "Форд" в "Форд Мотор Кредит. ГМ принадлежит GMAC Финансовые, огромные финансовые компании, которая работает кредитных отделов, включая кабельное телевидение рекламодателей, Ditech ипотеке.

Всего несколько лет назад, ГМ составил $ 1 млрд. в течение одного года только из их ипотечных кредитов, как коммерческих, так и жилых, в котором просто так случилось в матче доход в том же году в качестве своего авто отделов продаж.

Кто бы когда-нибудь догадывался, что ГМ может привести к такой же суммой доходов от ипотечного кредитования, как они это делали от строительства и продажи автомобилей?

ГМ-прежнему находится в постели с Цербер Кэпитал Менеджмент "в качестве основного акционера в GMAC и владеет Chrysler. Цербер настаивает на TARP фонды, как они начали свои плавучие вариант сдачи GMAC в банкротстве, если они не получают облигаций дать согласие на обмен на повышение капитала необходимо квалифицировать в качестве банковской холдинговой компании.

(Предположительно Цербер считает Хэнк не может использовать TARP до кризиса небанковских компаний или "неквалифицированными" банковские холдинги .... Или они только с помощью этого кризиса в качестве рычага для кожи своих облигаций ... вам судить.)

Так или иначе, было ясно, что умные деньги automaker кризиса будет по администрации Буша, и их мужчина, Хэнк решить проблемы ... не конгресса.

И, может быть, он должен

Изначально я был сайдинг с Сенатом в Республиканской кто просто было достаточно плохо запустить автомобиль компаний и отстаивала свои усилия, чтобы убить кризиса.

Однако, чем больше я посмотрел в "банк" щупальца автопроизводители имеют основания для первоначального банковского кризиса справедливо для автопроизводителей ... с современными automaker заключается не столько в качестве automaker авто, дилерской и недвижимость финансист.

Dealbook.com сообщила, что она таким образом,

"Что бы ни случилось в GMAC будет рябь на основе автомобильной промышленности. Финансирование компания предоставляет кредиты на автомобили для потребителей и дилеров для их кадастров. General Motors, которая сохраняет за собой крупные доли в финансировании компании, сказал в своем последнем повороте плана в конгрессе, что он рассчитывает на GMAC жизнеспособность. В противном случае, ГМ, финансовые проблемы, и его потребность в государственной помощи, могли бы расти.

Для ГМ, какие-либо дополнительные проблемы в финансовой компании позволит более болью для своих дилеров, которые уже давно зависит от GMAC предоставить потребителю финансирования и реализации своих запасов. Automaker создала подразделение в 1919 году, чтобы помочь клиентам покупать его автомобили. "

Дилеры по всей стране необходимо GMAC для финансирования всех этих автомобилей много, и они нуждаются в доступе к этим средствам, чтобы помочь клиентам приобрести новый автомобиль тоже. Киллинговы покиданием убивает финансового подразделения автопроизводителей, а затем, дилеров. Кризиса заключается в том, чтобы кредитные и вытекающие держать торговцев в бизнесе. Если мы не храним кредитные течь, автомобиль покупатели будут вынуждены в руках страшно местными банками.

Это не будет работать ...

Итак, Хэнк идти вперед и выйти из вашей чековой книжке ... вырежьте их проверить на $ 34 млрд. на конгрессе душил.

Вы сможете обнаружить, что небольшое количество подушек из Департамента казначейства диване, да?

Метки: $ 700 млрд., авто кризиса, кризиса, экономика, TARP

Неделя самых обсуждаемых об истории хит провода пятницу.

По мнению правительства, экономика США пролить 533000 рабочих мест в прошлом месяце и на национальном Уровень безработицы вырос до 6,7%. Это было самое большое число рабочих мест, потерянных в течение месяца с момента рецессии 1974 года.

При нормальном рынке, потери рабочих мест такого масштаба будет иметь причиной фондовых рынках и ипотечные ставки снижаться. Но запасы и цены не входят в пятницу. Напротив, как возросла. Это объясняется тем, - в то время как рабочих мест докладов была самой говорили -рассказ о прошлой неделе, - было не самым важным. Это история уже сказала.

В прошлый понедельник - официально - мы узнали, что экономика США находится в рецессии.

Хотя большинство из Wall Street он уже знал, официальное определение было признание того, что "плохие экономические данные" не только приемлемо, но нормальная, учитывая нынешние условия.

Иными словами, при данных рабочих мест было освобождено утром в пятницу, одна из причин, почему ипотечные ставки выросли потому, что рынки несколько отмахнулись данные, сказав: "Да, конечно, потери рабочих мест являются вверх - мы находимся в рецессии, в конце концов. "

Это прискорбно развития ставке покупатели, поскольку плохие данные, как правило, привязках ипотечных ставок ниже. Going ожидаем, что не будет, вероятно, дело - по крайней мере, до тех пор, пока спад объявляется быть старше.

На этой неделе, не много новых данных, были освобождены, рынки должны торговли в значительной степени на новости федерального вмешательства, и надежды на американскую экономику. В розничную продажу капельного из выходных, будут опасаться сильнее, чем ожидалось, число, что может тянуть ипотеке ставки выше. То же самое можно сказать и в пятницу официальный розничной продаже данные за ноябрь.

Так или иначе, ожидать волатильности в течение недели - такой же, как мы видели в течение всего года.

