Enligt AP, Treasury Secretary Timothy Geithner är inställd för att ge ett större tal på måndagen att redogöra för $ 700 miljarder räddningsplan.

Som en del av en bailout paketet vi se, att regeringen kommer säkert att göra några större rörelser i fastighetsbranschen och bankväsendet utrymme.

Under tiden, fastigheter lobbyister var att trycka på regeringen att spendera miljarder tillfälligt subventionera lägre bolåneräntor. De var ute efter att Geithner tillkännagivande man i hopp om att några av de finansiella rädda pengarna skulle användas för att minska bolåneräntor och förhindra Foreclosures.

Federal Reserve har varit att köpa upp hypotekslån med bakomliggande tillgångar som garanteras av Fannie Mae, Freddie Mac och Ginnie Mae för en månad. Innan stigande en bit under de senaste veckorna, bolåneräntor hade störtat sedan Fed annonserade skapandet av $ 500 miljarder program i slutet av förra året. . . Geithner sade översynen av räddnings-programmet syftar till att förbättra insatserna för att få kredit flödar igen och för att stödja Obama stimulus plan som diskuteras i kongressen.

Några frågor:

• Vad kommer att hända med det långivande miljön om privata långivare tvingas ställa priser enligt statliga regleringar?
• Hur kommer de att "övertyga" banker att lossa kredit och låna i den aktuella miljön?

Välkommen till vår Blogg!
Välkommen till Real Estate Leveransanläggningar från BiggerPockets.com. Vår blogg sammanför experter inom olika områden av fastigheter för att kunna hålla våra läsare informerade och upp till hastighet. Oavsett om du är en fastighets professionella (långivare, Realtor, bank, etc), Investor (hyresvärden, Flipper, grossist etc.), eller helt enkelt en konsument, hyresgästen eller homeowner intresserade i världen av fast egendom, den här bloggen är platsen för dig att engagera sig!

Du kan prenumerera på våra RSS-flöde, få blog uppdateringar via e-post, gå med i vårt gratis e-postlista, eller bäst av allt, gå med i vårt sociala nätverk tillsammans med 25000 andra som är intresserade av fastigheter utbildning, dealmaking, nätverk och marknadsföring.

Taggar: $ 700 miljarder bailout, Credit, Geithner, utlåning

Jag har skrivit här på BiggerPockets utsträckning om den fullständiga lopsidedness av bank bailout och hur föredrar fick ett tidigt stadium för att hjälpa Wall Street fettansättning katter över Main Street utestängningseffekter offer. Den bailout bill. skapat Trouble Asset Relief Program (Tarp), som finansieras med $ 750 miljarder, av vilka cirka $ 350 miljarder fortfarande i händerna på Barney Frank, kammaren finansiella tjänster och senatens motsvarigheter. Den första fördelningen av stöd eller cirka $ 300 miljarder, fokuserade tydligt på bankerna eller banken holdingverksamhet att få och behålla dem vätska.

Bristfällig lagstiftning pådriven av en ytterst bristfällig kongressen

Det var allt gjort av kongressen i hast till stav av en "bankkris" ... en kris som aldrig inträffat. Efter Tarp utgifterna toppade ut hittills på $ 350 miljarder, är nu anses vara ett ganska dåligt resultat ... lämnar de flesta i kongressen och allmänheten att tro (med rätta enligt min åsikt) det var aldrig en kris i första hand.

Dessutom har bankerna en gång i mottagandet av denna enorma mängd pengar har absolut ingenting med det att allmänheten och kongressen förväntas ... dvs lossa en frysta kreditmarknaden och börja utlåning igen. Istället valde att hord pengar eller betala verkställande bonus. Denna nonchalanta banksektorn attityd ger till de tro det aldrig funnits någon "kris" och därför aldrig fått ett skattebetalarna finansierat rädda.

Tarp räddas av Barney Frank? Don't Satsa på det!

