Reverse Mortgage Malarkey - När Equity Equals Inheritance Vem ser efter vem?
Författare: Meghan Busch • URL: http://www.meghanbusch.com9 november 2008 •
Med marknadens grad av volatilitet liknande den för en sex-åring i en godis affär, det är ingen riktig överraskning att vända hypoteksmarknaden går på högvarv. Okej, kanske "blomstrande" är generösa, men låt oss säga i förhållande till det motsatta hypoteksmarknaden resultat pre-market-nedgång ... ett par nickar huvudet är visserligen uppenbara.
Pensionärer (eller borde bli pensionärer) som har tillbringat en livstid busting sina berömda inslag för att bygga en bekväm framtiden är att hitta deras pensionskassa kraftigt minskat i storleksordningen 30 till 40 procent. Resultatet? Exponentiellt ökande svårigheter att betala sina amorteringar, hantera ökande medicinska räkningar (med minskande täckning) ger levnadskostnader, eller helt enkelt gå i pension när de hade planerat. Verkligt? Inte så. Inte för de som förtjänar bättre, eller som behöver bättre ... som behöver gå i pension för blotta skull hälsa.
Reverserade Inteckningar Explained
Och det är där en vända inteckning verkligen kan dra nytta husägare som är 62 och äldre. Quick definition för dem obekanta: Reverserade panträtt är uteslutande för husägare ålder 62 + och gör att du kan eliminera din inteckning betalning om du har en, eller om du äger ditt hem fritt och klart, du kan hålla dig hem och använda ditt hem är kapital såsom inkomst ... och aldrig göra en annan månad inteckning betalning för så länge du bor i ditt hem.
Men här är det som får mig, som en produkt av oerhört hårt arbetande föräldrar. Det finns två stora utmaningar, bland högre husägare i behov att stoppa människor från att en omvänd inteckning.
- En brist på förståelse för själva programmet: Fördelar, kompetens, risker, avgifter, myter etc. Det är helt förståeligt. Utan en god förståelse för produkten, idén om att trycka i ditt hem kapital utan att göra en betalning är så främmande och till synes surrealistiskt att husägare-särskilt äldre husägare som inte nödvändigtvis är försiktig av bedrägerier är mycket tveksamma till att "köpa in" verkar vettigt.
- Men den verkliga mysterium för mig är barn till dessa husägare. Barnen till dessa husägare invända mot sina föräldrar driver en omvänd inteckning, även när de är i behov av extra inkomster. Varför skulle detta vara? Eftersom de är rädda för sina föräldrar kommer att tas tillvara? Inte ofta. De flesta av dessa program är regeringen försäkrade, med riktlinjer som fastställts av Federal Housing Administration. Att inte nämna att det finns MASSOR av källor från tillförlitliga organisationerna mogen med förklaringar på produkten. Så vad med barnen? Vilket intresse har de i denna transaktion? Nåväl, när du får ett omvänt inteckning, ditt hem kapital betalas ut till dig. Vilket innebär att det finns mindre kapital kvar i huset när ägaren inte längre har det hemma. Och vad är ett annat ord för rättvisa? Arv.
Det är denna grupp av demonstranter som är helt bortom mig. Såvitt jag fråga, kan du ogillar begreppet omvänd inteckningar hela dagen av någon anledning ... FÖRUTOM här. Talking en förälder i en bekväm pension ... eller en pension alls ... (finansieras genom egna MÖDA dollar åtanke dig) för att bevara arvet är förbryllande att uttrycka sig milt. Några "barn" av pensionärer nämna det faktum att de har "lovat" detta arv, och de byggde sina ekonomiska planen runt en dag få det, eller att detta var det enda sättet de skulle uppnå yttersta komfort i sitt eget liv ... En Enkäten om en offentlig onlineforum frågade, "Hur kan jag berätta att min pappa i en omvänd inteckning?" sedan att citera personliga intressen.
Om jag kan KASTA IN min egen åsikt här, allt jag kan säga är: "Inte på den här marknaden" (tätt därefter, "Du kyssa din mamma med munnen?"). Först finns det fortfarande sätt att bevara kapitalet i ditt hem med en omvänd inteckning eller bevara de pengar du får från din vända inteckning i ett räntebärande konto. (En finansiell rådgivare eller vända inteckning rådgivare / bank skulle ha en linje i den här.)
För det andra skulle vara trevligt om vi alla kunde enas om detta: Med levnadskostnader på uppgång och pensionering medel få så mycket endangerment tryck som isbjörn (utan KÄNSLOR), ledande husägare förtjänar första rätt till sin egen pengar och de förtjänar att få veta hur de kan använda den till sin fördel utan någons intresse men deras eget bästa för ögonen.
Photo Credit: cogdogblog
Välkommen till vår Blogg!
Välkommen till Real Estate Leveransanläggningar från BiggerPockets.com. Vår blogg sammanför experter inom olika områden av fastigheter för att kunna hålla våra läsare informerade och upp till hastighet. Oavsett om du är en fastighets professionella (långivare, Realtor, bank, etc), Investor (hyresvärden, Flipper, grossist etc.), eller helt enkelt en konsument, hyresgästen eller homeowner intresserade i världen av fast egendom, den här bloggen är platsen för dig att engagera sig!
Du kan prenumerera på våra RSS-flöde, få blog uppdateringar via e-post, gå med i vårt gratis e-postlista, eller bäst av allt, gå med i vårt sociala nätverk tillsammans med 25000 andra som är intresserade av fastigheter utbildning, dealmaking, nätverk och marknadsföring.