(Фото любезно: Wall Street Journal Online)

Метки: Экономика, жилья, рабочих мест, экономический спад, безработица, Уолл-стрит

Слова Бернанке - Полсона пара Динамический Duo потому что они разрабатывают, чтобы решить наши финансового кризиса является не более чем нелепо надуманный пути Батман и Робин используется для побега уверены в смерти простой ТВ-шоу. В отличие от телевизионных шоу, я прекратил укоренения в этом финансовом bungling Динамические Duo для достижения успеха.

Они не заслуживают того, чтобы добиться успеха ... и я это доказывать.

Динамический Duo На It Again

Их последняя "мозговой штурм" был плавать рассказ о "сдачи дома под пол цены вождения обычных ипотечных ставок до 4,5%". Это якобы быть выполнены в FNMA / FHLMC MBS рынке, где Хэнк и Бен мог бы использовать свои свежезаваренным печатных $ $ млрд. на покупку вверх MBSs как и не завтра. Как мы все знаем, увеличение спроса приводит цены и вниз по доходности (читать курс), поэтому снижение ипотечных ставок от 5,5% сказать, где они были, прежде чем история утечка около 4,5%.

Считается, путем динамического Duo этом снижение премьер ипотечных денег приведет к увеличению спроса на жилье, и цены на жилье будут стабилизироваться.

Жилищный кризис Решенные ... Правильно?

Неверный!

Во-первых, она не будет работать. Бен и Хэнк забыл премьер-кредитной людей не проблема ... и потом, по определению не может быть решением.

Именно это делает "subprime ипотечный" кризис кризисом новых видов называемых "subprime". Как только вы приведете "новых видов" на эко-системы ... если что-то идет не так, настройки старых игроков в системе, не поможет. Вы должны искоренить новое дополнение, и надеемся, что старые игроки могут восстанавливаться после того, как угрозы нет.

Это то же самое. Subprime игроков ростом спроса на жилье и вынудили цены заоблачные. Эти игроки должны expunging на недвижимость в целях стабилизации цен. Выкупа избавляется от большинства из них и, к сожалению, скорее, тем лучше.

Во-вторых, этот план может реально реакцию. Как я уже написана раньше, мы не столько финансовый кризис, а кризис доверия. Если эти два технократа идиоты попробовать это и никто не наращивает купить дом .... Сказать "бай, бай", что остальные уверенности американцев в свои финансовые рынки и их запуске.

Не смейтесь ... это может случиться. В конце концов Хэнк сказал однажды он дал девять крупных банков 250 млрд. долл. США несколько недель назад, они бы начать кредитование друг друга размораживания кредитных рынков. Эти банки получили деньги, и как сидел на нем, либо используются для оплаты исполнительного бонус пакеты.

Ах, Хэнк ... ты такой простак!

Но возможно не поможет Домовладельцы

Наконец, это просто еще один в длинной строки в конце arounds, чтобы прямо не дают каких-либо денег или помощь борются владельцы дома. Существует небольшой процент "savable" выкупа жертвы, которые могут позволить себе их домой, если они получают временный реструктуризации своих кредитов. Полсон и Бернанке не будет рассматривать во втором любое предложение, которое дает им никакой помощи.

Каждый раз, когда Барни Фрэнк или иного члена Конгресса yelps необходимо некоторое облегчение для владельцев дома, эти два парня по голове дверью.

Теперь, я знаю, я только что сказал "subprime угрозу экологической системе потребностей искоренить", или любой, и это звучит как противоречие. Это не так. Я не говорю о тех subprime людей ... subprime заемщиков все, но нет.

Что остается в том, что небольшая доля заемщиков, которые не превратились в доме покупателя ", из-за слабого кредитные стандарты, а просто получил веревкой в неправильном кредита. Эта группа нуждается и заслуживает нашей помощи, но благодаря динамическим Duo никогда не получить нашу помощь.

Сохранение этой небольшой группы достоин будет делать многое для быстрого начала восстановления экологической системы. Было бы также большой путь к восстановлению доверия. Уверенность в том, что даже в случае тех, кто отвечает за систему, не всегда точно знаем, как решить вещи ... они, по крайней мере, уход.

Эти два более-привилегированных мега-рывков ... нет ... а мы все знаем. Их судьба не наша. Мы все вышли из этого, но они не заслуживают того, чтобы добиться успеха, поскольку об этом факте в одиночку.

Я увидеть всех вас на другой стороне этого ...

... Но я боюсь, это "занавески" в моих глазах для этой динамичной Duo.

Метки: кризис, Бернанке, экономика, кредиты, ипотека, Полсон, subprime

Я хочу поблагодарить Роб Блейк обмена большое видео с бывшим кандидатом в президенты, Фред Томпсон; видео о "праздник радости" по поводу экономики.

Расходы наш путь к успеху! Ooops. . . Что мы действительно Doing?

В видео ниже, Томпсон дает пугающе точный взгляд на текущие расходы мышления в Вашингтоне. Наши выборные должностные лица на самом деле думаю, что они могут тратить наши пути из столовой и на процветание. Я думаю, кто с какой-либо смысл прослушивать видео и посмотреть, как он издевается ridiculousness в настоящее время способ мышления, они увидят, что он является звуковой сигнализации о такой политике. Постоянно позицию: "Мы можем Печатать все деньги, нам необходимо - у нас есть все печатные машины" приведет лишь к будущим поколением в глубоких проблем (изготовление проблемы мы в настоящее время с нетерпением незначительна).

Смотреть и разработать свои собственные мнения, и я говорю слава г-на Томпсона за шарики выйти и удар некоторых людей между ног:

Так. . . Ваши мысли?

Метки: экономика, жилье, расходы