En av de mest frispråkiga kritikerna av Tarp (även om han var avgörande för att få det godkänt) för det är tydliga bristen på hjälp till utestängningseffekter offren var Barney Frank, ordförande för House finansiella tjänster. Tarp antogs med mycket liten Congressional tillsyn som var en av de brister som gjorde Treasury Secretary Paulson att spränga den första hälften av Tarp medel att få någonting för det. Den enda verkliga tillsyn var att statskassan skulle få komma tillbaka till kongressen för godkännande på den andra halvan av anslagna medel eller cirka $ 350 miljarder.

Nu är bollen tillbaka i Barney Frank planhalva ... han kunde korrigera brister han klagade inledningsvis. Nu Frank har mer tid och en likasinnade "se upp för den lilla killen" Obama administration, så att han kunde visa oss hur mycket han verkligen bryr sig om hem ägare i trubbel med uppdragsgivning återstoden av Tarp kommer att användas för att hjälpa utestängningseffekter offer .

Gjorde han?

Självklart inte!

Lagstiftningen för att hjälpa hem ägare Mr Frank föreslog i dag tilldelas endast $ 50 miljarder de återstående $ 350 miljarder ... mindre än 15% av de pengar kvar!

Liksom all lagstiftning om de inte finansiera det, de kan lika gärna inte ge det.

Detta $ 50 miljarder är en spottstyver jämfört med de "värdelösa" pengar kastas i banker och AIG ... och det är nu klart för mig att Obama-Frank kombinationsrutan kommer att vara lika okänslig för oroliga hem ägare som Bush-Paulson duo .

Har du verkligen förvänta sig något för att ändra?

Silly kanin, tricks är för barn!

Taggar: $ 700 miljarder bailout, bank kris, banker, Barney Frank, boende, Tarp

Så ifall du har bott i en grotta här veckan kongressen är svårt att lista ut hur du bailout de tre stora biltillverkare. Parlamentet har antagit en lag som dog i senaten sent torsdag kväll. Rapporterna från notan: s död nådde Vita huset där det var rumored Treasury sekreterare skulle förpliktas att finansiera bailout med pengar under Tarp programmet.

Tarp pengar för Detroit

Den ursprungliga Tarp fördelning var $ 350 miljarder och Neil Kashkari fick höra i veckan av Barney Frank han inte få den andra utbetalningen tills Treasury tvingas inteckning servicers att ändra lån en massa.

Så det här betyder Hank och Neil kommer att behöva stämmer upp hur mycket de har använt och se om någon är kvar.

Om det finns några miljarder kvar, är det lagligt för Hank att använda Tarp medel för att rädda icke-banker?

Tja, först bailout bill. skrevs med sådana vittgående befogenheter för sekreterare, han kan göra nästan allt han vill.

Men vad de flesta föräldrar inte vet är alla tre biltillverkare har betydande finansiella tjänsteföretag. Exempelvis Ford har Ford Motor Credit. GM äger GMAC Financial, ett stort finansbolag som driver utlåning divisioner, inklusive kabel-TV annonsör Ditech Mortgage.

För bara några år tillbaka, GM gjorde 1 miljard dollar under ett enda år från just deras pantlånevärdet, både kommersiella och privata, som bara så hände att matcha intäkter samma år eftersom deras försäljning divisioner.

Vem skulle någonsin har gissat att GM skulle generera samma mängd intäkter från pantlånevärdet som de gjorde från att bygga och sälja bilar?

GM är fortfarande i sängen med Cerberus Capital Management som den största aktieägaren i GMAC och äger Chrysler. Cerberus verkar för Tarp medel som de började flytande deras möjlighet att sätta GMAC i konkurs om de inte får obligationsinnehavarnas att gå med på ett utbyte för att öka det kapital som behövs för att kvalificera sig som en bank holdingbolag.

(Förmodligen Cerberus anser Hank kan inte använda Tarp att bailout icke-bank eller "okvalificerade" bank holdingbolag .... Eller så är de bara att använda den här krisen som en hävstång för att huden deras obligationsinnehavarnas ... du vara domare.)

Hursomhelst, det var tydligt att de smarta pengarna för en automaker bailout vore om Bush-administrationen och dess människor, Hank att lösa problemet ... inte kongressen.