TACK! Tack för att du skriver om äldre barn som är mer bekymrade över sin egen personliga vinning, än deras föräldrar komfort eller säkerhet.
Jag har varit inblandad i omvänd inteckningar i många år och har sett många barn pratar sina föräldrar i en omvänd inteckning när föräldrarna verkligen behöver en omvänd inteckning. Det är mycket sorgligt.
Jag inte alls att den huvudsakliga anledningen pensionärer "kids objektet är i grunden girighet. Den främsta orsaken till att de invändningar är att det gamla addage "Om något låter för bra för att vara sant, det är" fortfarande håller. Folk vill inte se sina föräldrar bli lurade och det finns många inteckning bedrägeriärenden händer just nu. De vill inte ärva ett problem som måste städa upp, om föräldern fortfarande lever eller inte, eftersom barnet kommer att bli ett för att räta ut rip-off om det händer. Precis som föräldrar med rätta inte vill hamna "ärva" sina ungar "dåliga beslut (t.ex. cosigning för ett lån de vet att ungen inte kan betala tillbaka), som odlas barnen inte vill uppmuntra eller vara fast med en äldre förälder dåliga valet av en inteckning. Denna taktik att säga alla oppositionen verkligen är giriga barn verkar själv tjänar, till gagn för industrin gör omvänt inteckningar. Vad bättre sätt att fjärma pensionärer från sina barn och lämna dem sårbara för bedrägerier än övertyga dem om deras barn är de som de borde vara misstänksam mot? Disgusting.
Hej Cindy, Tack för din kommentar. Som dotter till två flitiga högre föräldrar (en som är pensionär och tittar på henne pensionssparande minska, och ett som inte helt kan pensionera sig av samma skäl) kunde jag inte röra dig mer. Jag är otroligt överbeskyddande av mina föräldrar. Så ni menar "alla oppositionen verkligen är giriga barn", du är precis rätt: Det är säkert inte den enda anledningen till kunder och barnen klienter syfte att vända inteckningar (se Orsakskod # 1 som är den största delen av oppositionen). Jag talar om utvecklingen av barn som faktiskt agerar i syfte att själva och deras arv snarare än av intresse för föräldrar som har tagit upp dem (se linje: ... Man kan invända att vända hypotekslån av någon anledning FÖRUTOM detta en ).
Tack för din kommentar igen, Cindy.
Cindy, you're kommentar är felaktig om omvänd inteckningar. De är unassumable lån innebär att barn inte kan ärva en dåliga lån. Lånet är automatiskt betalas tillbaka vid försäljning av bostad eller på refinansiering efter döden av den sista kvarvarande homeowner. Så barnen sluta med pengar, inte ett hus för att ta itu med, om inte självklart att de vill ha huset för sina egna (då de betalar tillbaka de pengar som mamma användas). Om det inte en bra affär för barnet att betala en stor andel av värdet på hemmet och sedan inte gör det. Men inte skylla på föräldrarna om de behövde pengarna.
Du har rätt om bedrägerier med dessa lån, finns det några men inte där i närheten som förekommer i nyheterna skulle låna dig att tro. De får ett erbjudande och de driver det i marken. Under de senaste 2 åren har det över 200.000 vända hypotekslån ursprung, om de verkligen så illa som vissa av er tror att de inte skulle bli gjort. Du hand på ett litet uns av rädsla och du inte kan röra sig mot ett beslut. Försök inte ta itu med lite killar där ute om du är orolig, hantera en större verksamhet som har en del under deras bälte.
Great post Meghan!
Meaghan,
Mycket läsa och blotta tanken att provocera. Om du vill lägga till mina 2 cent, skulle jag vilja säga till dem som har kommenterat din pjäs och uttrycka mina tankar i allmänhet.
En reverserad hypotekslån, enligt min mening, är ännu ett verktyg för fleecing dem som befinner sig i en position av finansiella stridigheter. Även om många av dessa kontrakt har skrivits, inte motivera sin existens. Huruvida dessa Kontrakt har skrivits med stora finansiella institutionss eller Fly by night lånet företag spelar ingen roll heller. Kom ihåg, vi följde våra egna länder regeringens program som FHA på beslut som leder oss dit vi är nu.
Allt som låter för bra för att vara sant är exakt rätt. Någon, någonstans blir axeln medan någon, någonstans är beklädnaden sina fickor. AKA ... Kapitalismen.
Låt oss också sättas i perspektiv vilken typ av folk som kan hitta Reverserade Inteckningar attraktiva. De är inte de äldre som kan komma att tänka på i gungstol och sjal, men fortfarande levande Baby Boomer generation. Samma generation med stor andel, som har gjort ett mycket dåligt jobb med att spara och hantera det pengar. Det ryggen är upp mot en vägg, utan om att vända .... Inleda vargarna. Det är början till slutet på denna länder bevarande av välstånd, när vi nu måste ta itu med oansvarighet är av en generation och de ännu en ekonomisk börda som dvärg något vi går igenom i dag.
Reverse Mortgage är bara ett annat fordon på väg som kommer att hjälpa oss alla att få till det oundvikliga, men bara lite snabbare.
Trots allt reklam för Reverserade Inteckningar, som körs i mitten av dagen med Kunskapsförbrukare talesman som egen båda karriärer har spolats upp, bör bevis och varning nog.
Tack Meg!
Jag tyckte om att läsa den här artikeln. Folk gör verkar bara ge sig själva en eller två val och avfärda alla andra alternativ.
Nyckeln, som artikeln påpekar, är att öppet kommunicera och informera familjen om alla möjligheter och vägar som finns tillgängliga. Sedan en utbildad beslut kan fattas i den bästa av de ledande / förälder.