Och kanske borde han

Ursprungligen var jag rangerbangård med senatens republikanska är vem har helt enkelt fått nog av dåligt köra bil och kämpat för sina insatser för att döda bailout.

Men ju mer jag tittade på "bank" tentakler de biltillverkare har motiven till den ursprungliga bank bailout gäller för biltillverkare ... sedan den moderna automaker är inte så mycket automaker som auto, återförsäljaravtalen och fastigheter finansiär.

Dealbook.com rapporterade det här sättet,

"Vad som än händer på GMAC kommer rundstyrningsmottagare genom bilindustrin. Finansieringen företag ger lån till konsumenter för bilar och till återförsäljare för sina inventeringar. General Motors, som innehar en stor andel i finansieringen företag, sade i sin senaste turnaround plan till kongressen att man räknar med GMAC lönsamhet. Annars GM: s ekonomiska problem, och dess behov av statligt stöd, skulle kunna växa.

För GM, ytterligare problem vid finansieringen bolaget skulle få mer smärta för sina återförsäljare, som under lång tid berodde på GMAC att ge konsumenterna att finansiera och genomföra sin inventering. Den automaker inrätta enheten i 1919 för att hjälpa kunder att köpa sina bilar. "

Återförsäljare över hela landet behöver GMAC att finansiera alla dessa bilar på de partier och de behöver tillgång till dessa medel för att hjälpa kunder att köpa en ny bil också. Döda bailout dödar den ekonomiska grenen av biltillverkare och därefter handlare. Den bailout är att hålla kredit flyter och att hålla återförsäljare i näringslivet. Om vi inte hålla kredit flyter, bilköpare skulle tvingas i händerna på rädd lokala banker.

Det kommer inte att fungera ...

Så Hank gå vidare och få ut dina in boken ... skär dem en kontroll för $ 34 miljarder kongressen kvävdes på.

Du kan tycka att små belopp det kuddar i Treasury Department soffa, va?

Taggar: $ 700 miljarder, auto bailout, bailout, Ekonomi, Tarp

Det föreslagna planen kommer via New York Times företag krönikör Joe Nocera. Och han också, utan tvekan vill han kom med denna plan. Det gjorde han inte. Han citerar ur en kompis som heter Daniel Alpert, som Times beskriver som "en av de grundande partner av Westwood Capital, en liten investmentbanken." Han är någon Times har tydligen förvandlats till ett antal gånger tidigare för expert citationstecken.

Av denna plan, säger Nocera, "... ett förslag kom över mitt skrivbord som jag tycker är så smart, så klok, att jag hoppas att vårt lands politiska beslutsfattarna kommer att ge det en allvarlig titt."

Okej redan. Vad är detta stora plan????
Planen är en lag som skulle klarat att "uppmuntrar husägare med nedsatt inteckningar till förverkad handlingen till sina långivare men ger dem möjlighet att stanna i hemmet under fem år, med den rådande marknadssituationen hyra, säger Times artikel. I sin tur, säger artikeln citerar ur planen "långivaren skulle tvingas att ta emot handlingen, och hyran. Efter fem år har homeowner-vänt hyresgästen skulle ha rätt att köpa hem igen, till ett skäligt marknadspris, från långivaren. "

Artikeln fortsätter med att tala om varför detta skulle vara så bra för homeowner, banken och landet.

Viktigast skulle det skapa ett slags "time out" för fem år som husägare skulle förmodligen få sina finansiella kort för att bankerna skulle vara i bättre form, och global finansiell kris på oss hade länge varit ett långt och mycket dåligt minne.

Som vi har sagt här för någon tid, har Times artikel tar upp den viktigaste frågan: Nu när vi har "sparat" Wall Street, är det inte dags att "spara" Main Street?

Den nuvarande mega bank bailout använda alla våra pengar bara hjälper nödställda husägare indirekt, och även det är tveksamt. Hittills har bankerna visa lite att inga tecken på att hosta upp mer inteckning pengar och priser för fast ränta inteckningar har gått upp och inte ner de senaste dagarna. Inte låter som en räddningsplan för Main Street för mig!

Jag håller med Joe Nocera att detta föreslagna planen är mycket bättre än något John McCain eller Barack Obama eller president Bush (ja, okej, vi kan rabatt honom direkt) eller kongressen har hittills kommit fram till.

Det är logiskt. Det skulle nog fungera. Det är rimligt att alla sidor. Och tyvärr, det är anledningen till att det förmodligen inte har en chans att omsättas i handling.

Photo Credit: david.nikonvscanon

Taggar: $ 700 miljarder, bank rescus inför utestängningseffekt, avskärmning, homeowner räddning

Som vi diskuterade i förra veckan, bank bailout bill. hjälper mega-bank övertagande artister som Wells Fargo Bank i USA och andra. Som jag förutspådde i förra veckan, den Paulson planerar att ge dessa förutsättningar bankerna ett direkt kapitaltillskott för att fortsätta förhandla jakt, denna vecka gick i full överväxel utan ett ord av missnöje från tillsynsmyndigheter, kongressen eller konsumentgrupper. Paulson meddelade statskassan skulle ta ett "spel" i nio mega banker med $ 250 miljarder. Regeringen skulle få några teckningsoptioner i utbyte och dela i upp och ner på vägen.

Människor är felaktigt ifrågasätta denna flytta en "nationalizing" i banksektorn. Det är inte. Det är helt enkelt en signal till mindre banker som inte får något bidrag, "Titta på dig, Jack!". Även om TED spridning sjönk mot slutet av veckan, det var inget att skriva hem om. Så bankerna är fortfarande lider av samma "åkommor" som vi hade förra veckan, men media spin är annorlunda.

Det räcker med att säga, de banker som inte hand-plockade med Paulson, får trängas med ingen likviditet på kapitalmarknaden och nu kommer att ha en blodsugarmedel ser över sina axlar för nästa mis-steg.

Jag lärde mig något nytt om Tarp system Paulson ursprungligen sa $ 700 miljarder skulle kunna användas för ... köp av problemfyllda tillgångar från bankerna. Tarp reglerna ange en bank inte kan "flip" dåliga lån till regeringen ... köpa dem med rabatt från en bank och vidare till Paulson för en vinst.

Det är no-no ... som den borde vara.

Men det finns ett kryphål!

Om banken fått dåliga lån genom en sammanslagning, förvärv (läs övertagande), köpte dem av en conservatorship (vilket normalt händer när en bank stängs av FDIC) .... Dessa Tarp "obehörig vinst" regler inte gäller!

Om detta inte är det största motivet i hela världen att sörpla upp fler banker ... Jag vet inte vad som är!

Otroligt ...

I ren girighet killarna har ... de nio bank moguls som träffade Paulson den här veckan kom precis lämnat nycklarna till himmelriket.

Och vi alla satt här knappt märker ... göra någonting ... säger inget ... förmodligen inte ens säker på att det var vad som hände eller om det var fel.

Tja, jag är här för att tala om för er exakt vad som händer ... och det är inte bara fel ... det är ont.

Vi kommer alla att betala priset för en konsolidering av makten i så få händer.

Mark mitt ord.

Taggar: $ 700 miljarder, bank övertagande, bank, banker, conservatorship

Idag har vi en viktig gäst efter att dela med, skriven av Dan Gilbert, ordförande för Quicken Loans.

Förra veckan President Bush undertecknade i lag omdebatterad finansiella krispaketet kallas Akut ekonomisk stabilisering Act av 2008. Även om denna lagstiftning bidrar stabilisera Wall Street och banksystemet, det gör ingenting för att åtgärda de grundläggande problemen med bostadsmarknaden dilemma som är kärnan i den finansiella krisen. Hög Foreclosures anpassa ARMS, snabbt sjunkande värden och ett överutbud av bostäder måste kombineras för att bilda ett bostadsmarknaden "död spiral".

Ärligt talat, den $ 700 miljarder Regeringen bailout räcker inte för att lösa den nedåtgående spiraling bostadsmarknaden. Landet behöver fler. Den nuvarande lagstiftningen inte gör något för att ta itu med homeowner. Vårt lands ekonomiska återhämtningen måste börja på hemmaplan med homeowner. Genom att vidta åtgärder för att hålla husägare i hemmet är det enda egentliga sättet att hejda vår finanskrisen. Det är där en lösning som fungerar kommer in Jag ska sammanfatta de viktigaste punkterna i planen, men jag hoppas verkligen att läsarna kommer att besöka platsen (www.asolutionthatworks.com) för att läsa hela planen och ge dina synpunkter, eller kolla in Välj Thinking blogg. Sedan, om du håller med lösningen kan du dela det med dina vänner och din familj och dina representanter i kongressen. Detta är något som kommer att gynna miljontals människor.

Så, här är de viktigaste punkterna du vill veta om en lösning som fungerar ...

Problemet:

• I centrum för den ekonomiska krisen är bostadsmarknaden kris, som måste åtgärdas.
• Stabilisera Wall Street och banksystemet är bara en början. Den aktuella propositionen inte undvika en våg av Foreclosures som ska komma.
• Justera ARMS, hög Foreclosures, låga värden och ett överutbud av behållare har kombineras för att bilda en "död spiral" på bostadsmarknaden
• Den $ 700B bailout inte åtgärda detta. Denna plan (i) tar inte upp hur priserna kommer att inrättas för lån (ii) orsakar oskäliga resultat för låntagare som har plikttroget gjorde sina betalningar (iii) kan bli mycket dyrt för skattebetalarna (iv) kommer att ta lång tid att påverka (v) behandlar inte den grundläggande orsaken till de trasslat till bostadsmarknaden

DET är en lösning som:

1. Håller husägare i sina hem med fasta överkomligt amortizing månadsbetalningarna
2. Kostar skattebetalarna en bråkdel av kostnaden
3. Stabiliserar priser och slutar fritt fall i hemmet värden
4. Ger investerare högre odds för att återhämta sina investeringar i dessa lån / värdepapper vs dyra utestängningseffekter och återförsäljning i nedåtgående spiral av bostadsmarknaden

HUR:

• Fokus på särskilda typer av lån, vilka var och en måste ägaren ockuperat: (i) vapen utan lock (ii) Alternativ Arms (iii) intresse bara lån.
• Kräv servicers av dessa lån för att återställa låntagarens ränta på 6,375% fast med en 30 år / avskrivning. Men låntagaren endast betalar 4,875%, alltså regeringen betalar / subventionerar skillnaden mellan 6,375% och 4,875%.
• Under de därpå följande 6 år successivt höja den ränta som låntagaren betalar och lägre beloppet av den statliga subventionen till och med år 6, när låntagaren betalar en ränta på 6,375% för den resterande tiden av lånet.
• Långivaren / serviceföretagets har en tid chansen att skriva av några negativa kapital och ta emot två gånger den normala avskrivningen
• Alla förskottsbetalning straff för dessa lån är ogiltigförklaras
• Husägare få nytta av lägre ersättning för de första 5 åren och sedan en låg fast ränta för de kommande 25. De får behålla sina hem. Deras hem värden (och neighborhoods) stabiliseras.
• Långivare är i ett mycket bättre läge än om de hade till utestänger dessa låntagare och stabilitet detta leder till bostadsmarknaden hjälper dem med deras reo's
• Skattebetalarna får fördel eftersom det kostar uppskattningsvis $ 50B fördelas över 5 år, en bråkdel (1/14th) av kostnaderna för $ 700B plan

Enligt denna plan, alla fördelar. Husägare med problemtyngda bolån (vapen, OARMS och intresse endast) en lägre ersättning för de första 5 åren och sedan en låg fast ränta för de kommande 25. De får behålla sina hem. Husägare som har varit ansvarig i sin inteckning val och betalningar också ett mer indirekt, men inte mindre värdefull förmån som sina hem "värden och områden stabiliseras och slutligen uppskattar. Långivare befinner sig i en mycket bättre position också.

Genomförs korrekt, denna plan skulle hjälpa snabbt stabilisera bostadsmarknaden. Det skulle avsevärt minska Foreclosures, stabilisera hem priser och låta miljontals amerikanska husägare att arbeta sig ut ur "upp och ner" finansiella situationer som fortsätter att vidmakthålla vår nedåtgående spiral. Och till en bråkdel av de $ 700 miljarder dollar kostnad.

Om du tycker att detta låter som ett förslag som ni kan ställa oss bakom, kolla in platsen asolutionthatworks.com eller huvud till bloggen http://choosethinking.com/ för mer information.

Mer i media om en lösning som fungerar, kolla in denna artikel i Detroit Free Press eller den här intervjun med WJR Radio i Detroit.

Taggar: $ 700 miljarder bailout, bostad, lån, hypotekslån, inteckningar, option ARM-lån

It's soooooo gamla nyheter, eller hur? Jag menar, allt det där om folk inte kan betala sina bostadslån och de ökande befolkningen i dessa inför utestängningseffekter är så gammal hatt nu.

Vad är verkligen viktigt, trots allt, är överlevnaden av stora banker! Åtminstone verkar det som om vägen från nyhetstäckning av de senaste dagarna.

Asien lager droppe, säger en rubrik. Storbritannien för att avslöja stora bank undsättnings paket, säger en annan. Den amerikanska börsen sjunker till 2, 3, 4, 5 ... ... ... dag. En annan bank vill köpa en annan bank. FBI vill att rädda ett annat låneinstitut ... .. och om det går.

Detta är stora grejer. Det är vad världen egentligen handlar om.

Men märker vad som är att gå vilse i diskussionerna: de homeowner och vad kommer att hända med honom.

Det är inte som de inte är kopplade. Vi får hela tiden höra, faktiskt, att världens kredit kritan endast kommer att lösas när bostadsmarknaden återgår till det normala, vad fan det betyder?

Verkligen?

Sen hur kommer det sig att ganska ingenting som görs i denna riktning?

Den mycket rusade socialiserade bailout att rädda stora banker gick ut i sitt sätt att inte alla språk som gör det möjligt konkurs domstolarna att ändra villkoren för hypotekslån, något som många experter säger är viktigt att hjälpa bostadsmarknad återhämta sig.

De boende lagar som antogs tidigare i år för att hjälpa nödställda husägare är knappast från marken, eftersom det har ingen möjlighet att tvinga banker att omförhandla inteckningar. Faktum är att med regeringen nu väntar på att köpa dessa luffare lån från banker, Varför skulle de omförhandla någonting med husägare? Och i själva verket till största delen är de inte.

Backers i bailout säga att genom att köpa upp dåliga lån och inteckning investeringar, regeringen själv kommer att kunna ändra villkoren för inteckningar som är på gränsen till standard.

Men den som förstår någonting alls om den här krisen vet att en stor del av problemet är de flesta inteckningar inte längre ägs av den bank som utfärdat dem ... varje inteckning har delats och delas igen och spridd över många olika investeringar som ägs av många olika institutioner. Hur kan regeringen göra något med dessa inteckningar när det är taget omöjligt att ta reda på vem som exakt äger dem?

Vidare är det just denna osäkerhet som bränslepåfyllning förtroendekrisen som är världsledande på vägen till ekonomisk ruin.

Och ändå har jag noll tvekan om att saker kommer att göra ... och snarare förr än senare. Detta är inte 1930-talet när regeringen inte bara att handla (före FDR ändå), men kände inget behov av att göra någonting.

Till skillnad från i 30 år, även det minsta landet förstår detta är ett kredit-styrda världen. Systemet kommer att fastställas för att göra kreditöverföringar flödet igen helt enkelt eftersom det inte finns något annat val och alla förstår att detta är sant.

Fortfarande har $ 700 miljarder bailout är inte det bästa sättet att göra detta. AIG som redan har rapporterats zipped genom massor av skattebetalarna pengar intecknade bara en vecka sedan. Detta kommer inte att minska den kredit krisen säkert.

De som säger att ekonomin inte kommer att återhämta sig till bostadsmarknaden inte är korrekta. Men då spelet plan måste inriktas direkt och tydligt för att nå detta mål och inte på att hjälpa en bank köper en annan.

Taggar: $ 700 miljarder, bank kris, banker, lån, ekonomi, boende